本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 制造产业链核心数据跟踪日报 证券研究报告 所属部门 | 行业公司部 报告类别 | 行业日报 所属行业 | 电力设备与新能源 报告时间 | 2021/08/02 分析师 白竣天 证书编号：S110051807003 baijuntian@cczq.com 联系人 陈思同 证书编号：S1100120070004 chensitong@cczq.com 吴灿 证书编号：S1100121070005 wucan@cczq.com 川财研究所 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心15楼，100034 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 每日点评 2021年8月2日，上证综指收3464.29点，上涨1.97%;深证成指收14798.16点，上涨2.25%;电力设备及新能源指数收12737.83点，上涨1.27%。其中，电力设备及新能源行业涨幅前三的公司为：盛弘股份（300693.SZ,14.42%）和顺电气（300141.SZ,10.87%），精准信息（300099.SZ,20.64%）。 7月27日，特斯拉召开了2021年第二季度财报电话会议，马斯克在电话会中透露，未来特斯拉电池构成上转变，将使用2/3的磷酸铁锂电池和1/3的镍电池，而基于镍的电池中仅使用2%的钴。今年上半年，我国磷酸铁锂电池累计装车22.2GWh，同比增长368.5%，占总装车量的42.3%，特斯拉在国内长期保持着销量领先的地位，若特斯拉加大磷酸铁锂电池车型的比例，则无疑会带动国内磷酸铁锂电池装机占比的进一步提升。除特斯拉外，比亚迪一直坚持磷酸铁锂路线，也表示上市新车将会全面转向磷酸铁锂电池；大众正与国轩高科联合开发磷酸铁锂电池；小鹏G3和P7推出磷酸铁锂电池版车型；国内畅销的A00级车型均搭载磷酸铁锂电池，未来磷酸铁锂电池在国内的市占率或将反超三元电池。在欧洲市场，由于目前磷酸铁锂电池仅在国内市场产销，故欧洲本土车企均搭载三元电池，特斯拉目前已经有部分搭载磷酸铁锂电池的车型出口欧洲，在未来LFP电池占比加大的情况下，有望进一步推动磷酸铁锂电池在欧洲车企中的市占率提升。 ❖ 行业要闻 1. 据知情人士称，美国政府正与汽车制造商进行谈判，要求他们承诺到2030年在美国销售的汽车中至少40%将是电动汽车。而这些公司表示，达到这一目标将需要政府来帮助推广电动汽车的使用。（电动知家） 2.哪吒汽车7月交付量首次突破6000台，达到6011台。同比增长392%，创历史新高。2021年1-7月交付量累计达27115台，六个月的交付量持续创新纪录。（Wind） 3. 7月30日，特斯拉宣布下调Model 3售价。即日起，特斯拉Model 3标准续航升级版的价格下调15000元人民币，调整后的价格为235900元人民币（此为补贴后起售价）。特斯拉表示，此次价格调整反映了成本波动的实际情况。（电动知家） ❖ 公司动态 赣锋锂业（002460）：公司控股子公司江西赣锋锂电科技有限公司以自有资金5,240万元人民币的价格收购戈巧瑜、蒋荣金持有的广东汇创新能源有限公司100%股权。 吉电股份（000875）：公司与上海环境能源交易所股份有限公司签署了《吉林省碳交易市场战略合作框架协议》。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2 / 5 ❖ 核心指标 代码 名称 收盘价 日变动 周变动 月变动 年变动 884076.WI 新能源汽车指数 3,874.82 2.79% 2.79% 2.79% 34.82% 884216.WI 特斯拉指数 3,852.97 1.95% 1.95% 1.95% 18.68% 884039.WI 锂电池指数 9,481.39 2.04% 2.04% 2.04% 61.90% 884166.WI 燃料电池指数 1,905.73 2.43% 2.43% 2.43% 20.88% 884036.WI 风力发电指数 2,317.36 1.66% 1.66% 1.66% 19.30% 884045.WI 光伏指数 4,395.60 1.15% 1.15% 1.15% 37.53% 884046.WI 核电指数 1,594.22 2.34% 2.34% 2.34% 12.41% 884739.WI 光伏玻璃指数 3,056.45 3.61% 3.61% 3.61% 15.90% 8841339.WI 光伏屋顶指数 4,993.41 -1.50% -1.50% -1.50% 55.90% 数据来源：Wind，川财证券研究所 6月销量 1-6月累计 环比增长 同比增长 同比累计增长 新能源汽车 25.6 120.6 17.6% 139.3% 201.5% 新能源乘用车 24.1 114 18.3% 153.4% 217.4% 纯电动 19.8 94.1 19.4% 163.8% 244.1% 插电式混合动力 4.4 19.9 13.5% 115.1% 132.5% 新能源商用车 1.4 6.6 8.2% 23.7% 61.5% 纯电动 1.4 6.4 