绿色金融时代-CDP金融服务披露报告2020（英）

披露洞察行动绿色金融时代CDP 金融服务披露报告 2020 内容204主要发现06 就是现在08关于本报告121. 治理182. 策略293. 风险管理344. 指标和目标41TCFD概述42CDP 如何帮助金融业开启新经济44结论重要通知本报告的内容可供任何人使用，但需向 CDP Worldwide (CDP) 致谢。这并不代表许可重新打包或转售报告给 CDP 或贡献作者并在本报告中提供的任何数据。如果您打算重新包装或转售本报告的任何内容，您需要在此之前获得 CDP 的明确许可。CDP 不对本报告中包含的信息和意见的准确性或完整性作出任何陈述或保证（明示或暗示）。在未获得特定专业建议的情况下，您不应根据本出版物中包含的信息采取行动。在法律允许的范围内，CDP 不接受或承担任何责任、义务或注意义务，您或任何其他人因依赖本报告中包含的信息或因任何原因而采取或不采取行动的任何后果基于它的决定。 CDP 在此表达的所有信息和观点均基于他们在撰写本报告时的判断，可能会因经济、政治、行业和公司特定因素而更改，恕不另行通知。本报告中的客座评论反映了各自作者的观点；他们的加入并不是对他们的认可。CDP、其附属成员公司或公司，或其各自的股东、成员、合伙人、负责人、董事、高级职员和/或雇员，可能在本文讨论的公司的证券中占有一席之地。本文件中提及的公司的证券可能不符合在某些州或国家出售的资格，也不适合所有类型的投资者；它们的价值和产生的收入可能会波动和/或受到汇率的不利影响。“CDP Worldwide”和“CDP”是指 CDP Worldwide，注册慈善机构编号 1122330 和担保有限公司，在英国注册编号 05013650。© 2020 CDP 全球。版权所有 主要发现349%的金融机构表示，他们根本不分析其投资组合如何影响气候。为了继续蓬勃发展，金融机构需要调整其净零碳世界的投资组合。76%的金融机构看到了提供可持续金融产品和服务的机会。1.几乎所有金融机构的气候影响和风险都是由它们在更广泛的经济中融资的活动驱动的，但数据表明，这还不是许多机构关注的焦点。◥49% 的金融机构表示，他们根本不对其投资组合如何影响气候进行任何分析。◥只有 25% 的披露金融机构报告了其融资排放量——84 家金融机构的资产价值为 27 万亿美元。◥对于这 25% 的人，报告的融资排放量平均比报告的运营排放量大 700 倍以上。2.除了提供绿色金融，金融部门还必须变得绿色。尽管有迹象表明金融机构承诺将其投资组合与净零碳世界保持一致，但仍有许多工作要做。◥分析显示了金融机构的投资组合调整是多么重要，那些制定了低碳转型计划的机构大多已经采取行动调整其投资组合。◥ 45% 的银行正在采取行动调整贷款组合。 48% 的资产所有者和 46% 的资产管理者正在调整投资。只有 27% 的保险公司正在调整承保组合，这表明保险公司的过渡计划目前专注于他们的投资。◥为了继续蓬勃发展，金融机构需要将其投资组合与净零碳世界保持一致；明确的短期和中期里程碑，例如为他们的投资组合制定基于科学的目标，可以帮助他们实现这一目标。3.金融机构肯定会看到为向低碳、无森林砍伐、水安全的未来过渡提供融资的机会——76% 的人看到了提供可持续金融产品和服务的机会。◥他们强调了机会，包括与可持续发展相关的贷款、绿色和转型债券、可持续投资基金和保险解决方案– 潜在的财务影响高达 2.9 万亿美元◥有迹象表明这些机会是可以实现的，其潜在影响超过了为大多数机会而追求的成本。 主要发现继续41.05 美元兆信用风险与市场风险之间的潜在财务影响。金融机构可以创建一个反馈循环来去碳化并增强经济的弹性。董事会不太可能有监督他们的气候影响而不是风险和机会影响他们的底线。4.披露表明金融机构低估了与气候相关的风险。◥金融机构将气候相关风险归类为操作风险（41% 的金融机构）比信用风险（35% 的金融机构）和市场风险（26% 的金融机构）更为常见。