Agtech报告风险投资趋势和新兴机会（英）

新兴技术研究农业科技报告风险投资趋势和新兴机会 第二季度 2022 报告预览完整的报告可通过 PitchBook 平台获得。 内容纵向概览 3Agtech VC生态系统市场图6农业科技景观 8新兴机会 23RNA 和合成生物学 24奶牛用 Gas-X 27农场 30稻荷 322022 年第二季度农业科技报告机构研究组分析Alex Frederick 新兴技术高级分析师 alex.frederick@pitchbook.com pbinstitutionalresearch@pitchbook.com数据Alyssa Williams 数据分析师Matthew Nacionales 数据分析师出版由 Jenna O'Malley 和 Julia Midkiff 设计的报告发表于 2022 年 9 月 16 日机密的。不用于重新分配。 PG 2 2022 年第二季度时间表2022 年 4 月 6 日植物化合物发现平台 Brightseed 在 B 轮融资中筹集了 6800 万美元。2022 年 5 月 5 日室内农业运营商 Edible Garden 在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为 EDBL。2022 年 6 月 17 日欧盟委员会批准了一项名为“结束屠宰时代”的倡议，该倡议将牲畜补贴扩大到替代蛋白公司。2022 年 5 月 20 日肥料咨询软件提供商 Vultus 在瑞典的 Spotlight 交易所上市，股票代码为 VULTS。2022 年 5 月 31 日CEA 种植者 Little Leaf Farms 筹集了 3 亿美元的后期风险投资。2022 年 6 月 23 日嘉吉宣布计划支付棉农采用再生农业实践。2022 年第二季度农业科技报告机密的。不用于重新分配。 PG 5204总交易-19.0%环比增长$2.5B筹集的总风险投资-23.2%年初至今的增长Q2 VC活动916总交易12.3%同比增长$11.8B筹集的总风险投资34.7%同比增长TTM 摘要（2021 年第三季度 - 2022 年第二季度）4月1日VC退出风险投资交易5月1日 VC退出风险投资交易6月1日消息消息6月30日 机密的。不用于重新分配。 PG 9风险投资活动风险投资 (VC) 对农业科技垂直领域的投资从 2022 年第二季度的高位略有下降。农业科技初创公司在 204 笔交易中筹集了 25 亿美元的风险投资资金，交易价值环比下降 23.2%。我们预计随着时间的推移，这一差距会略微缩小，因为延迟交易报告可以将资金水平提高多达 20%。室内农业和农业生物技术公司在第二季度占据了投资者的注意力。农业生物技术初创公司获得了 26.5% 的交易活动，室内农业初创公司获得了总交易价值的 31.6%。最大的两个交易本季度的两个都是室内农场经营者。在后期风险投资中，Little Leaf Farms 筹集了 3 亿美元，而 Pure Harvest Smart Farms 筹集了 1.805 亿美元。两家公司的估值均未披露。农业科技初创公司的估值在早期和天使与种子阶段持续攀升；然而，后期估值急剧下降。 2022 年后期风投投前估值中位数为 3140 万美元，同比下降 37.1%。市场波动使许多公司的 IPO 窗口变窄，退出机会有限，给估值带来下行压力。一些后期投资者已向上游投资早期交易，以等待公开市场稳定下来。相反，一些早期投资者已经转向关注后期，通过投资更成熟的业务来降低风险。交易规模中位数模式反映了估值数据，在早期和天使和种子阶段持续上升，在后期阶段下降。早期交易规模的增加受到后期投资者参与的缓冲，推动交易规模中位数达到 410 万美元，同比增长 17.9%。将增加的早期交易规模与交易数量的下降并列显示，投资者正在通过将交易活动集中在更少但更大的交易上来降低风险。2022 年第二季度农业科技报告Agtech VC 交易活动（按季度）$4$3$2$1$0300250200150100500Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1第二季度20192020交易价值 ($B)20212022*交易数量资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至 2022 年 6 月 30 日Agtech VC 退出活动（按季度）$20$152015$10$5105$00Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1第二季度20192020退出价值 ($B)20212022*退出次数资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至 2022 年 6 月 30 日 913659689725420492456151$0.6159$1.1347259$1.0$1.4$2.0$3.1$3.9$4.8$7.1$10.92012201320142015201620172018交易数量2019202020212022*交易价值 ($B)Agtech VC 交易活动$5.75122267$0.811$1.412121410$1.42113$2.8$0.7$0.6$0.1$0.3$4.0$23.2$1.52012201320142015201620172018退出次数2019202020212022*退出价值 ($B)Agtech VC 退出活动$25$20获得公开上市$15$10$5$020122013201420152016201720182019202020212022*Agtech VC 退出价值 ($B) 按类型6050403020100买断收购公开上市20122013201420152016201720182019202020212022*Agtech VC 退出计数（按类型）风险投资活动资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至6月30日，2022资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至 2022 年 6 月 30 日资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至6月30日，2022资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至 2022 年 6 月 30 日2022 年第二季度农业科技报告机密的。