保险行业周报：5月保费收入增速维持年初格局，人保继续领先

保险板块继续随市场反弹 上周（2022/06/06-06/10），保险板块继续跟随大盘反弹。最终，沪深300指数报收4238.9936，上涨3.6538%；保险（申万）报收939.04，反弹2.3611%，落后沪深300指数1.29 pct。保险分个股来看，五大上市保险公司均出现反弹，最大的中国人保上涨5.2061%，其余四家涨跌幅均在2%-4%。 负债端，5月保费收入增速维持年初格局，人保继续领先 截止6月14日，除中国平安外，其余四家上市险企均公告了5月原保费收入情况。综合来看，国寿、太保、新华、人保1-5月保费累计增速分别为：-1.86%、6.70%、4.97%、12.86%，单月增速分别为：6.89%、9.64%、14.29%、6.55%。分险种来看，寿险方面，国寿、太保、新华、人保累计增速分别为：-1.86%、5.09%、4.97%、16.80%，单月增速分别为：6.89%、13.86%、14.29%、10.80%。产险方面，太保、人保累计增速分别为：9.57%、9.95%，单月增速分别为：4.71%、8.04%。 中国人保增速继续维持领先，产险方面，机动车辆险意外伤害和健康险、农险和信用保证险供需增量较多。寿险方面，长年趸交贡献全部增量。健康险方面，尤以短期险贡献较大。 投资端，边际好转预期强烈 五月以来市场反弹约6%，从4月最低点算，反弹已达10%以上。随着疫情高峰过去，经济活动将恢复正常，及俄乌冲突不确定性带来的恐慌情绪逐步消退，A股市场有可能继续反弹，保险公司投资收益边际好转预期强烈，缩小亏损甚至转为正收益。 监管措施积极预防险资投资滑铁卢 继一季度险资投资滑铁卢、银保监会发文扩大投资范围之后，协会发布《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（试行）》。后续，协会将继续推动保险公司不断提升投资管理能力建设水平和自律管理。 建议关注压力下可能率先恢复高速增长的保险公司，这些公司或将领先行业率先走出瓶颈。 风险提示：疫情对保险业务的消极影响长期化，渠道和商业模式变革速度和效果不及预期。 1.市场概况：保险板块随市场反弹 1.1整体行情 上周（2022/06/06-06/10），保险板块继续跟随大盘反弹。最终，沪深300指数报收4238.9936，上涨3.6538%；保险（申万）报收939.04，反弹2.3611%，落后沪深300指数1.29 pct。 1.2个股行情 保险分个股来看，五大上市保险公司均出现反弹，最大的中国人保上涨5.2061%，其余四家涨跌幅均在2%-4%。 图表1保险板块周表现 图表2：保险Ⅱ(申万)走势弱于沪深300 图表3：中国平安走势弱于沪深300 图表4：中国人保走势强于沪深300 图表5：新华保险走势强于沪深300 图表6：中国太保走势同步于沪深300 图表7：中国人寿走势弱于沪深300 2.宏观和相关行业数据追踪 图表8：国债利差 图表9：M1、M2增速 图表10：CPI、PPI 图表11：消费者信心指数、满意指数 图表12：收入增速和未来收入信心指数 图表13：PMI 图表14：固定资产投资完成完成额、工业增加值增速 图表15：工业企业:利润总额:当月同比 图表16：房地产开发投资和商品房销售额 图表17：70大中城市新建商品房价格指数 图表18：汽车和新能源汽车销量 图表19：CPI和社会消费品零售总额 3.主要上市保险公司经营指标比较 3.1原保费收入分险种增速比较 图表20：寿险累计同比增速比较 图表21：寿险单月同比增速比较 图表22：产险累计同比增速比较 图表23：产险单月同比增速比较 3.2原保费收入月度比较 图表24：中国平安寿险数据月度比较 图表25：中国平安产险数据月度比较 图表26：中国人寿寿险数据月度比较 图表27：新华保险寿险数据月度比较 图表28：中国太保寿险数据月度比较 图表29：中国太保产险数据月度比较 图表30：中国人保寿险数据月度比较 图表31：中国人保产险数据月度比较 4.