光大证券国际 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项及免责声明。 2022年7月29日 香港指数 上日收市(点) 日变化(%) 年初至今(%) 恒生指数 20622.68 -0.23 -11.86 国企指数 7082.58 -0.13 -14.01 科技指数 4552.54 0.35 -19.72 金融指数 32153.94 -0.53 -9.81 公用事业指数 42816.12 0.43 -12.92 地产指数 26261.57 0.30 -10.48 工商指数 11714.32 -0.14 -14.56 红筹指数 3750.23 0.46 -22.26 其他指数 上日收市(点) 日变化(%) 年初至今(%) 上证综合 3282.58 0.21 -9.81 深证综合 2203.24 0.40 -12.92 道琼斯 32529.63 1.03 -10.48 标普500 4072.43 1.21 -14.56 纳斯达克 12162.59 1.08 -22.26 英国富时100 7345.25 -0.04 -0.53 德国DAX 13282.11 0.88 -16.39 法国CAC40 6339.21 1.30 -11.38 日经225 27880.53 0.23 -3.16 台湾加权 14891.90 -0.20 -18.26 美汇指数 106.18 -0.16 10.98 主要商品 上日收市(美元) 日变化(%) 年初至今(%) 纽约期金 1750.30 1.90 -4.08 纽约期油 96.42 1.52 29.36 布兰特期油 107.14 2.62 38.49 数据源：彭博及光大证券国际 隔夜外围重点 ▪ 美国第二季GDP按季跌0.9%，连续两季录得负数，技术上美国陷入衰退，但消息暂未有严重冲击股市，加上昨日联储局指，当局可能放慢加息步伐，美股向好。标指收报4,072点，升48点。纳指收报12,162点，升130点。道指收报32,529点，升332点。 ▪ ADR港股比例指数收报20,551点，较港收市低71点。 ▪ 纽约期油收报每桶96.42美元，跌0.84美元。另外，美国可能步入衰退，黄金发挥避险功能，纽约期金收报每盎士1,750.30美元，升31.2美元。 即日财经头条 信报: ◼ 苹果季绩胜预期 销售收入增长放缓 ◼ 百胜中国半年度净利润跌55% 经济日报: ◼ GDP跌0.9% 长债息跌穿2.7厘 ◼ 恒大物业存款「被回流」 恒大债权人要求解释 明报: ◼ 花旗要求部分客户与该银行交易更多产品 否则停止进行交易 ◼ 汇控：回购经已完成 星岛日报: ◼ 澳赌牌开始竞投 濠赌股逆市升 ◼ 马云拟放弃蚂蚁控制权 证券日报： ◼ 就当前经济形势和下半年经济工作 中共中央召开党外人士座谈会 ◼ 支持地方做好“保交楼”工作 促进房地产市场平稳健康发展 沪深交易所年内对3478起异常交易行为采取监管措施 即日港股重点消息 ▪ 普拉达(1913.HK)：公布中期盈利1.88亿元(欧罗‧下同)，按年升93.6%；每股盈利0.074元，不派中期息。 ▪ 太平洋航运(2343.HK)公布，截至今年6月底止，中期盈利4.65亿元(美元‧下同)，按年增长1.91倍，每股盈利74.5港仙，派中期息35港仙及特别股息17港仙，合共52港仙。 港股昨日回顾 ▪ 港股昨市高开低走，恒指高开35点，早段好淡争持，曾转跌后倒升102点，高见20,772点，惟未能企稳十天线，大市掉头向下，收报20,622 点，跌47点或0.23%，全日成交额901亿港元，连续五日成交少过一千亿元。 ▪ 教育股造好，新东方在线(1797.HK，21.40港元)升16.43%，新东方-S(9901.HK，20.50港元)升9.86%。 安踏体育(2020.HK，92.25港元)升7.26%。 ▪ 黄金股上扬，中国黄金国际(2099.HK，22.15港元) ，升5.73%，招金矿业(1818.HK，7.18港元)升3.91%。 ` 光大证券国际 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项及免责声明。 2 2022年7月29日 每日投资摘要 技术指标分析 恒指： 50天线见阻力 数据源：彭博及光大证券国际 技术分析要点： ⚫ 恒指自上月底见22449点高位后，维持弱势，现时10天线跌穿了50天线，发出死亡交叉讯号。今日恒指围绕20,500为中轴整固，料短线这个趋势将维持 ⚫ 港股近日成交维持900亿港币附近水平，反映市场观望气氛仍然较浓。在这个情况下，预期恒指的弱势还会延长一段时间。而在7月份的最后一个星期。