公募基金月报：周期板块持续走强，首批同业存单指数基金上报

平安证券研究所基金研究团队2021年9月3日公募基金月报周期板块持续走强，首批同业存单指数基金上报分析师薛涵S1060520080001 （证券投资咨询）xuehan425@pingan.com.cn研究助理赵悦S1060120120029（一般证券从业）zhaoyue569@pingan.com.cn证券研究报告 2报告摘要0•资本市场表现周期行业持续走强，多方支持长端利率维持低位。•基金业绩回顾主动股混基金：化工行业基金一马当先，有色、钢铁行业基金紧随其后。固定收益类基金：配置A股强势板块外加绩优转债的固收+基金表现强势。QDII基金：重配美股TMT、医疗保健相关领域的基金月度收益突出。•基金发行成立概况公募基金发行规模略有上涨，主动权益型基金维持增长态势。产品上报数量明显增多。•基金经理变更本月基金经理的离职人数同比明显上升，环比略微下降。值得注意的是，原招商基金经理姚爽、原嘉实基金经理颜媛和原南方基金经理离职。•基金市场热点新闻首批同业存单指数基金上报。•风险提示1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 3CONTENT目录资本市场及公募基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行成立概况基金经理变更风险提示 4资本市场——周期行业持续走强，多方支持长端利率维持低位1.1大类资产•8月，中央财经委员会会议定调“共同富裕”，我国实体产业格局面临重塑。全月来看，A股较大幅度波动上行，中小盘股较为活跃，成长风格有一定的调整。•PMI延续下行趋势，经济动能持续回落；央行货币操作以维稳资金面为主，整体均衡偏松。多方影响下，支持长端利率保持低位。受中小盘股票带动，中证转债指数持续走强。•港股8月中下旬进入反弹阶段，美联储对于Taper仍存分歧。01.A股行业•8月，煤炭、钢铁、有色金属等周期行业依旧表现强势。•医药、电子、食品饮料等行业月度表现靠后。02.各大类资产月度收益率一览（单位：%）中信一级行业月度收益率一览（单位：%）资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021年8月1日-2021年8月31日-15.00-10.00-5.000.005.0010.0015.0020.0025.0030.00煤炭钢铁有色金属基础化工国防军工综合机械综合金融建筑电力及公用事业建材汽车房地产石油石化交通运输非银行金融电力设备及新能源商贸零售轻工制造银行纺织服装家电传媒农林牧渔消费者服务计算机通信食品饮料电子医药4.31-1.00-1.14-0.127.21-6.570.02-0.023.84-0.322.952.904.001.22-1.78-0.04-6.35-4.470.60-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.00 51.040.981.481.700.000.200.400.600.801.001.201.401.601.80普通股票型基金偏股混合型基金平衡混合型基金灵活配置型基金主动权益基金——化工行业基金一马当先，有色、钢铁行业基金紧随其后1.2资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021年8月1日-2021年8月31日注：绩优产品已剔除最新规模低于2亿元的样本。关键词：化工、有色、钢铁主动权益类基金平均月度收益（单位：%）基金代码基金简称成立日基金经理基金类型月收益率（%）720001.OF财通价值动量2011-12-01金梓才灵活配置型基金27.99002666.OF前海开源沪港深创新A2016-06-24章俊灵活配置型基金26.82001480.OF财通成长优选2015-06-29金梓才灵活配置型基金25.88009062.OF财通智慧成长A2020-04-03金梓才偏股混合型基金23.67011251.OF华安聚嘉精选A2021-03-19王斌偏股混合型基金22.79绩优主动权益类基金一览•8月各类基金业绩均收正，仓位更为灵活的灵活配置型基金表现更好。•从绩优产品来看，化工行业股的基金一马当先。•此外，还有一些重配了有色、钢铁、煤炭、军工、机械等行业的产品也能够获得靠前的月度表现。 60.961.901.230.300.261.920.000.501.001.502.002.50主动固收基金——配置A股强势板块外加绩优转债的固收+基金表现强势1.3资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021年8月1日-2021年8月31日注：绩优产品已剔除最新规模低于2亿元的样本，货币基金列示平均7日年化收益率。关键词：固收+、A股强势板块、绩优转债主动固收类基金平均月度收益（单位：%）基金代码基金简称成立日基金经理基金类型月收益率（%）006102.OF浙商丰利增强2018-08-28贾腾,周锦程,陈亚芳混合债券型二级基金15.86002719.OF融通增祥三个月定期开放2016-05-13许富强混合债券型二级基金14.84006482.OF广发可转债A2018-11-02吴敌混合债券型二级基金12.84005273.OF华商可转债A2017-12-22张永志混合债券型二级基金10.21003218.OF前海开源祥和A2016-11-28章俊混合债券型二级基金9.62绩优主动固收类基金一览•8月股票资产周期类、中小盘风格持续发力，外加转债走强，使得固收+类产品有较好的收益增强。•从绩优产品来看，主要通过配置绩优转债标的以及化工、钢铁、有色等强势板块中的个股来获得收益增强。 71.40-0.541.57-0.83-1.00-0.500.000.501.001.502.00QDII基金——重配美股TMT、医疗保健相关领域的基金月度收益突出1.4资料来源：Wind，平安证券研究所计算区间：2021年8月1日-2021年8月31日注：绩优产品已剔除最新规模低于2亿元的样本。