不用于重新分配。 PG 10 风险投资活动关键风险投资支持的农业科技后期公司*公司细分市场迄今为止筹集的 VC ($M)最后已知的后估值 ($M)最近的 VC 交易类型自收盘以来的时间（年）枢轴生物植物生物技术$616.8$1,700.0D系列0.9铭文工厂数据与分析$459.5$1,300.0E系列1.2Ynsect昆虫养殖$408.4$41.0后期VC1.2稻荷植物生物技术$352.0$1,208.0D系列1.1十岳道天植物生物技术$268.3不适用B系列1.1轨道洞察力无人机和图像分析$203.7$323.2E系列1.1飞机无人机和图像分析、机器人技术和智能现场设备$201.8$560.7C3系列1.6普罗维维植物生物技术$192.1$256.5C2系列1.3中央海岸农业植物生物技术$177.2$499.2C系列1.5明天.io农场管理软件$163.2$1,200.0D系列1.3资料来源：PitchBook |地理：全球 | *截至 2022 年 6 月 30 日2022 年第二季度农业科技报告机密的。不用于重新分配。 PG 20 选择公司亮点成立2016285 名员工总部设在马萨诸塞州剑桥筹集的总风险投资：3.52 亿美元超过四笔交易最近（披露）的一轮：在 Flagship Pioneering 牵头的交易中获得 2.08 亿美元的 D 轮风险投资投后估值：12亿美元第一轮机构：1500 万美元A系列（2017年12月）概述Inari 是一家种子开发公司，使用人工智能、机器学习、基因编辑 (CRISPR) 和其他合成生物工具来优化作物性状并满足性能目标。该公司采用多重基因编辑，即一次表达多个基因，可以提高基因编辑的范围和效率。 Inari 专注于玉米、大豆和小麦。他们的目标包括通过减少对水和养分的需求、提高作物产量和减少农业的碳足迹来建立弹性。该公司的首席执行官为其产品提出了三个环境目标：•提高生产力以减少土地使用•用水量减少 40%•减少 40% 的合成氮肥用量Inari 的首席执行官指出，种子育种行业每年将生产力提高不到 1%，每年花费超过 20 亿美元，平均需要 10 年才能生产出新的作物品种。 Inari 的基因组编辑工具包颠覆了传统的种子育种技术，使性状设计更快、成本更低、生产力更高。18领导首席执行官兼董事：Ponsi Trivisvavet首席科学官：Catherine Feuillet 博士 首席财务官：Stuart Brown首席产品官：克劳迪娅·纳里首席信息和数据官：Rania Khalaf 博士18：“Inari 首席执行官 Ponsi Trivisvavet — 在哈佛与 HPAIR 的炉边对话”，哈佛大学，Youtube，2021 年 8 月 21 日。2022 年第二季度农业科技报告机密的。不用于重新分配。 PG 32 2022 年第二季度农业科技报告机密的。不用于重新分配。 PG 33选择公司亮点竞争对手Inari 面临着来自现有种子育种公司和越来越多的 synbio 初创公司的竞争。以色列初创公司 Equinom 使用包括基因组学、生物信息学和表型组学在内的计算育种技术，并专注于植物蛋白产业的作物。该公司最近与百事可乐和施特劳斯集团的合资企业 Obela 签署了一项合作育种计划的协议。农化巨头拜耳和投资者淡马锡最近联手成立了一家名为 Unfold 的合资公司，该公司将专注于开发受控环境农业的性状。其他 VC 支持的供应商包括 SeedLinked、Sound Agriculture 和 Cibus。融资历史2017 年 12 月 21 日2018 年 8 月 9 日2019 年 7 月 29 日2021 年 5 月 12 日总筹款：1500 万美元投后估值：2500 万美元主要投资者：不适用总筹款：4000 万美元投后估值：1.65 亿美元主要投资者：不适用总筹款：8900 万美元投后估值：5.89 亿美元主要投资者：不适用总筹款：2.08 亿美元投后估值：12.08 亿美元主要投资者：旗舰开拓D系列C系列B系列早期风投 关于 PitchBook 新兴技术研究PitchBook 数据公司约翰·加伯特创始人、CEO尼扎尔塔胡尼机构研究与社论高级总监保罗·康德拉新兴技术研究负责人额外研究独立、客观、及时的市场情报随着私人市场的复杂性和竞争性继续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。我们的新兴技术研究提供对新兴技术行业的详细分析，以便您更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。©2022 PitchBook Data, Inc. 保留所有权利。未经 PitchBook Data, Inc. 明确书面许可，不得以任何形式或通过任何方式（图形、电子或机械，包括影印、录音、录音和信息存储和检索系统）复制本出版物的任何部分。基于来自被认为可靠的来源的信息，但不能保证准确性和完整性。本文中的任何内容均不应被解释为任何过去、当前或未来购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约邀请。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息可能希望考虑且不应以此作为依据或用于代替行使独立判断。农业科技亚历克斯·弗雷德里克 alex.frederick@pitchbook.com人工智能与机器学习 Brendan Burke清洁能源技术和气候技术 John MacDonagh电子商务与游戏 Eric Bellomo金融科技罗伯特·勒詹姆斯·乌兰 james.ulan@pitchbook.com杨鲁迪 rudy.yang@pitchbook.com食品科技亚历克斯·弗雷德里克健康科技丽贝卡·斯普林格信息安全布伦丹·伯克保险科技罗伯特·勒物联网 (IoT) 布伦丹·伯克 brendan.burke@pitch