上周行业动态 4.1监管动态 1、中国保险行业协会发布《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（试行）》资料来源：中国保险行业协会 为落实《中国银保监会关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》等相关文件的要求，规范保险集团（控股）公司、保险公司（以下统称“保险公司”）投资管理能力建设以及自评估和信息披露行为，在中国银保监会的指导下，中国保险行业协会（以下简称“协会”）深入研究、广泛征求意见、多次修改完善，制定了《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（试行）》，并于6月8日正式发布。 《自律准则》对保险公司投资管理能力信息披露中自律管理的工作机制、自评估、披露内容及要求、从业人员管理和自律措施等进行了规范，主要内容包括：一是自律管理工作机制方面，明确协会是保险公司投资管理能力信息披露自律管理工作的实施主体，在公平公正开展自律管理工作的同时，加强与会员单位之间的日常沟通交流，做好服务工作。二是投资管理能力自评估方面，压实保险公司主体责任，强调自评估是信息披露的前提和基础，要坚持审慎客观、实事求是。三是投资管理能力信息披露方面，明确了基本要求、披露内容及披露类型等方面内容，要求保险公司披露信息应以客观事实或以事实为基础的客观判断为依据，如实反映客观情况。四是从业人员管理方面，明确从业人员范围，强调从业人员应坚持诚实信用原则，保证信息披露信息的真实、准确、完整。五是自律措施方面，协会负责对保险公司投资管理能力信息披露（含首次披露、年度披露、重大事项披露）报告实施自律查验，发现存在披露不及时、内容不准确、材料不完整等情况时，履行相关程序，采取自律措施，并报告中国银保监会。协会建立并完善培训辅导、材料接收、查验核实、信息反馈、自律调查、自律惩戒等工作流程机制，建立权责清晰、规范透明的自律措施决策和实施机制，确保自律措施实施及自律管理结果公开、公平、公正。 下一步，协会将继续加强会员服务和行业自律工作，推动保险公司不断提升投资管理能力建设水平，加强保险公司投资管理能力自律管理。通过教育培训、调研座谈、日常交流等多种方式，引导保险公司扎实稳妥推进投资管理能力自评估和信息披露工作，强化“成熟一项、披露一项”和“一次通过”意识。 4.2行业要闻 1广东推出全国首个知识产权海外侵权责任保险服务体系资料来源：南方日报张艳 2互联网诊疗监管细则发布严禁人工智能自动生成处方资料来源：中国证券报·中证网傅苏颖 3全国首家新市民保险服务中心设立！ 资料来源：澎湃新闻 4保额累计高达45万亿元，看绿色金融政策指引下的绿色保险如何发展资料来源：NEW财金 5又见保险高管受贿遭公诉案件，那些隐秘的权钱交易，那些贪腐经营“毒瘤”资料来源：慧保天下 6为保险行业挽损4527万元！中国银保信公布“成绩单”资料来源：中国银行保险报 7五部门印发《关于推动个人养老金发展的意见》宣传提纲资料来源：人力资源社会保障部网站 8新能源车企钟情卖保险难度堪比保险公司造车？ 资料来源：科技金融在线 9中国保险行业协会：发挥保险功能作用进一步做好受疫情影响困难行业企业等保险服 务 资料来源：中国保险行业协会 10保险资金在大湾区累计投资余额超1.52万亿元资料来源：21世纪经济报道叶麦穗 11各地惠民保掀投保热潮！覆盖人群超2500万，盘活万亿个人医保账户结余金资料来源：华夏时报胡金华 12全国工伤保险参保人数超2.82亿人资料来源：工人日报王维砚 13持续回购、增持为哪般？