本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 美股三大指数集体收涨，港股跌势扩大 证券研究报告 所属部门 । 总量研究部 报告类别 । 海外日报 川财一级行业 । 总量研究 川财二级行业 海外研究 报告时间 । 2021/7/8 分析师 陈雳 证书编号：S1100517060001 chenli@cczq.com 川财证券研究所 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心15楼，100034 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ---海外研究日报 ❖ 每日点评 本周三，美国联邦公开市场委员会（FOMC）公布6月会议纪要，FOMC认为新冠大流行对经济最负面的影响可能已经出现，看好经济前景，美股三大指数集体上涨。标普五百收于4358.13点，上涨0.34%；道琼工业指数收于34681.79点，上涨0.3%；纳斯达克指数收于14665.06点，上涨0.01%。其中，标普五百指数和纳斯达克指数创收盘新高。行业方面，美国航空股全线下跌，波音下跌1.89%，西南航空下跌1.93%，美国航空下跌3.33%。抗疫概念股走低，Modern下跌4.7%，Vir Biotechnology下跌5%，诺瓦瓦克斯医药下跌8.6%。美国大型科技股跌涨不一，苹果上涨1.8%，亚马逊上涨0.57%，Facebook下跌0.65%，奈飞下跌1.05%。新能源汽车股走弱，蔚来汽车下跌8.45%，特斯拉下跌2.26%。热门中概股多数下跌，滴滴下跌4.6%，知乎下跌12.47%，百世集团下跌10.06%。本周四，港股三大股指持续下跌，恒生指数收于27153.13点，下跌2.89%，创一月四日以来新低；恒生中国企业指数收于9822.56点，下跌3.22%，创下今年新低；恒生香港中资指数收于3833.95点，下跌2.09%。其中，科技、能源、医药股跌幅较大。受国家市场监管总局对阿里巴巴、腾讯、美团等互联网巨头涉嫌垄断集中立案调查的影响，恒生科技指数持续下跌，预计短期内仍将承压。 ❖ 政策要闻 1. 马来西亚央行：持隔夜政策利率在1.75%不变，基准利率维持在纪录低点。（Wind） 2. 日本央行：6月季调后银行贷款年率录得1.4%，为2013年1月以来的最低增速。（Wind） ❖ 公司动态 1. 特斯拉（TSLA）：特斯拉中国官网上线Model Y标准续航版，预计8月开始交付。 2. 零氪科技(LDOC.US)：公司更新招股书，拟发行1082.5万股ADS，每ADS相当于4股A类普通股。 3. 欧美及亚太主要指数表现 美股主要指数 收盘价 日涨跌（%） 周涨跌（%） 月涨跌（%） 年涨跌（%） 纳斯达克指数 14665.06 0.01 0．18 1.11 13.79 标普500 4358.13 0．34 0.13 1.41 16.03 道琼斯工业指数 34681.79 0.30 -0.30 0.52 13.32 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2 / 5 数据来源：Wind，川财证券研究所 注：统计时间截至2021年7月7日。 港股主要指数 收盘价 日涨跌（%） 周涨跌（%） 月涨跌（%） 年涨跌（%） 恒生中国企业指数 9822.56 -3.22 -5.69 -7.89 -8.53 恒生香港中资企业指数 3833.95 -2.09 -3.12 -3.97 0.91 恒生指数 27153.13 -2.89 -4.09 -5.81 -2.9 数据来源： Wind，川财证券研究所 注：统计时间截至2021年7月8日。 亚太主要指数 收盘价 日涨跌（%） 周涨跌（%） 月涨跌（%） 年涨跌（%） 富时新加坡海峡指数 3141.60 -1.54 0.40 0.36 10.47 韩国综合指数 3252.68 -0.99 -0.89 -1.33 13.20 日经225 28118.03 -0.88 -2.31 -2.34 2.46 数据来源： Wind，川财证券研究所 注：日经225、韩国综指统计时间截至2021年7月8日，富时新加坡海峡指数截至2021年7月7日。 欧洲主要指数 收盘价 日涨跌（%） 周涨跌（%） 月涨跌（%） 年涨跌（%） 英国富时100 7151.02 0.71 0.39 1.61 10.69 法国CAC40 6527.72 0.31 -0.38 0.31 17.59 德国DAX 15692.71 1.17 0.27 1.04 14.39 数据来源： Wind，川财证券研究所 注：统计时间截至2021年7月7日。 4. 