Shopify 2021Q4: 万字精译纪要-收入利润略超预期，商家服务能力与全球合作体系成熟度快速提升20220220

核心要点：收入利润略超预期，商家服务能力与全球合作体系成熟度快速提升，但22年指引将比21年收入增速有所降速，同时22年将大额投入物流建设与技术能力建设。总收入：13.8亿美元，YoY+41.1%-订阅解决方案：收入3.5亿美元，YoY+25.7%；占比25.4pcts，同比-3.1pcts，环比-4.5pcts；-商家解决方案：收入10.3亿美元，YoY+47.3%；占比74.6pcts，同比+3.1pcts，环比+4.5pcts；毛利：6.9亿美元，YoY+37.3%，毛利率50.2%，同比-1.4pct，环比-4.0pcts；经调整后净利润：1.7亿美元（不包含股权投资的未实现收益），去年同期调整后净利润为2.0亿美元MRR：达到1.0亿美元，YoY+23.5%，其中ShopifyPlus贡献0.3亿美元，占MRR的29.2%GMV：达到541亿美元，YoY+31.6%。其中ShopifyPayments处理了277亿美元的GMV，YoY+45.0%，GMV渗透率同比上升4.7pcts到51.2%HarleyFinkelstein--总裁：因2020年的疫情而加速的数字商务革命在2021年继续全面展开。随着越来越多的消费者直接从他们喜欢的品牌中购买商品，随时随地参与购物，疫情使得直接面向消费者和全渠道的商业趋势得到了强化。过去两年快速推进的商业发展为制作人、创作者、影响者和策展人提供了更多的销售机会。这些企业家已经准备好了，他们的韧性和我们为他们打造最好的现代商业产品的努力使Shopify和我们的商家脱颖而出。2021年结束时，我们的年收入几乎是2019年的三倍。我们的商家基础是2019年北美以外商家份额的两倍左右，在过去一年里，作为我们业务的一部分，我们的商家基础继续增长。ShopifyPlus上的商家超过1.4万家，其中约4000家将在2021年上线，这是有史以来增加最多的一年。我们的商家GMV在2019年翻了一番多，2021年达到1750亿美元。2021年第四季度，我们的商家经历了最成功的黑色星期五网络星期一销售期，创造了63亿美元的GMV，远远超过了更广泛的电子商务市场的增长。2021年，近6亿购物者从Shopify商家进行了购买，比2020年增长了近31%。七家在Shopify上发展业务的公司通过上市达到了新的挑战和机遇，Shopify的团队也扩大到1万人，抓住了当前的巨大机遇。Shopify的影响力来自我们全部产品的合力。我们的基础设施平台、商家解决方案和我们的合作伙伴生态系统。此外，我们相信，我们所做的工作不仅为商家创造了价值，也为所有与他们互动的人、合作伙伴、社区、股东等创造了价值。我们以商家为先、以产品为导向的方法使我们处于商业中心，并为企业家创造 未来。今天，我将讨论2022年的四个关键投资主题，通过赋予我们的商人超能力来进一步证明他们的未来。首先，在建立买家关系方面。第二是走出去。第三，从第一次销售到全面销售。最后，简化实践。从建立牢固的买家关系开始。随着线上和线下商务之间的界限变得模糊，消费者寻求与品牌的直接关系，我们将继续创新，这样商家就可以在任何地方与买家见面并为客户服务。正如你上周看到的，美国的Shopify商家将是首批能够接受非接触式支付的商家之一，只需使用iPhone即可。通过我们在2020年推出的PointofSalePro产品，我们的商家可以无缝地将他们的线下业务连接到他们的集中式仪表盘，让他们能够通过每个销售渠道获得业务的单一视图。这使得商家可以为买家提供一种简单的购物方式，无论是在线购买、路边提货还是在他们喜欢的商店当面购物。更多的商家从这些功能中受益，2021年第四季度，许多地区订阅了PointofSalePro，比2020年同期几乎翻了一番。2021年，我们通过向英国、爱尔兰、澳大利亚、新西兰、荷兰和德国的零售商家提供集成支付，扩大了我们新的Shopify销售点硬件的供应，到2022年为止，我们已经进入了比利时、丹麦和西班牙。