预期大市将主要处于20000点至21000点之间运行 国指： 技术指标略为回稳 下试 6,500 点 下试 6,500 点 数据源：彭博及光大证券国际 技术分析要点： ⚫ 国指日线图技术指标偏淡，MACD熊差虽然持续收窄，但9天RSI回落至38的水平，短期向上阻力，留意50天线，约7,300点 ` 光大证券国际 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项及免责声明。 3 2022年7月29日 每日投资摘要 (数据源：彭博及光大证券国际 百威亚太：业绩理想，升幅落后 百威亚太（1876.HK）近日公布其上半年业绩，数据增长理想，投资者不妨作出留意。 上半年，百威亚太收入及股东利润分别录得大幅增长2.7%及24.3%，较市场预期为高。而集团股东应占正常化溢利录得按年增长10.6%，当中撇除了正常化实际税率由2021 年上半年的33.7%下降至2022年上半年的27.7%的影响。 从总体来看，上半年集团在总销售下降1.4%之下录得收入增长，反映集团继续受惠产品销售架构进一步高端化。惟另一方面，集团上半年总体毛利率较由去年同期54.0%下降至50.7%，反映期内受原材料及包装成本增加的影响较为明显。 若从细分区域来看，由于内地从3月中旬至5月实行较为严厉的疫情管控措施导，导致集团在第二季的销量及收入分别下跌6.5%及 4.9%，而整体第二季的销量及收入分别下跌5.5%及 3.2%。虽然内地销情不算理想，惟集团在韩国及印度的强劲销售，部分抵消了内地的疲弱情况。相信这也是百威亚太相对其他内地大型啤酒股，在今年上半年表现出较大优势的地方。当中，期内印度市场的收入上升13.9%。 股价表现方面，近期本港上市三大啤酒股走势理想，受到行业在夏季进入销售旺季所带动。惟总体上，百威亚太的升幅相对较为落后。在最近理想业绩支持下，投资者不妨在23.50元附近留意，目标价25.40元，跌穿22元止蚀。 每日焦点股份（每逢周一、三、四及五港股；周二美股） 百威亚太（1876.HK） 上日收市价(元) 23.70 建议买入价(元) 23.50 目标价(元) 25.40 止蚀价(元) 22.00 年初至今／1个月／3个月／ 12个月股价变动 15.89／3.72／19.82／6.28 市值(亿元) 3138.69 本年度预测市盈率 37.27 ` 光大证券国际 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项及免责声明。 4 2022年7月29日 每日投资摘要 最近两周推荐表现 股票名称 代码 推介日期 前收市价 建议价 目标价 止蚀价 现价 对比建议价升跌(%) 百威亚太 1876 29/07/2022 23.7 23.5 25.4 22 23.7 0.9% 中国建筑国际 3311 28/07/2022 8.46 8.4 9.2 7.8 8.42 0.2% 中国移动 941 27/07/2022 49.85 50 53 N/A 49.25 -1.5% 特斯拉公司 TSLA 26/07/2022 805.3 810 860 730 842.7 4.0% 农夫山泉 9633 25/07/2022 45.9 45.5 48.5 41 46.9 3.1% 中国软件国际 354 22/07/2022 7.48 7.3 8 6.5 7.21 -1.2% Ａ三星区块链 3171 21/07/2022 17.28 17 18.5 15.5 17.37 2.2% 中粮家佳康 1610 20/07/2022 3.68 3.6 4.2 3.25 3.42 -5.0% 台积电* TSM 19/07/2022 85.63 84 90 76 88.61 5.5% 电讯盈科 8 18/07/2022 4.2 4.1 4.5 3.5 4.22 2.9% 数据源：彭博及光大证券国际 (注：*为美股，股份计价单位为美元) 本周财经日志 7/25/2022 (周一)德國公布7月Ifo商業景氣指數7/26/2022 (周二）日本公布貨幣政策會議紀要7/26/2022 (周二）美國公布6月新屋銷售7/26/2022 (周二）美國公布7月諮商會消費者信心數據7/27/2022 (周三)澳洲公布第二季居民消費價格指數(CPI)7/27/2022 (周三)內地公布6月工業利潤7/27/2022 (周三)美國公布6月核心耐用商品訂單7/27/2022 (周三)美國公布未決房屋銷售指數7/28/2022 (周四)美國聯儲局公布議息會議7/28/2022 (周四)澳洲公布6月零售銷售7/28/2022 (周四)美國公布第二季國內生產總值(GDP)7/29/2022 (周五)德國公布7月失業人數變化及第二季國內生產總值(GDP)7/29/2022 (周五)歐元區公布7月居民消費價格指數(CPI) ` 光大证券国际 请参阅最后一页所载的分析员及公司披露事项及免责声明。 5 2022年7月29日 每日投资摘要