20 - F 1 f20f2021 _ dragonvictory. htm 年度报告UNITED STATES证券和外汇委员会华盛顿特区 20549表格 20 - F☐根据 1934 年《证券交易法》第 12 (b) 或 (g) 条规定的注册声明OR☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的年度报告截至 2021 年 3 月 31 日的财政年度或☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告OR☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条规定的壳牌公司报告需要此空壳公司报告的事件日期☐从过渡期to.佣金文件编号:001-38208龙胜利国际有限公司(章程中规定的注册人的确切名称)N / A(注册人姓名英文翻译)开曼群岛(法团或组织的管辖权)中国浙江省杭州市滨江区科济冠路银泰国际大厦 1803 室(主要行政办公室地址)Limin Liu ， 首席执行官中国浙江省杭州市滨江区科济冠路银泰国际大厦 1803 室电话 ： + 86 - 571 - 82213772传真 ： + 86 - 571 - 82213772(公司联系人的姓名、电话和 / 或传真号码和地址) 根据该法第 12 (b) 条注册或将注册的证券: 每个标题类交易符号已注册的每个交易所的名称根据该法第 12 (G) 条注册或将注册的证券 ：无 (类标题)根据该法第 15 (D) 条规定有报告义务的证券 ：无 (类标题)注明截至年度报告所涉期间结束时发行人各类资本或普通股的流通股数量。截至 2021 年 3 月 31 日 ， 共计 13, 263, 066 股普通股 ， 每股面值 0.0001 美元。如《证券法》第 405 条所述 ， 如果注册人是知名的经验丰富的发行人 ， 则通过复选标记指明。是☐No☐If this report is an annual or transition report, indicate by check mark if the registrant is not required to file reports pursuant to Section 13 or 15 (d) of the Securities Exchange Act of 1934. Yes☐No☐通过复选标记表明注册人是否: (1) 在前 12 个月内 (或在注册人被要求提交此类报告的较短期间内), (2) 在过去 90 天内一直遵守此类提交要求。是☐No☐在前 12 个月内 (或在要求注册人提交此类文件的较短时间内), 通过复选标记指明注册人是否以电子方式提交了根据 S - T 法规 405 (本章第 232.405 条) 要求提交的每个交互式数据文件。是☐No☐通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是新兴增长公司。参见《交易法》第 12b - 2 条中 “大型加速申报人 ” 、“ 加速申报人 ” 和 “新兴增长公司 ” 的定义。大型加速文件管理器☐Accelerated文件管理器☐非加速文件管理器☐新兴成长型公司☐如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计准则编制财务报表 ， 则通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐“新的或修订的财务会计准则 ” 一词是指财务会计准则委员会在 2012 年 4 月 5 日之后对其会计准则编纂发布的任何更新。普通股 ， 每股面值 0.0001 美元LYL纳斯达克资本市场 前瞻信息iii第一部分项目 1.董事、高级管理层和顾问身份1第二部分通过复选标记指明注册人用于编制本文件中包含的财务报表的会计基础 ：美国公认会计准则☐国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则☐Other☐* If “Other ” has been checked in response to the previous question, indicate by check mark which financial statement item the registrant has elected to follow. Item 17☐项目 18☐If this is an annual report, indicate by check mark whether the registrant is a shell company (as defined in Rule 12b - 2 of the Exchange Act). Yes☐No☐(仅适用于过去五年间参与破产程序的发行人)通过复选标记指出注册人是否已将根据 1934 年《证券交易法》第 12 、 13 或 15 （ d ） 条要求提交的所有文件和报告提交 ， 之后根据法院确认的计划分配证券。是☐No☐TABLE OF CONTENTS页码项目 2.报价统计和预期时间表1项目 4.公司信息20项目 5.经营和财务审查与展望38项目 7.主要股东及关联方交易58项目 9.要约和上市60项目 11. 关于市场风险的数量和质量披露70项目 13.违约、股息限制和要求72项目 14.对担保持有人权利和收益使用的材料修改72项目 15.控制器和程序73INTRODUCTIONii项目 12. 股权证券以外的证券说明71项目 10. 补充资料61项目 8.财务信息59项目 6.董事、高级管理层和雇员52项目 4A 。未解决的工作人员意见37项目 3.关键信息1 项目 16A. 审计委员会财务专家74项目 16C. 主要会计费用和服务75第 16E 项。发行人和附属机构购买股权证券75 PURCHASERS项目 16F. 注册会计师认证会计师的变更75项目 16G 。公司治理75项目 16H. 矿山安全披露76第三部分项目 17. 财务报表77项目 18. 财务报表77项目 19. 