在第四季度，我们看到我们的销售点硬件在北美以及我们去年进入的新地区都得到了健康的采用。随着世界各地越来越多的商家使用我们世界级的销售点系统，销售点的GMV在今年年底达到了有史以来的最高水平。随着我们的集成支付硬件准备在今年推广到更多的国家，更多的品牌将能够与客户见面，同时继续通过自己的在线商店、电子邮件活动和社交媒体渠道加强这些关系。随着客户获取成本的上升和新的隐私限制降低了广告的效果，将商业嵌入到更多的应用和数字服务中，对于帮助我们的商家发现新的买家至关重要。社交媒体和搜索将发挥关键作用，Shopify在2021年在这两方面都取得了很大进展。我们在2020年8月份推出了TikTok购物，为TikTok带来了有机的产品和购物标签。去年10月，我们推出了面向音乐人的Spotify频道。自从引入我们的TikTok频道以来，已有超过10万名商家创建者安装了该频道，商家开始通过我们的Spotify集成进行销售。通过这些渠道销售的创造者有更多的能力在灵感迸发的时刻直接与他们的买家联系，并在拥有他们的品牌的同时通过Shopify安全结账为他们提供良好的购物体验。我们使用ShopifyPayments的收银台还直接与谷歌、Facebook和Instagram集成，使商家能够通过这些渠道无缝销售。有了更多的销售渠道，商家能够管理订单、退货和付款，所有这些都来自商家管理。这加强了我们后台的实力和Shopify作为多渠道领导者的地位。第四季度，与上一季度相比，使用这三个渠道的商家增加了数千家，使它们出现在数十亿潜在新买家面前。社交商务正在快速增长，预计到2025年，社交渠道在美国的销售额将翻一番，这为企业家提供了一个巨大的机遇。越来越多的买家正在通过他们在社交媒体上信任的人的推荐，发现新品牌。Shopify通过ShopPay为买家创造了梦幻般的购物体验，为我们的商家打下了基础。ShopPay是我们在Facebook和Instagram上提供的加速结账服务。在第四季度，更多的买家使用ShopPay在Facebook和Instagram上结账，Sho pify和非Shopify商家的销售额环比增长了四倍。我们计划在接下来的几个月里开始在谷歌上推出的ShopPay结账服务，面向Shopify商家，在今年晚些时候让所有在Google上销售的Shopify和非Shopify商家都可以使用它。ShopPay的好处也延伸到了我们的ShopApp，这是我们的数字购物助手，为买家提供愉快的商务体验。除了使用ShopPay和我们的立即购买、稍后支付产品、ShopPay分期付款的应用内结账外，Shop还为买家提供实时订单跟踪和送货更新，以及他们喜欢的品牌的相关产品推荐。第四季度，又有数百万买家在商店享受到了乐趣和轻松的购物，截至年底，ShopPay自2017年推出以来，累计实现了430亿美元的GMV。ShopPay的好处也延续到ShopPay分期，这是市场上最透明的分期付款产品，没有隐藏的费用和滞纳金。通过商店支付分期付款的GMV比上个季度翻了一番多，使用我们产品的回头客数量也增加了一倍以上。我很高兴地告诉大家，ShopPayPayments在正式推出仅六个月后，现在已经成为美国最大的Shopify商家分期付款服务提供商。下一步，帮助商家走向世界。自人类诞生以来，商业面临的最大障碍和机遇归根结底都是地理因素。数字商务提供了一种全新的方式来穿越这些边界，但由于不同国家的法律、法规和习俗不同，在全球销售非常具有挑战性。Shopify做得最好的是让复杂的东西变得简单，这就是ShopifyMarkets的核心竞争力，为商家优化国际销售，提高销售转化率，创造更好的客户体验。我们在1月下旬开始推出ShopifyMarkets，目前已经有数千家商家在使用ShopifyMarkets，这得益于货币兑换、商店内容的语言翻译以及关税和税收的计算和征收等功能。我们很高兴看到它给商家带来的不同。