2022 年 3 月 31 日区域展望 |亚太地区不同城市中期就业增长的巨大差异Sybrand Brekelmans - 经济学家 - sbrekelmans@oxfordeconomics.com图 1：胡志明市将在 2022 年引领就业增长2022 年和 2022-26 年就业增长变化，% y/y 1020222022-2686420-2资料来源：牛津经济研究院2022 年，亚太城市将继续经济复苏，尽管面临一些挑战，包括俄罗斯入侵乌克兰的全球影响。但由于人口老龄化，包括台北、首尔和香港在内的几个亚太主要城市将面临就业增长的中期限制。深圳、德里和悉尼等其他城市将在服务业就业岗位的带动下实现更强劲的就业增长。在过去十年中，许多亚太城市已经能够通过增加劳动力参与来应对人口增长放缓的问题。然而，这一过程并非无限，这意味着人口老龄化很快就会开始拖累一些城市的就业。这种趋势在东京、首尔和台北尤其明显。但一些主要的亚太城市，如胡志明市和班加罗尔，预计将保持强劲的就业增长。就业扩张的规模将取决于每个城市的经济活力和推动增长的行业的劳动强度。在印度和中国的大城市，办公室就业人数的增加将尤其明显，而工业就业人数的下降将集中在亚太地区的东北部。从 2025 年起，整个地区主要城市的工业就业岗位将减少。 不同城市中期就业增长的巨大差异亚太城市的经济复苏正在顺利进行我们预计，到 2022 年，解除封锁和向游客重新开放国际边境，以及与逐步消除供应短缺相关的更广泛的经济收益，将推动亚太经济体乃至城市的经济表现有所改善。尽管商品和消费者价格上涨以及俄罗斯-乌克兰危机带来了负面影响，但这种情况仍会发生。后者导致我们将 2022 年和 2023 年的基准世界 GDP 预测分别下调至 3.4% 和 3.2%。本报告中显示的预测与这些顶级数字一致。但这场战争无疑有能力对全球复苏造成更大的影响。在大多数亚太城市，服务业预计将推动今年的 GDP 增长。商业服务和信息和通信部门都将是重要的贡献者。 2022年制造业增速普遍明显放缓，反映出供应链瓶颈和能源价格上涨。总体而言，预计 2022 年亚太地区 33 个主要城市的经济将增长 4.0%，其中印度和东南亚城市位居前列。海得拉巴将实现最强劲的表现，GDP 增长率为 10.2%。悉尼的经济表现也将非常强劲，达到 4.8%，原因是该市在 2021 年面临的特别严峻的 Covid-19 相关挑战有所缓解。排名落后的将是香港和首尔，前者遭受了非常严峻的 Covid- 19个限制收缩的建筑和房地产板块，而在后者制造业表现疲软。我们预测，净效应是大多数主要城市的就业增长将在 2022 年加快。胡志明市的就业增长最快，同比增长略低于 9%，远高于亚洲太平洋城市 2022 年的平均增长率为 1.8%。德里将成为就业增长第二快的城市，预计增长率为 4.6%。首尔和曼谷将排在最后，因为它们的就业水平在 2021 年至 2022 年间几乎持平。人口老龄化将限制一些城市的中期就业增长预计 2022 年亚太主要城市的就业平均增长率为 1.4%-26. 这低于 2015-19 年 2.1% 的趋势。部分原因是预计到 2026 年，一些亚太城市的工作年龄人口将开始减少。如果参与率已经接近其可能的自然上限，工作年龄人口水平将开始下降限制就业增长空间。因此，我们预计这些城市的就业增长将在中期内减弱，一些城市的就业水平将下降。台北是这种转变的一个典型例子。在 Covid-19 大流行之前的几年里，该市的就业人数仍在增长，这在很大程度上要归功于劳动力参与率的提高。我们预计这将在中期内发生变化，我们预计到 2026 年，台资的劳动年龄人口和就业水平都将下降。香港的情况将略有不同。其劳动年龄人口也将在 2022-26 年期间下降，但由于劳动力参与率的提高，该市将保持就业增长。有关老龄化对亚太城市经济影响的更多详细信息，请参阅我们于 2021 年 3 月发布的研究简报。第 2 页 Sybrand Brekelmans - sbrekelmans@oxfordeconomics.com 胡志明市德里班加罗尔布里斯班珀斯深圳广州香港釜山汉城台北资料来源：牛津经济研究院不同城市中期就业增长的巨大差异图 2：劳动年龄人口减少的城市就业增长将放缓工作年龄人口的变化与就业的变化，2022-26就业变化百分比 6543210-1-3-2-10123工作年龄人口的百分比变化然而，并非所有城市都会面临同样的人口限制然而，这一人口限制不适用于该地区的所有主要城市。