展品78财务报表索引iF - 1INTRODUCTION除非上下文另有要求 ， 否则本年度报告表格 20 - F 中提及 ：●“附属实体 ” 是指我们的子公司和龙云 ；●“中国 ” 或“ 中国 ” 是指中华人民共和国 ， 仅在本报告中不包括台湾以及香港和澳门特别行政区 ；●“杭州大成 ” 是指杭州泰可西大成汽车技术服务有限公司 ， 这是一家根据中华人民共和国 （“ 中国 ” ） 法律组建的有限责任公司 ， WFOE II 持有约 60% 的股权 ；●“龙云 ” 是指杭州龙云网络科技有限公司 ， 这是一家根据中国法律组建的有限责任公司。●“龙云香港 ” 是根据香港法律组建的 Sweet Lollipop 的全资子公司龙云国际控股有限公司 ；●“股份 ” 、“ 股份 ” 或 “普通股 ” 是指 Dragon Victory International Limited 的普通股 ， 每股面值 0.0001 美元 ；●“深圳冠鹏 ” 系指深圳市冠鹏信息技术有限公司 ， 根据中华人民共和国 （ 以下简称“ 中国 ” ） 法律组建的有限责任公司 ， 杭州大成投资管理有限公司持有该公司约 51% 的股权 ；●“Sweet Lollipop ” 是指我们的全资子公司 Sweet Lollipop Co. ， Ltd. ， 这是一家在英属维尔京群岛注册成立的商业公司 ；●“我们 ” 、“ 我们 ” 或 “公司 ” 是龙胜国际有限公司及其附属实体 ；●“WFOE I ” 是指杭州余姚网络科技有限公司 ， 这是一家根据中华人民共和国 （“ PRC ” ） 法律组建的有限责任公司 ， 由龙云香港全资拥有 ；项目 16D. 审计委员会上市标准的豁免75项目 16B 。道德准则74 ●“WFOE II ” 是指杭州大成投资管理有限公司 ， 这是一家根据中国法律组建的有限责任公司 ， 由龙云香港全资拥有。任何表格中确定为总金额的金额与其中列出的金额之和之间的差异是由于四舍五入所致。这份表格 20 - F 的年度报告包括我们截至 2021 年 3 月 31 日、 2020 年和 2019 年 3 月 31 日的经审计的合并财务报表。本年度报告包含将某些人民币金额翻译成美元S.按规定汇率计算的美元。除非另有说明，否则人民币折算成美元S.美元的价格为 6.5536 元人民币兑 1.00 美元，这是 2021 年 3 月 31 日中午的买入利率，如联邦储备委员会 H.10 统计发布所述。我们不表示任何人民币或美元S.美元金额可能已经或可能转换为。2021 年 7 月 20 日中午买入汇率为 6.4855 元人民币兑 1.00 美元。 ii前瞻信息本年度报告表格 20 - F 包含经修订的《 1933 年证券法》第 27A 条和经修订的《 1934 年证券交易法》第 21E 条所指的 “前瞻性陈述 ”，涉及大量风险和不确定性。已知和未知的风险，不确定性和其他因素，包括 “第 3 项。关键信息 - D“风险因素 ”，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。这些陈述涉及已知和未知的风险，不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果，业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的内容大不相同。您可以通过 “可能 ” 、“ 将 ” 、 “期望 ” 、“ 预期 ” 、 “目标 ” 、“ 估计 ” 、 “打算 ” 、“ 计划 ” 、 “相信 ” 、“ 可能 ” 、 “潜在 ” 、“ 继续 ” 或其他类似表达等词语或短语来识别这些前瞻性陈述中的一些。这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件的当前预期和预测，我们认为这些预期和预测可能会影响我们的财务状况，经营成果，业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述 ：●未来财务和经营成果 ， 包括收入、收入、支出、现金余额和其他财务项目 ；●我们执行增长、扩张和收购战略的能力 ， 包括实现目标的能力 ；●当前和未来的经济和政治条件 ；●参与者和寻求资助的项目都接受众筹 ， 并发展众筹作为筹集资金的手段 ；●众筹参与者对公司通过基于奖励的众筹筹集资金遇到的任何困难的反应 ；●中国政府机构和机构关于奖励型众筹和捐赠型众筹的法规的变化 ； ●我们在进入门槛低的行业中的竞争能力 ；●我们能够为使用我们平台的项目参与者提供安全和可接受的付款方式 ；●我们通过我们的 VIE 结构继续运营的能力 ；●我们的资本要求和我们筹集我们可能需要的任何额外融资的能力 ；●我们有能力保护我们的知识产权 ， 并确保使用我们认为对我们的业务经营至关重要或可取的其他知识产权的权利 ；●我们在中国使用我们的商标 5etou 的权利 ， 这是我们唯一的市场。●我们雇用和留住合格的管理人员和关键员工的能力 ， 以使我们能够发展我们的业务 ；●我们保留首席执行官刘立民服务的能力 ；●关于 COVID - 19 病毒的进一步传播及其可能对公司运营、对公司产品的需求、全球供应链和总体经济活动产生的进一步影响的不确定性 ；●整体行业和市场表现 ； 以及●本招股说明书中描述的与任何前瞻性陈述相关或相关的其他假设。 iii这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中表达的期望是合理的，但我们的期望以后可能会被发现是不正确的。我们的实际结果可能与我们的预期大不相同。本年度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在不断发展的环境中运作。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。你应该仔细阅读这份年度报告和我们提到的文件，理解我们未来的实际结果可能与我们的预期有重大不同，甚至更糟。我们通过这些警示性陈述来限定我们所有的前瞻性陈述。本年度报告包含我们从各种政府和私人出版物获得的某些数据和信息。这些出版物中的统计数据还包括基于一些假设