◥然而，确定的信用和市场风险具有更高的报告潜在财务影响——信用风险和市场风险之间高达 1.05 万亿美元。◥因此，一些银行、资产所有者、资产管理公司和保险公司尚未识别其融资组合中的风险，这将比其自身业务中的风险更大。5.金融机构可以创建一个反馈循环，去碳化并增强整个经济的弹性；与投资组合公司的接触是其中的关键部分。与其他行业活动相比，银行表示他们正在就气候相关问题参与投资组合的情况更为常见。◥82% 的银行和 67% 的保险公司让客户参与气候相关问题，最常见的是教育客户了解他们自己的气候战略和可持续金融产品。◥46% 的资产所有者和 50% 的资产管理者参与，最常见的是作为主动所有者。◥对于某些人来说，这是因为他们使用外部资产管理公司。如果投资者没有直接的股东关系，他们应该确保他们的外部资产管理人与公司合作，这样反馈循环就不会中断。6.大多数金融机构现在都对气候相关问题进行了一些董事会层面的监督，但有迹象表明，董事会可能会更加关注真正重要的问题。◥在所有金融行业，董事会监督比其融资活动更频繁地涵盖金融机构自身运营中的气候风险和机遇。◥与影响其底线的风险和机遇相比，董事会不太可能对其气候影响进行监督，同样在所有金融行业中。 主要发现继续527%只有 27% 的保险公司将承保组合与远低于 2 度的世界保持一致”63% 的人评估水风险，只有 52% 的人评估森林砍伐风险，而 81% 的人评估气候。◥ 这些趋势在保险业最为极端——只有 31% 的保险公司在董事会层面监督保险承保对气候变化的影响。◥还可以改进财务激励措施的使用，使高级领导者将注意力集中在重要的问题上。7.在考虑与气候相关的因素时，保险公司目前更专注于他们的投资，而不是他们提供的承保。◥在包括有效治理、调整投资组合以实现净零、参与实体经济和交易尽职调查在内的多个主题上，保险公司的投资组合表现远好于承保组合。◥该行业应关注资产负债表的两侧，因为确保低碳转型将很重要。8.融资组合的环境影响超越了气候变化，但与气候变化相比，目前在做出财务决策时评估森林砍伐和水安全问题的机构较少。◥63% 的人评估水风险，只有 52% 的人评估森林砍伐风险，而 81% 的人评估气候。◥CDP 打算扩大其问卷调查范围，以包括全方位的环境因素。对于金融机构而言，这意味着涵盖所有与气候和自然相关的风险、机遇和影响他们的投资组合。CDP 与气候相关财务披露工作组保持一致◥随着监管机构转向强制披露，金融机构将成为首批需要根据 TCFD 框架进行披露的公司之一。◥CDP 是 TCFD 建议的早期支持者和采用者，本报告分为多个部分，以帮助评估全球金融部门对 TCFD 一致报告的准备情况。 就是现在◥◥让资金流动符合实现低温室气体排放和气候适应型发展的途径。4巴黎协议◥◥向净零经济的过渡——对于避免气候变化带来的最灾难性影响至关重要，正在世界上最具影响力的董事会和政府的讨论中占据主导地位。这从贝莱德董事长拉里芬克最近给 CEO 的信中，以及英国即将担任 COP26 主席国的准备工作中可见一斑。持续的 COVID-19 大流行没有转移注意力，而是将企业和政府的注意力集中在应对气候变化等全球系统性威胁的必要性上1.每个行业的每家公司都可以发挥作用——这就是所需的变革规模。然而，金融部门尤其重要。向净零的过渡将需要大量资本，用于使经济脱碳并增强对系统中已有变化的适应能力。很明显，金融部门需要在这方面发挥重要作用。现在是该行业加强的时候了。需要的是，是的，绿色金融；而且，为了金融变得绿色。金融机构最大的气候影响源于它们通过贷款、投资和保险承保开展的活动。正是这些融资组合必须与 1.5 摄氏度的世界保持一致，金融机构才能继续蓬勃发展。有这么多长期资本仍然针对化石燃料2，而我们的时间和碳预算即将耗尽，该部门必须立即采取行动。投资组合不一致的金融机构面临巨大风险，包括搁浅资产3.《巴黎协定》直接承认金融部门在实现低碳转型中的作用的重要性。其目标包括“使资金流动符合实现低温室气体排放和气候适应型发展的途径4.