【天风电子潘暕团队】持续坚定推荐三安光电：发布碳化硅Mos 1200v系列新品，

【天风电子潘暕团队】持续坚定推荐三安光电：发布碳化硅Mos 1200v系列新品，碳化硅业务扬帆起航公司今日于长沙召开新能源汽车电驱动技术创新峰会，并发布碳化硅Mos 1200V系列新品，分别有16豪欧、20豪欧和80豪欧等1200V碳化硅mos产品，公司系列产品在击穿电压、稳定性等指标均优于竞争对手，有望对公司后续持续导入客户带来显著优势。湖南三安碳化硅产能有望于年底实现1.3w片/月，后续随着公司持续扩产，目标实现4w片/月产能，在客户导入方面，公司于光伏领域已实现对国内外客户大规模出货；汽车方面，公司产品有望于今明年实现对OBC、主驱等模块的突破进展，随着公司mos产品发布，公司碳化硅业务有望实现快速增长，2022年预计实现收入8亿-10亿，有望实现盈亏平衡。长沙集芯增资入股三安电子。前日，长沙集芯50亿增资入股三安电子，获持11.12%股份。增资后，长沙集芯预计持有3.01%上市公司股份，穿透后计算，本次增资对应公司1658亿，低于当下公司市值，公司mini led/micro led业务与第三代化合物半导体业务进入快速发展期，本次长沙集芯增资体现了产业资本对公司长期发展的坚定信心。投资建议：22-23年预计实现净利润为20.10亿/31.90亿，维持“买入”评级。