计算机行业研究周报：总书记强调自主创新推进网络国建设，关注三大板块投资机会

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2018年04月22日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 沈海兵 分析师 SAC执业证书编号：S1110517030001 shenhaibing@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《计算机-行业研究周报:云计算有望持续超预期，短期继续推数字中国主题》 2018-04-15 2 《计算机-行业研究周报:抓住贸易战干扰机会，短期继续关注数字中国主题》 2018-04-08 3 《计算机-行业研究周报:创新企业IPO和CDR试点要求高，存量“独角兽”行情有望继续上演》 2018-04-01 行业走势图 总书记强调自主创新推进网络强国建设，关注三大板块投资机会 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨0.21%，同期沪深300下跌2.85%，创业板指下跌2.29%，板块跑赢大盘。上周，我们推荐的国产化自主可控板块表现抢眼，中国软件、北信源、中科曙光、太极股份、中国长城都位列涨幅榜前10；上周，上涨较多的“数字中国”概念福建本地股和“无人银行”概念股整体跌幅居前，福建本地股恒锋信息和顶点软件，“无人银行”概念股汇金股份、先进数通和科蓝软件，都位列跌幅榜前10。 继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。工业互联网/云重点看好用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、浪潮信息、广联达、启明星辰，关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好中科曙光、浪潮信息、太极股份、启明星辰、美亚柏科，关注中国长城、中国软件、北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A股科技股估值体系，重点推荐存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、启明星辰等。 行业观点及重点推荐 总书记强调自主创新推进网络强国建设，关注三大板块投资机会 全国网络安全和信息化工作会议20日至21日在北京召开。我们看好国产化自主可控、网络安全和工业互联网三大板块的投资机会：1）网络强国战略思想形成，提振了全社会信心，为后续推进提供了行动指南；2）网络安全防患于未然，加强关键信息基础设施防护；3）全方位统筹优化环境，加速推动信息领域核心技术突破；4）发展数字经济，赋能制造业、农业、服务业等实体产业。 峰会召开，数字中国主题重点推荐易华录和太极股份 以“以信息化驱动现代化，加快建设数字中国”为主题，首届数字中国建设峰会于4月22日至24日在福州海峡国际会展中心举行，将为我国信息化发展提供政策发布平台、为电子政务和数字经济发展提供成果展示平台、为数字中国建设理论经验和实践提供交流平台。此次数字中国会议，我们认为会议规格较高，后续政策扶持值得期待。 具有国家意志支持的数字中国主题具有较强的主题性机会，政务IT领域有望首先受益，建议关注相关产业链主题性机会，推荐易华录、太极股份、美亚柏科、东方国信、神州数码、新大陆，弹性标的关注南威软件等本地股。其中，易华录是数字中国核心标，数据湖模式持续创新；太极股份是电子政务龙头，新业务占比提升，转型进入收获期。 继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望价值重估 1）存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、浪潮信息、恒生电子、广联达、启明星辰、中科曙光 2）工业互联网/云：用友网络、金蝶国际、东方国信、汉得信息、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件 3）国产化自主可控：中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科 4）低估值二线龙头：易华录、太极股份、恒华科技、新北洋、华宇软件、超图软件、二三四五 风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期 -17%-11%-5%1%7%13%19%25%2017-042017-082017-12计算机 沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 行业观点 ......................................................................................................................................... 3 2. 本周行业新闻 ................................................................................................................................ 6 云计算 .......................................................................................................................................................... 6 物联网 .......................................................................................................................................................... 6 区块链 .......................................................................................................................................................... 7 金融科技 ...................................................................................................................................................... 7 智能驾驶 ...................................................................................................................................................... 7 新零售 .......................................................................................................................................................... 8 网络安全 ...................................................................................................................................................... 8 3. 重点公司公告 ................................................................................................................................ 8 4. 海外动态跟踪 .............................................................................................................................. 14 5. 一级市场投融资更新 .................................................................................................................. 18 图表目录 图1：本周板块行情 ........................................................................................................................................ 3 图2：本周涨跌前十的公司 ........................................................................................................................... 3 图3：本周一级市场投融资动态 .............................................................................................................. 18 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 1. 行业观点 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨0.21%，同期沪深300下跌2.85%，创业板指下跌2.29%，板块跑赢大盘。上周，我们重点推荐的国产化自主可控板块表现抢眼，中国软件、北信源、中科曙光、太极股份、中国长城都位列涨幅榜前10；上周，之前上涨较多的“数字中国”概念福建本地股和“无人银行”概念股整体跌幅居前，福建本地股恒锋信息和顶点软件，“无人银行”概念股汇金股份、先进数通和科蓝软件，都位列跌幅榜前10。 继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。工业互联网/云重点看好用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、浪潮信息、广联达、启明星辰，建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科，建议关注北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A股科技股估值体系，重点推荐存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、广联达、浪潮信息、启明星辰等。 图1：本周板块行情 资料来源：wind，天风证券研究所 图2：本周涨跌前十的公司 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 资料来源：wind、天风证券研究所 总书记强调自主创新推进网络强国建设，关注三大板块投资机会 全国网络安全和信息化工作会议20日至21日在北京召开。习近平强调，信息化为中华民族带来了千载难逢的机遇。我们必须敏锐抓住信息化发展的历史机遇，加强网上正面宣传，维护网络安全，推动信息领域核心技术突破，发挥信息化对经济社会发展的引领作用，加强网信领域军民融合，主动参与网络空间国际治理进程，自主创新推进网络强国建设。 深度解读总书记讲话，我们有以下几点值得重点关注： 1）网络强国战略思想形成，提振了全社会信心，为后续推进提供了行动指南。总书记指出信息化为中华民族带来了千载难逢的机遇，发挥信息化对经济社会发展的引领作用，网信事业代表着新的生产力和新的发展方向，对网信事业的价值高度评价。对内建设网络强国、对外构建网络空间命运共同体，网络强国战略思想的形成，为实现目标提供了行动指南，提振了信心。 2）网络安全防患于未