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混沌天成研究院宏观组发布研报,认为Omicron变种病毒对周期行业造成压力,但国内制造业板块仍然有优势。国内经济主要受地产下行拖累,基本面企稳或仍需时间,但外贸和产业转型部门仍然有韧性,海外若疫情爆发,国内供应链优势将继续凸显,因此对于新的疫情不必过于悲观。资金面偏紧,市场资金面处于存量博弈阶段。整体上权益类资产仍然有较高性价比,行业板块上,周期板块估值回落明显,而地产、TMT 板块估值有所上升,新能源仍然是当前估值分位最高板块。新能源板块仍有中长线动能,TMT板块活跃。建议做多IF和IC。