关键词：美股TMT、医疗保健、纳斯达克QDII基金平均月度收益（单位：%）基金代码基金简称成立日基金经理基金类型月收益率（%）000988.OF嘉实全球互联网人民币2015-04-15张丹华,王鑫晨国际(QDII)股票型基金6.24270023.OF广发全球精选人民币2010-08-18李耀柱国际(QDII)股票型基金5.75270042.OF广发纳斯达克100指数A人民币(QDII)2012-08-15刘杰国际(QDII)股票型基金4.42159941.OF广发纳斯达克100ETF2015-06-10刘杰国际(QDII)股票型基金4.33513100.OF国泰纳斯达克100ETF2013-04-25吴向军,徐成城国际(QDII)股票型基金4.28绩优QDII基金一览•通过重仓美票和港股TMT行业龙头，嘉实全球互联网获得了较好的月度回报。•8月，美国纳斯达克指数表现较好，上涨4.00%；纳斯达克100上涨4.16%。因此，相关指数基金表现良好。•此外，跟踪医疗保健行业美股的基金也获得了不错的收益。 8CONTENT目录资本市场及公募基金业绩回顾基金市场热点新闻基金发行与上报概况基金经理变更风险提示 9发行概况：发行规模总体略有上涨2.1数据来源：Wind，平安证券研究所。数据截至2021/8/312021年1-8月公募基金新发产品规模21426亿，数量1200只，高于2020年同期水平（20299亿）。本月公募基金发行规模略有上涨，且主动权益型基金维持增长态势。8月主动权益基金发行1386亿，占比56%，环比增长20%；主动债券型基金发行370亿，占比15%，维持下降趋势，环比下降-28%。公募基金月度发行规模（单位：亿元）公募基金各类型产品发行规模4265 3094 1957 3283 2958 4901 2967 2820 1407 1319 3089 2442 2482 0100020003000400050006000主动权益型权益ETF权益指数型混合型主动债券型债券ETF债券指数型FOF/MOMQDII商品型REITs总计类型8月发行规模（亿元）7月发行规模（亿元）环比（%）规模占比发行数量单产品平均规模（亿元）主动权益型1386.541158.9120%56%7318.99权益ETF153.10136.1712%6%423.65权益指数型56.4574.91-25%2%105.65混合型255.50380.07-33%10%2410.65主动债券型369.68513.03-28%15%3311.20债券ETF0.000.00-0%0-债券指数型96.4817.20461%4%519.30FOF/MOM157.55139.9313%6%1114.32QDII6.8719.12-64%0%23.44商品型0.002.33-0%0-REITs0.000.00-0%0-合计2482.162441.672%100%20012.41 10权益类概况：主动权益基金发行持续回暖2.2数据来源：Wind，平安证券研究所。数据截至2021/8/31注：科创主题仅包括科技创新和创业板定开产品，不包含其他科技主题基金；机构定制指采取定开发起式且认购户数在1000户以下的产品；封闭-定开/持有指除其他标签外产品条款中含有6个月以上封闭期、定开周期或持有期的产品。主动权益基金发行规模（单位：亿元）被动权益基金发行规模（单位：亿元）序号基金简称基金经理基金成立日实际募集（亿份）托管人标签11华夏中证500指数智选孙蒙2021/8/1139国信增强型2易方达中证科创创业50ETF联接成曦2021/8/2420工行宽基ETF3博时中证科创创业50ETF尹浩2021/8/198招行宽基ETF•主动权益基金发行持续回暖，主要由明星基金经理带动，其中37%带有封闭/定开/持有期条款；被动权益基金中，3只科创创业50ETF联接产品发行，合计募集63亿。序号基金简称基金经理基金成立日实际募集（亿份）确认比例（%）发行份额(亿份)托管人标签11广发行业严选三年持有刘格菘2021/8/2627654149民生封闭/定开/持有2华安研究智选万建军2021/8/10898979中行--3圆信永丰兴诺一年持有范妍2021/8/1253053兴业封闭/定开/持有1732 1514 1359 1258 1344 3287 1971 1530 435 487 933 1159 1387 0500100015002000250030003500无特殊概念创新未来封闭/定开/持有港股通机构定制科创主题量化主题类总计36 234 9 23 168 277 242 220 52 99 362 211 210 050100150200250300350400宽基ETF行业主题ETF策略ETF指数型增强型总计 11债券类概况：发行有所回落，主要由机构资金主导2.3数据来源：Wind，平安证券研究所。数据截至2021/8/31注：此处固收+指混合混合二级债基和混合一级债基；机构定制指采取定开发起式且认购户数在1000户以下的产品；封闭-定开/持有指除其他标签外产品条款中含有6个月以上封闭期、定开周期或持有期的产品。主动债券基金发行规模（单位：亿元）序号基金简称基金经理基金成立日发行份额(亿份)托管人标签11中金新璟3个月定开董珊珊2021/8/651兴业--2广发集益一年持有谭昌杰2021/8/1048平安固收+3银河兴益一年定开何晶2021/8/230兴业机构定制被动债券基金发行规模（单位：亿元）•债券型基金：主要由机构主导，发行规模较大的产品多数为机构定制产品，并且富国汇鑫金融债三个月定开债的认购户数仅306户，也主要由机构资金主导。1509 661 370 1118 921 318 301 339 514 280 772 513 370 02004006008001000120014001600摊余成本法债基固收+机构定制短/中短债封闭/定开/持有可转债无特殊概念总计363 243 3 184 281 5 110 30 50 96 17 96 05010