主要商品指数 主要商品指数 收盘价 日涨跌（%） 周涨跌（%） 月涨跌（%） 年涨跌（%） LME铅（美元\吨） 2289.50 -0.17 -0.46 0.68 14.82 伦敦金现（美元\盎司） 1803.54 0.36 0.91 1.88 -4.95 LME锌（美元\吨） 2955.50 0.72 0.70 -0.64 7.43 伦敦银现（美元\盎司） 26.13 -0.05 -1.24 0.04 -0.89 LME铜（美元\吨） 9445.00 1.43 0.73 0.75 21.62 LME镍（美元\吨） 18320.00 1.81 -0.12 0.58 10.28 ICE布油（美元\桶） 73.34 -1.60 -3.72 -1.72 41.58 NYMEX原油（美元\桶） 72.13 -1.69 -4.03 -1.82 48.66 LME锡（美元\吨） 31720.00 0.16 0.63 1.49 56.06 LME铝（美元\吨） 2487.50 -1.68 -2.91 -1.43 25.66 数据来源： Wind，川财证券研究所 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3 / 5 注：统计时间截至2021年7月7日。 ❖ 北向资金流入情况 7月8日，北向资金成交净买入额为-17.01亿元，北向资金转向净流出。7月7日，成交净买入额为43.72亿元。 图 1： 北向资金成交净买入（亿元） 数据来源：Wind，川财证券研究所 注：统计时间截至2021年7月8日。 ❖ 风险提示 贸易保护主义的蔓延；经济增长不及预期；美联储政策超预期；全球范围内的黑天鹅事件。 ❖ 最新研究 【 川 财 研 究 】 海 外 中 期 策 略 ： 海 外 货 币 宽 松 政 策 或 将 度 出 现 转 向 （20210531） 【川财研究】海外机构对现阶段全球通胀上升的分析与展望（20210528） 【川财研究】海外周报：拜登计划加码财政刺激，本周美股指数反弹（20210529） 【川财研究】美股单日小幅上涨，航空股反弹明显（20210527） 【川财研究】美股指数单日上涨，科技股出现反弹（20210525） 【川财研究】美股指数单日回调，中概券商股出现明显上涨（20210526） 【川财研究】港股指数单日下跌，地产板块小幅上涨 （20210524） 【川财研究】他山之石：美国价值股未来投资机会几何？（20210521） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 4 / 5 【川财研究】海外周报：本周港股市场出现反弹 （20210522） 【川财研究】美股与港股单日回调(20210520) 【川财研究】拜登试驾电动车，美股新能源汽车股单日上涨(20210519) 【川财研究】港股单日反弹，能源板块涨幅较大(20210518) 【川财研究】港股单日反弹，原材料板块涨幅较大(20210517) 【川财研究】海外周报：本周美股三大指数回调，科技股下跌明显（20210515） 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 C0004 5/5 分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 行业公司评级 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 重要声明 本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士（包括但不限于销售人员、交易人员）根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现，发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点，本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供投资者参考之用，并非作为购买或出售证券或其他投资标的的邀请或保证。该等观点、建议并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对客户私人投资建议。根据本公司《产品或服务风险等级评估管理办法》，上市公司价值相关研究报告风险等级为中低风险，宏观政策分析报告、行业研究分析报告、其他报告风险等级为低风险。本公司特此提示，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素，必要时应就法律、商业、财务、税收等方面咨询专业财务顾问的意见。本公司以往相关研究报告预测与分析的准确，也不预示与担保本报告及本公司今后相关研究报告的表现。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果，本公司及作者不承担任何法律责任。 本公司及作者在自身所知情的范围内，与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系。投资者应当充分考虑到本公司及作者可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为之提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本公司的投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 对于本报告可能附带的其它网站地址或超级链接，本公司不对其内容负责，链接内容不构成本报告的任何部分，仅为方便客户查阅所用，浏览这些网站可能产生的费用和风险由使用