金融行业周报：地方金融机构监管加强，深交所两板正式合并

金融行业周报——地方金融机构监管加强，深交所两板正式合并平安证券研究所金融&金融科技研究团队2021年4月11日王维逸S1060520040001（证券投资咨询）袁喆奇S1060520080003（证券投资咨询）李冰婷S1060520040002（证券投资咨询）郝博韬S1060120010015（一般证券业务）武凯祥S1060120090065（一般证券业务）证券研究报告 2核心观点0地方金融机构监管将强，深交所两板正式合并1.金融委：加强地方金融机构微观治理及金融监管4月8日，国务院金融稳定发展委员会召开第五十次会议，研究加强地方金融机构微观治理和金融监管等工作。主要内容：1）把握定位，优化结构；2）强化监管，提升质效；3）健全治理，规范经营；4）完善法治，增强活力。2.深交所：主板中小板正式合并4月6日，深交所主板中小板正式合并，真爱美家、中农联合、华亚智能等3家企业首次公开发行股份并在深市主板上市。主要内容：1）合并准备工作平稳有序完成；2）合并后市场结构更简洁、特色更鲜明、定位更清晰；3）未来将有策略性地稳定发展。3.央行：金融支持海南全面深化改革开放4月7日，为深入贯彻党中央、国务院决策部署，经国务院同意，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》。主要内容：1）提升人民币可兑换水平，支持跨境贸易投资自由化便利化；2）完善海南金融市场体系；3）扩大海南金融业对外开放；4）加强金融产品和服务创新；5）提升金融服务水平；6）加强金融监管，防范化解金融风险。4.央行：政策维持稳定连续，重点推进绿色金融4月8日，第43届国际货币与金融委员会（IMFC）会议召开，主要内容有：1）中国经济今年以来继续稳定复苏，中国稳健的货币政策有力支持了疫情应对，并始终保持在正常区间；未来，宏观经济政策将保持稳定性、连续性；2）会议及中方支持基金组织普遍增发6500亿美元等值的特别提款权；3）中方支持特别提款权富余国家自愿将特别提款权转借给脆弱国家；4）推进绿色金融是人民银行的工作重点。 CONTENT目录•金融委：加强地方金融机构微观治理及金融监管•深交所：主板中小板正式合并•央行：金融支持海南全面深化改革开放•央行：政策维持稳定连续，重点推进绿色金融重点聚焦•银行：优化银行间市场信用违约互换指数编制及交易•证券：优化公司债承销报价内部约束制度•保险：银行业保险业高质量服务乡村振兴•保险：健全职工基本医保门诊共济保障机制、拓宽个人账户资金使用范围行业新闻•市场表现：银行、保险、券商板块分别下跌0.83%、2.70%、1.05%•银行：公开市场操作净回笼100亿元，SHIBOR中短期走势分化•证券：股票质押规模环比增长1.16%•保险：债券收益率环比普遍上涨行业数据及公司动态 4金融委：加强地方金融机构微观治理及金融监管事件：4月8日，国务院金融稳定发展委员会召开第五十次会议，研究加强地方金融机构微观治理和金融监管等工作。（资料来源：中国政府网）主要内容1重点聚焦支持引导地方金融机构专注主业，立足本地，回归本源，树立稳健发展理念，坚持服务当地、服务小微企业、服务城乡居民的定位，促进持续健康发展。按照市场化、法治化原则，鼓励好机构兼并风险机构，促进地区金融供需结构平衡01把握定位，优化结构03地方金融机构要完善公司治理，加强风险管理，强化审慎经营，不过度追求规模扩张和发展速度。要提高金融从业人员的专业素质和职业操守，明确行为底线，约束“一把手”行为。加强党的建设，坚决惩治腐败，对违法违规行为“零容忍”健全治理，规范经营02进一步厘清政府和市场的边界，纠正不当干预行为，改善区域金融生态环境，激发地方金融机构的创造创新活力。04完善法治，增强活力金融管理部门要加强对股东和实际控制人、风险集中度、关联交易、数据真实性等的监管，充分运用现代信息技术手段，加强监管科技建设，提升监管效率和覆盖面。