上市险企向市场传递积极信号资料来源：中国银行保险报 14平安、国寿、泰康等10余家保险机构获表扬新市民金融服务资料来源：21世纪经济报道郑嘉意 15青岛国际航运保险中心成立资料来源：齐鲁壹点李珍梅16车企的尽头是卖保险资料来源：创事记 17独家| 2022年第一季度寿险业务渠道展业压力增大开门红增速放缓资料来源：上海证券报·中国证券网何奎 18破解“叫好不叫座”难题税优健康险条款将优化资料来源：上海证券报韩宋辉 19“隔离险”频陷理赔纠纷：投诉多至千余条，拒赔理由五花八门资料来源：北京日报客户端 20人身险公司银保渠道年度保费四连涨“小账”问题仍是困扰资料来源：证券日报冷翠华 21挽损逾千万保险业反诈“中枢”显威资料来源：北京商报陈婷婷胡永新 222022年第一季度保险行业总体净利润为344.45亿元同比下降65.50%资料来源：中国证券网 23上海保险公司“面对面”服务重启，部分网点遇超常规“大客流”资料来源：第一财经 24养老保险全国统筹：实现共同富裕的关键步骤资料来源：华夏时报李万强 25辅助生殖虽吃医保“闭门羹”，近千亿市场却已至爆发前夜？ 资料来源：智通财经APP 26重磅！保险中介市场“流量红利”时代已逝……资料来源：保险文化 27个人养老金时代来临！有望形成长期资本，带动税收和经济繁荣资料来源：华夏时报网 282022年度“沪惠保”正式发布个人累计赔付最高89.7万元资料来源：中国新闻网 291人终身禁业，2人撤职2家停新，黑龙江监管局开出罚款近700万：5月保险业罚款2090万！ 资料来源：13个精算师 30全国首创漳州为海底珊瑚礁上“保险”资料来源：闽南日报刘铭明欧东茵 31轮岗大潮已至银保监系统多位“守夜人”换防资料来源：上海证券报韩宋辉 32银保机构年内调研上市公司频次暴增最爱“踩点”科技医药新能源行业资料来源：证券日报苏向杲 33银信合作探路养老信托招行联合多家信托公司强势入局资料来源：21世纪经济报道 34四五级机构裁撤上千家，省级分公司不减反增，保险业聚焦中心城市资料来源：慧保天下 352021年寿险公司“投资收益率”排行榜：泰康连续三年位列TOP10，新华、人保等表现也不俗！ 资料来源：13个精算师 36超2500万人次参保！2022年惠民保再掀热潮，开放新市民参保、扩容国内特药资料来源：天下银保罗葛妹 37“隔离险”遭拒赔引发投诉，专家：这对保险行业是一次教训资料来源：中新经纬 38深圳将对保险中介市场进行全面整顿将用三年时间建成新型市场体系资料来源：财联社王宏 39银保监会主席郭树清：努力打造忠诚干净担当的监管铁军资料来源：澎湃新闻 40新能源车主陷保费焦虑：投保限制多，新造车企业被“针对”，车企还想分一杯羹资料来源：每日经济新闻 41去香港买保险还香吗？一季度香港内地访客保费加速反弹但这些风险仍需警惕资料来源：财联社 42新版“绿色指挥棒”指向明确银行保险业如何“点绿成金”资料来源：中国证券网 43商务部谈出口信用保险：进一步发挥风险保障和融资增信作用资料来源：澎湃新闻 44专属商业养老保险试点一周年：参与主体扩容，业内建议纳入个人养老金制度框架资料来源：每日经济新闻 45三部门：进一步明确商业健康险个人所得税优惠政策适用保险产品范围资料来源：和讯保险糖加平 46粤港澳保险互联互通③｜大湾区专属重疾险已承保10.07万人次仍需持续提升产品竞争力 资料来源：21世纪经济报道 47粤港澳保险互联互通②｜上市5款跨境医疗险满足境外治疗和用药需求资料来源：21世纪经济报道 48粤港澳保险互联互通①｜广东银保监局辖内保险机构已承保港澳跨境机动车辆4.39万 辆 资料来源：21世纪经济报道 49“隔离险”理赔难背后：保险公司赔不起？ 资料来源：财经王柏匀 50问策银保①：巨头再涌入，能否取代个险成寿险主渠道？ 资料来源：今日保杨子 51唏嘘！400亿市值“灰飞烟灭”昔日保险概念股即将摘牌下周二正式告别A股资料来源：券商中国 523-5年轮岗大潮将至？银保监中层人事调整继续，吉昱华执掌保险保障基金资料来源：慧保天下 53上月85人次险企高管履新！杨铮“挂帅”平安人寿，国民养老保险豪华高管团队就位资料来源：国际金融报 54沪上险企“面对面”服务重启，保险消费者临柜热情高资料