同样在1月份，我们推出了JDMarketplace销售渠道，向世界上最大的电子商务市场开放了我们的商家。据估计，到2025年，中国电子商务市场的价值将达到3.3万亿美元。这是美国市场的五倍。这种渠道整合向我们的商家打开了中国市场，我们的商家现在可以接触到JD的5.5亿活跃用户。这使我们的商家能够快速开始销售，同时从京东的美国仓库直接向中国消费者提供端到端的履行服务。它还为他们提供基于外币汇率的智能价格转换，以及产品名称和描述的智能翻译。这一整合消除了最重要的电子商务市场之一的壁垒，是为我们的商家解决跨境商务的重要一步。第三，从第一次销售到全面销售。在商家开始并发现产品市场与他们的第一次销售相匹配后，他们需要正确的工具来从一个阶段进入下一个阶段。这就是为什么我们不断增强和构建新的工具，以简化和支持商家从头到尾的旅程。这方面的一个例子是简化企业财务。今年1月，我们向美国数十万符合条件的商家推出了我们的资金管理产品ShopifyBalance。ShopifyBalance帮助商家在一个地方管理他们的业务财务和业务，以便他们能够更好地管理现金流和规划未来。数以千计的商家已经在积极使用它。随着商家建立势头，库存和营销需要与之并驾齐驱。这就是ShopifyCapital的用武之地，为商家提供扩大业务所需的资金。第四季度，我们预付了近3.24亿美元，同比增长43%，超过了我们本季度的整体收入增长，使我们自2016年推出ShopifyCapital以来的累计活动金额超过30亿美元。一旦商家达到规模，他们面临的挑战就不同了。ShopifyPlus帮助品牌继续他们的成长之旅，并达到规模化的明星。 2021年，我们推出了全球ERP计划，这样大批量商家就可以无缝地管理其大规模业务运营。我们还与Global-e合作，为我们拥有全球业务的商家简化跨境商务，为他们提供代表他们进行国际销售的完全外包解决方案。凭借我们可扩展和灵活的企业产品线，我们看到了来自各行各业的一系列品牌，包括食品和饮料、服装、娱乐、家具和医疗器械，并在第四季度推出了ShopifyPlus，其中包括：加拿大乳制品巨头萨普托(Saputo)、全球时尚零售商FrenchConnection、牙科设备公司Invisign、德国餐包公司HelloFresh、美国家具零售商Arhaus和制造公司Kohler。来自索尼英国和华纳-Elektra-Atlantic的一些当今最炙手可热的音乐家，法国白酒公司的Adele和CardiB.Brands，人头马君度，WestlandDistillery，MaisonRilette和香槟Telmont。由歌手HarryStyles和CPG联合利华(CPGUnilever)推出的更多品牌。当然，就在上个月，汤姆·布雷迪(TomBrady)在Shopify上推出了Brady品牌，这是他为运动员设计的表演服装系列。在2022年，我们将继续代表我们的商家创新，为这些品牌带来更多令人兴奋的机会和能力，增强他们以新的创意方式销售的能力，例如销售NFT。在Shopify上销售NFT(目前处于测试阶段)为品牌、艺术家和创作者创造了一种新的方式，通过跨多个区块链销售他们自己的NFT，从而与他们的社区互动。第四个也是最后一个关键主题，简化实践。由于商家销售的大部分商品不同于NFT，需要实际处理和交付，因此我们正在建设Shopify履约网络。今天，我们很高兴向您介绍我们所学到的知识，我们已经走了多远，特别是在我们走出原型阶段进入构建阶段的过程中，我们将朝着什么方向前进。我们正在将我们的网络整合到更大的设施中。我们将自己操作更多的仓库，并统一我们在过去18个月里一直在构建和测试的仓库管理软件。我们预计，这些变化将使我们能够在两天或更短的时间内将包裹递送到90%以上的美国人口，同时将SFN商家的库存投资降至最低。虽然Amy将从财务角度更详细地介绍我们进化的愿景是什么样子，但我可以告诉你，从商家的角度来看，Shopify的实现可能会改变他们的企业的生活。我们从商家那里听到，