电力设备及新能源行业周报：光伏“反规避”对海外产能影响趋弱，风电招标景气推行

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 电力设备及新能源行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 光伏：美国商务部就东南亚 “反规避调查”进行回应，对中国境外生产的硅片不作约束。近日，美国商务部就之前美国Auxin太阳能公司提出的对东南亚光伏进口进行“反规避调查”一事进行回应，其中提到：在中国境外通过中国多晶硅生产的硅片不受调查约束。但如果东南亚地区的太阳能电池或组件在生产过程中使用了中国原产的硅片，且此硅片是由中国制造商以特定的价格提供，美国商务部将对该类商品施加与中国进口光伏产品同等的关税。 ⚫ 风电：国电投3.9GW风机采购开标。5月9日，国电投2022年第一批风电机组规模化采购开标。此次共分24个标段合计3.9185GW。12家整机商都参与各标段投标。24个标段中，电气风电报10次最低价，中国海装报5次最低价，三一重能报4次最低价，明阳智能报4次最低价，哈电风能报1次最低价。 最低投标折合单价为三一重能在标段一、标段二的1420元/kW。24个标段的平均报价在1677元/kW~2091元/kW不等。华能594MW海上风机采购开标，13MW机型初次亮相。5月9日，华能汕头勒门（二）594MW海上风机采购开标。项目分两个标段，共有4家整机商竞标。项目投标最低折合单价4580元/kW。本次招标机型均为单机容量11MW及以上。据风芒能源及其相关人士数据，本次投标各家投标机型11MW-13MW不等。塔筒约折合700-800元/kW。减去塔筒价格后，项目一最低报价约3780-3880元/kW，项目二最低报价约3795-3895元/kW。内蒙大唐托克托1.45GW风机采购中标候选公示。5月9日，内蒙古大唐国际托克托电厂百万千瓦级新能源打捆外送项目1450MW风力发电机组及附属设备（含塔筒）中标候选公示。根据公示，本次项目东方电气预中标，投标价格为27.55亿元，折合单价1900元/kW。据风芒能源及其相关人士表示，在该标段，东方电气所投6.25MW机组的塔筒价格约为350-400元/kW，减去塔筒价格后，东方电气主机价格约为1500-1550元/kW。 ⚫ 工控： PPI环比上涨，同比涨幅继续回落。2022年4月PPI 同比增长8.0%，增幅较上月回落 0.3 个百分点，环比上涨0.6%，增幅较上月回落0.5 个百分点。据国家统计局测算，在4月份8.0%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾影响约为5.9个百分点，比上月减少0.9个百分点；新涨价影响约为2.1个百分点，比上月增加0.6个百分点。4月份，调查的40个工业行业大类中，价格上涨的有22个，比上月增加1个，价格涨幅扩大的有9个，比上月减少3个。主要行业中，价格涨幅回落的有：煤炭开采和洗选业上涨53.4%，回落0.5个百分点；有色金属冶炼和压延加工业上涨16.8%，回落1.5个百分点；化学原料和化学制品制造业上涨14.9%，回落0.8个百分点；非金属矿物制品业上涨6.6%，回落1.6个百分点；黑色金属冶炼和压延加工业上涨5.6%，回落3.8个百分点。价格涨幅扩大的有：石油和天然气开采业上涨48.5%，扩大1.1个百分点；石油煤炭及其他燃料加工业上涨38.7%，扩大5.9个百分点；燃气生产和供应业上涨20.7%，扩大4.4个百分点；农副食品加工业上涨2.6%，扩大1.9个百分点。 ⚫ 光伏板块推荐隆基股份(601012，买入)、通威股份(600438，买入)、晶澳科技(002459，买入)、海优新材(688680，买入)、福斯特(603806，买入)，建议关注天合光能(688599，未评级)；风电板块推荐日月股份(603218，增持)，建议关注天顺风能(002531，未评级)、大金重工(002487，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、东方电缆(603606，未评级)。 风险提示 ⚫ 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 电力设备及新能源行业 报告发布日期 2022年05月16日 卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 林煜 linyu1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S08600521080002 严东 yandong@orientsec.com.cn 温晨阳 wenchenyang@orientsec.com.cn 光伏“反规避”对海外产能影响趋弱，风电招标景气推行 ——电力设备及新能源行业周报（2022/05/15） 看好（维持） 屋顶分布式光伏持续推进，“海外+海风”两海领域展现景气：——电力设备及新能源行业周报（2022/05/08） 2022-05-09 德国加速新能源发展，增强能源供给独立性：——电力设备及新能源行业周报（2022/04/10） 2022-04-11 光伏、风电：能源安全及“双碳”目标考量下的必选项：统筹发展和安全专题研究 2022-04-07 电力设备及新能源行业行业周报 —— 光伏“反规避”对海外产能影响趋弱，风电招标景气推行 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 板块及业绩回顾 ............................................................................................. 4 建议关注 ............................................................................................................................ 4 光伏 ............................................................................................................... 5 光伏行业回顾 ..................................................................................................................... 5 产业链价格跟踪 .................................................................................................................. 5 风电 ............................................................................................................... 8 风电行业回顾 ..................................................................................................................... 8 工控 ............................................................................................................. 18 工控行业回顾 ................................................................................................................... 18 风险提示 ...................................................................................................... 19 电力设备及新能源行业行业周报 —— 光伏“反规避”对海外产能影响趋弱，风电招标景气推行 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%） ........................................................................................................... 4 图2：周成交额（十亿元） ........................................................................................................... 4 图3：细分子行业周涨跌幅比较 .................................................................................................... 4 图4：光伏行业指数（中信） ....................................................................................................... 4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨） ............................................................................................... 7 图6：硅片价格走势（元/片） ...................................................................................................... 7 图7：电池片价格走势（元/W） ................................................................................................... 7 图8：组件价格走势（元/W） ...................................................................................................... 7 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2） ............................................................................ 7 图10：PPI指数情况（%） ........................................................................................................ 18 图11：PPI主要行业细分价格涨幅（%） .........................................................