气候相关财务信息披露工作组 (TCFD) 也直接认识到该行业的重要性。它发布了针对银行、资产所有者、资产管理公司和保险公司的指南及其建议。随着监管机构朝着符合 TCFD 框架的强制性气候披露迈进，金融机构很可能成为首批需要遵守的市场参与者之一。在1例如，加拿大宣布企业将被要求进行与气候相关的披露，以便获得 Covid-19 经济援助2https://www.ran.org/wp-content/uploads/2020/03/Banking_on_Climate_Change 2020_vF.pdf3https://www.tandfonline.com/doi/pdf/10.1080/20430795.2016.1266748?needAccess=true4https://unfccc.int/files/meetings/paris_nov_2015/application/pdf/paris_agreement_english_.pdf6 7就是现在继续根据英国的“强制性气候相关披露路线图”，银行、保险公司和最大的养老金计划将被要求在 2021 年将其披露与 TCFD 建议保持一致，领先于大多数上市公司。欧盟可持续金融披露条例将在未来两年内分几个阶段推出，包含公司和产品层面的报告义务，并要求对其投资将产生的主要负面影响进行“遵守或解释”评估环境和社会5.绿色金融体系网络 (NGFS) 只会加速对金融机构进行强制性气候披露的监管，NGFS 是一群愿意分享将气候考虑因素纳入金融监管的最佳实践的中央银行和监管机构。需要评估全球金融部门在发挥其所需作用方面的准备情况；它是否拥有管理与气候相关的金融风险的工具，是否能够提供低碳技术所需的资本流动和增强的复原力。还迫切需要评估全球金融部门是否准备好根据 TCFD 的建议进行报告。20 多年来，CDP 系统为资本市场提供了最全面、最具可比性和符合 TCFD 的环境数据和见解。CDP 非常适合提供这种评估。 20 多年来，CDP 系统为资本市场提供了最全面、最具可比性和符合 TCFD 的环境数据和见解。它现在正在扩展以服务更多的资本市场；利用广泛的资产类别作为要求披露环境信息的机构——例如通过债券市场或银行要求其贷款客户进行披露。从金融开始在服务气候变化问卷 2020 中，CDP 要求金融机构披露其融资对更广泛经济的影响。披露允许对融资组合中与气候相关的风险、机遇和影响进行基线评估；以及银行、资产所有者、资产管理公司和保险公司如何为净零碳转型做准备。有强有力的证据披露会导致采取行动。法兰西银行 2021 年 1 月的一份工作文件发现，与对照组相比，40% 的受强制性气候报告约束的金融机构减少了对化石燃料的资助。5在新西兰、瑞士、巴西和香港可以找到更多适用于金融机构的强制气候披露政策示例。 8关于本报告CDP 金融服务气候变化问卷 2020 填补了气候报告中的关键数据空白。TCFD 强调，金融部门需要被视为环境数据的生产者和用户。问卷满足了这一需求。除运营影响外，CDP 还首次要求金融机构披露其融资组合对更广泛经济的影响。通过问卷调查，CDP 旨在建立一个结构化的、可比较的金融机构范围 3 融资排放数据集。以市场为先，本报告提供了来自 CDP 金融服务气候变化问卷的见解。因此，它可以被视为关于金融部门当前状况以及需要改进的地方的基线报告。这将支持 COP26 雄心勃勃的私人融资议程。CDP 允许与 TCFD 一致的报告和结果在与 TCFD 一致的披露的结构化数据集中。本报告根据 TCFD 建议的领域（治理、战略、风险管理以及指标和目标）分为多个部分。以这种方式组织调查结果有助于评估全球金融部门对 TCFD 一致报告的准备程度。 关于本报告继续9这里提出的见解涵盖了全球金融部门的一个重要部分。金融机构对投资者CDP信息请求的响应率为◥回应 CDP◥没有回应 CDP披露涵盖构成金融部门的主要行业活动。许多金融机构从事不止