股权类资本市场周报

策略报告 | 投资策略专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 股权类资本市场周报 证券研究报告 2021年04月24日 作者 刘晨明 分析师 SAC执业证书编号：S1110516090006 liuchenming@tfzq.com 赵阳 分析师 SAC执业证书编号：S1110519090002 zyang@tfzq.com 相关报告 1 《投资策略：策略·一周资金面及市场情绪监控（20210222-20210228）-节后市场大幅调整下，北上、南下资金转为流出，但基金发行仍然密集》 2021-03-02 2 《投资策略：策略·一周资金面及市场情绪监控（20210201-20210219）-公募基金发行延续1月热度，北上南下资金持续活跃》 2021-02-23 3 《投资策略：策略·专题-当我们讨论中美摩擦和美股暴跌的时候实质上在讨论什么？》 2020-09-06 股权类资本市场周报20210424 一2021年IPO项目 2021年至今IPO共上市140家，募集资金1000.9亿，其中科创板50家，募集资金394.9亿，创业板49家，募集资金311.2亿。本周上市13家，募集资金111.8亿，其中科创板4家，募集资金13.6亿，创业板6家，募集资金67.5亿。 二2021年定增项目 2021年至今已发行定增项目117家，预计募资总额1784.8亿，实际募资总额1672.4亿。 三 本周新增定增预案 本周新增定增预案14家，拟募资总额超过268.2亿，其中竞价项目12家，募资总额262.3亿，定价项目2家，募资总额5.9亿。较上周增加4家。 风险提示：资本市场改革政策大幅变动风险，当前定增数据不具代表性风险 策略报告 | 投资策略专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 1. 2021年IPO项目 ........................................................................................................................... 3 1.1. 家数趋势 ............................................................................................................................................ 3 1.2. 规模趋势 ............................................................................................................................................ 3 2. 2021年定增项目 ........................................................................................................................... 3 2.1. 家数趋势 ............................................................................................................................................ 3 2.2. 规模趋势 ............................................................................................................................................ 3 3. 本周新增定增预案 ........................................................................................................................ 3 图表目录 图1：2021年IPO家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元且在右轴）............................ 4 图2：2021年IPO家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元且在右轴）............................ 4 表1：本周定增定增预案情况 ..................................................................................................................... 4 策略报告 | 投资策略专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 1. 2021年IPO项目 2021年至今IPO共上市140家，募集资金1000.9亿，其中科创板50家，募集资金394.9亿，创业板49家，募集资金311.2亿。本周上市13家，募集资金111.8亿，其中科创板4家，募集资金13.6亿，创业板6家，募集资金67.5亿。 1.1. 家数趋势 总体呈周期性波动。如图1所示。近五周比较平均，每周12家左右。 1.2. 规模趋势 随着家数波动。 2. 2021年定增项目 2021年至今已发行定增项目117家，预计募资总额1784.8亿，实际募资总额1672.4亿。 2.1. 家数趋势 整体呈降低趋势，1月底最高峰。如图2所示。 2.2. 规模趋势 整体周期性波动，1月底和3月底规模较大。 3. 本周新增定增预案 本周新增定增预案14家，拟募资总额超过268.2亿。较上周再次增加4家，近3周都呈上升趋势。其中，最大募资金额是北方华创，以竞价方式融资85亿，发行对象不超过35名；另外，江淮汽车只面向大股东，香梨股份面向大股东关联方。详见表1。 策略报告 | 投资策略专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 图1：2021年IPO家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元且在右轴） 资料来源：Wind，天风证券研究所 图2： 2021年已发行定增家数规模趋势（家数单位个，规模单位亿元且在右轴） 资料来源：Wind，天风证券研究所 表1：本周定增定增预案情况 资料来源：Wind，天风证券研究所 0204060801001201400246810121416IPO上市家数规模趋势图家数规模0.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.000510152025定增家数规模趋势家数规模代码名称预案公告日定价方式预计募集资金(亿元)定向增发目的发行对象603041.SH美思德2021-04-24竞价4.89项目融资机构投资者,境内自然人,境外机构投资者600395.SH盘江股份2021-04-20竞价35.00项目融资机构投资者,境内自然人,境外机构投资者300210.SZ森远股份2021-04-24竞价1.74项目融资机构投资者,境内自然人600732.SH爱旭股份2021-04-24竞价35.00项目融资机构投资者,境内自然人300493.SZ润欣科技2021-04-23竞价1.40项目融资机构投资者,境内自然人603871.SH嘉友国际2021-04-23竞价6.36项目融资机构投资者,境内自然人002371.SZ北方华创2021-04-22竞价85.00项目融资机构投资者,境内自然人300299.SZ富春股份2021-04-22竞价4.77项目融资机构投资者,境内自然人300793.SZ佳禾智能2021-04-20竞价15.00项目融资机构投资者,境内自然人002569.SZST步森2021-04-20定价2.83补充流动资金机构投资者600506.SH香梨股份2021-04-21定价3.07补充流动资金大股东关联方002639.SZ雪人股份2021-04-24竞价6.70项目融资大股东,机构投资者,境内自然人300073.SZ当升科技2021-04-22竞价46.45项目融资大股东,机构投资者,境内自然人600418.SH江淮汽车2021-04-20竞价20.00补充流动资金大股东 策略报告 | 投资策略专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 5 分析师声明 本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。 一般声明 除非另有规定，本报告中的所有材料版权均属天风证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）及其附属机构（以下统称“天风证券”）。未经天风证券事先书面授权，不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均为天风证券的商标、服务标识及标记。 本报告是机密的，仅供我们的客户使用，天风证券不因收件人收到本报告而视其为天风证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但天风证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考，不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，天风证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。 本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，天风证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 天风证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。天风证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。天风证券的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。 特别声明 在法律许可的情况下，天风证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。因此，投资者应当考虑到天风证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突，投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。 投资评级声明 类别 说明 评级 体系 股票投资评级 自报告日后的6个月内，相对同期沪 深300指数的涨跌幅 行业投资评级 自报告日后的6个月内，相对同期沪 深300指数的涨跌幅 买入 预期股价相对收益20%以上 增持 预期股价相对收益10%-20% 持有 预期股价相对收益-10%-10% 卖出 预期股价相对收益-10%以下 强于大市 预期行业指数涨幅5%以上 中性 预期行业指数涨幅-5%-5% 弱于大市 预期行业指数涨幅-5%以下 天风证券研究 北京 武汉 上海 深圳 北京市西城区佟麟阁路36号 邮编：10