德里将在 2022 年至 2026 年期间改善人口结构，我们预测，由于其经济活力，它在中期将经历强劲的就业增长。我们预计，2022 年至 2026 年间，其 GDP 将平均增长 8.1%，就业将增长 3.6%。深圳这座城市又不一样了。它还将看到其工作年龄人口在 2022-26 年期间强劲增长，但其就业增长率将低于德里。这与该市经济增速放缓相符，我们预测 2022 年至 2026 年期间平均增速为 5.4%。深圳的就业增长放缓但仍处于高位，与疫情前的趋势有所不同，当时该市的增速最快亚太地区就业的平均增长。它反映了中国经济的整体成熟。在所有亚太主要城市中，我们预计胡志明市将在 2022 年至 2026 年期间以年均 5.1% 的就业增长率领先。这一扩张将受到制造业的支撑，同期制造业的 GVA 将每年增长 9.1%。由于胡志明市的制造业属于劳动密集型行业，我们预测该市的产出增长将带来大量就业机会。尽管具有相似的 GDP 增长率，但班加罗尔创造的新工作岗位将少于胡志明市。这是由于班加罗尔的增长受到 ICT 和商业服务部门的推动。由于班加罗尔蓬勃发展的 ICT 部门生产力很高，因此快速产出增长对就业的影响相对小于胡志明市制造业的同等增长。中期内，就业增长将主要反映服务业增长总体而言，亚太地区城市的就业增长越来越受驱动，而不是由工业驱动，而是由服务驱动。就我们整个亚太地区 33 个主要城市而言，金融和商业服务以及 ICT 和交通运输部门的就业人数预计在 2022 年至 2026 年期间增长约 13% 至 14%，而同期工业就业人数将保持平稳。从 2025 年起，亚太地区主要城市总体上将下降。第 3 页 Sybrand Brekelmans - sbrekelmans@oxfordeconomics.com 不同城市中期就业增长的巨大差异然而，这些工业就业的损失将集中在亚太地区东北部的城市。预计日本主要城市的工业就业在 2022 年至 2026 年期间将以每年 0.5% 至 1% 的速度下降。北京和天津的下降幅度将更大，我们预计每年下降 3.3% 和 2.6% .相比之下，内陆城市成都的工业就业预计将保持健康增长。这一趋势与制造企业从生产成本越来越高的中国沿海地区撤离的趋势一致。其他亚洲城市也可能从寻求搬迁到劳动力成本较低的地区的公司中受益，这当然已经有一段时间了——这就是上面提到的胡志明市的成功。图1：2022-2026年工业就业变化及2022年就业水平从工业就业向服务业就业的转变将产生另一个明显的影响：办公室工作岗位的强劲增长。随着工业就业向内陆转移，中国沿海城市正在向上发展，我们预测它们将在办公室就业方面看到最大的绝对收益。在 2022 年至 2026 年期间，亚太地区新增办公室工作岗位数量最多的 10 个城市中，有 6 个可能是中国人。同样，印度城市的办公室工作岗位也将大幅增加。德里和班加罗尔预计将共同增加超过 600,000 个工作岗位。但是，增加的情况会有所不同。在德里，越来越多的办公室工作将集中在行政支持服务上，这些服务往往是低附加值的。在班加罗尔，ICT 和相关部门将产生更多的增长，从而提高生产力。图 3：中国城市在新办公室就业方面处于领先地位新的办公室工作，2022-26深圳 北京 广州德里 天津 成都 上海 班加罗尔马尼拉 孟买 东京胡志明市雅加达 新加坡 悉尼0100200300400500600乔布斯 (000s)第 4 页 Sybrand Brekelmans - sbrekelmans@oxfordeconomics.com资料来源：牛津经济研究院 资料来源：牛津经济研究院不同城市中期就业增长的巨大差异如图 3 所示，发达经济体中的三个城市也在我们的办公室创造就业机会前 15 名中，即，东京、悉尼和新加坡。这三个也显示出不同的增长概况。在东京，大多数新的办公室工作岗位将在信息和通信部门创造，这反映了在日本国内，该部门往往在首都特别强大。相比之下，悉尼的新办公室工作将倾向于专业服务，如咨询、会计和法律服务。最后，新加坡的写字楼就业增长将特别依赖金融业，这得益于其作为东盟地区领先金融中心的地位，也可能得益于在更广泛的亚太地区竞争中取得的成功。图 1：亚太地区主要城市的就业水平，占 2019 年水平的百分比第 5 页 Sybrand Brekelmans - sbrekelmans@oxfordeconomics.com资料来源：牛津经济研究院