6.4% 28.8% 70.0% 插电式混合动力 0.04 0.1 2.7% -56.9% -53.5% 数据来源：中国汽车工业协会，川财证券研究所 材料种类 6月装机量 1-6月累计 环比增长 同比增长 同比累计增长 三元材料 5942.3 30153.2 13.8% 98.3% 139.0% 磷酸铁锂 5113.9 22222.5 13.2% 206.4% 368.5% 锰酸锂 26.5 66.8 233.2% 54.3% 4.4% 钛酸锂 17.1 43.2 99.7% 537.3% 1111.7% 其他 0.0 0.0 - -100.0% -100.0% 合计 11099.9 52485.7 13.8% 136.2% 200.3% 数据来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，川财证券研究所 产品种类 单位 数额 环比变动/% 多晶硅 国产多晶硅料 美元/千克 32.43 -1.50 进口多晶硅料 美元/千克 33.40 -1.47 多晶硅片 多晶-金刚线(元/片) 元/片 1.70 2.94 单晶-158.75mm(元/片） 元/片 4.62 0.00 单晶-166mm(元/片) 元/片 4.54 0.00 单晶-182mm(元/片) 元/片 5.80 0.00 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3 / 5 单晶-210mm(元/片) 元/片 7.61 0.00 电池片 多晶-金刚线-18.7% 元/W 0.70 0.00 单晶PERC-166mm/22%+ 元/W 0.97 0.00 单晶PERC-182mm/22%+ 元/W 0.99 0.00 单晶PERC-210mm/22%+ 元/W 0.99 0.00 组件 多晶275-280/330-335W 元/W 1.55 0.00 单面单晶PERC325-335/395-405W 元/W 1.71 0.00 单面单晶PERC355-365/425-435W 元/W 1.74 0.00 单面单晶PERC-182mm 元/W 1.77 0.00 单面单晶PERC-210mm 元/W 1.77 0.00 组件辅材 光伏玻璃3.2mm镀膜 元/平方米 22 0.00 光伏玻璃2.0mm镀膜 元/平方米 18 0.00 数据来源：Wind，PVInfoLink，川财证券研究所，数据截至202107029 ❖ 风险提示：政策风险，重大安全事故风险，光伏及新能源汽车需求不及预期；海上风电建设进度不及预期；新能源汽车、风电、光伏产业链原材料价格波动风险。 ❖ 最新研究 【川财研究】英杰电气（300820.SZ）：高端工业电源制造商，收益光伏行业景气扩产（20210625） 【川财研究】锂电储能专题深度报告之三：储能何时爆发？“光伏+储能”经济时点测算（202106011） 【川财研究】新能源汽车行业2021年中期策略报告：需求提升供给改善，全年业绩高增长可期（20210601） 【川财研究】光伏行业2020年报及2021年一季报总结：2020量价齐升，2021分化初现（20210507） 【川财研究】新能源汽车产业链2020年年报总结：2020上半年业绩承压，下半年高速增长（20210505） 【川财研究】新能源汽车产业链2021年一季报总结：基本面持续向好，全年高增长可期（20210505） 【川财研究】新能源汽车行业2021年二季度策略报告：顺势而为，把握“碳中和”机遇（20210405） 【川财研究】派能科技（688063.SH）：竞争优势显著，引领全球户用储能市场（20210331） 【川财研究】锂电储能专题深度报告之二：电力系统储能发展掣肘探讨及海外经验借鉴（20210326） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 4 / 5 【川财研究】富临精工（300432.SZ）：享细分赛道红利，迎电车发展机遇（20210223） 【川财研究】锂电储能专题深度报告：下游应用场景多点开花，储能万亿级市场即将开启（20210131） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 C0004 5/5 分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 行业公司评级 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 重要声明 本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士（包括但不限于销售人员、交易人员）根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现，发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点，本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用，并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时