要强化监管追责问责，严肃查处金融监管失职渎职等行为强化监管，提升质效 5深交所：主板中小板正式合并事件：4月6日，深交所主板中小板正式合并，真爱美家、中农联合、华亚智能等3家企业首次公开发行股份并在深市主板上市。深交所就两板合并准备工作、合并后市场结构变化、未来发展意见。（资料来源：深交所官网）主要内容1重点聚焦合并准备工作平稳有序完成从2021年2月5日起两个月时间里，在证监会领导下，深交所整合相关制度规则，修订指数编制方案，统筹全市场技术改造，调整内部组织分工和监管运行模式，平稳有序完成各项准备工作1）两板合并后，深市主板上市公司超过1470家，总市值超过20万亿元2）深交所将形成以主板、创业板为主体的市场格局，深市主板聚焦支持相对成熟的企业融资发展、做优做强，发行上市门槛保持不变；创业板主要服务高新技术企业和成长型创新创业企业，突出“三创”“四新”市场结构更简洁、特色更鲜明、定位更清晰未来发展坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，准确把握新发展阶段，深入贯彻新发展理念，积极推进构建新发展格局，坚持服务实体经济，主动融入“双区”建设，持续完善基础制度，不断提升市场质效，充分发挥市场功能 6央行：金融支持海南全面深化改革开放事件：4月7日，为深入贯彻党中央、国务院决策部署，经国务院同意，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇局发布《关于金融支持海南全面深化改革开放的意见》。（资料来源：人民银行官网）重点聚焦1提升人民币可兑换水平，支持跨境贸易投资自由化便利化完善海南金融市场体系扩大海南金融业对外开放•推动贸易结算便利化•探索适应市场需求新形态的跨境投资外汇管理•完善全口径跨境融资宏观审慎管理政策框架•探索开展跨境资产管理业务试点•探索放宽个人跨境交易政策•开展本外币合一跨境资金池业务试点•支持符合资格的非银行金融机构开展结售汇业务试点•支持海南银行业、相关基金发展•支持符合条件的海南企业首发上市，通过多层次股权市场发展壮大•支持海南企业发行债券融资•扩大银行业、保险业对外开放•设立银行业准入事项快速通道，建立准入事项限时办结制度•落实外商投资的国民待遇要求，支持符合条件的外资机构在海南依法合规获取支付业务许可证•允许已取得离岸银行业务资格的中资商业银行总行授权海南自由贸易港内分行开展离岸银行业务•鼓励创新面向国际市场的人民币金融产品及业务，扩大境外人民币投资海南金融产品的范围•稳步扩大跨境资产转让范围•支持海南探索推进农垦国有农用地使用权抵押担保试点，推动完善配套措施•创新发展保险业务、发展绿色金融•支持科技金融发展，推动发展海洋科技•在依法合规、风险可控前提下加强金融科技创新应用•支持在海南探索开展本外币合一银行账户体系试点•支持推进开展小微企业卡等业务，聚焦金融服务小微企业、服务“三农”产业的支付结算等环节•提升跨境移动支付便利化水平•持续推进海南中小微企业信用体系建设，支持构建小微企业综合金融服务平台，与全国“信易贷”平台互联互通•支持文化、体育、旅游业发展•支持海南在住房租赁领域发展房地产投资信托基金，鼓励银行业金融机构创新金融产品和服务，支持住房租赁市场规范发展•构建金融宏观审慎管理体系，加强对风险的识别和防范•支持海南设立金融与破产专业审判机构，集中审理海南金融与破产案件，提升专业化审理水平•加强金融消费者权益保护加强金融产品和服务创新提升金融服务水平加强金融监管，防范化解金融风险主要内容 7央行：政策维持稳定连续，重点推进绿色金融事件：4月8日，第43届国际货币与金融委员会（IMFC）会议以视频会议形式召开，会议主要讨论了全球政策议程和国际货币基金组织及各国对新冠肺炎疫情的政策应对等议题。中国人民银行行长易纲出席会议并发言。（资料来源：人民银行官网）1重点聚焦主要内容要点一会议及中方支持基金组织普遍增发6500亿美元等值的特别提款权要点二中方支持特别提款权富余国家自愿将特别提款权转借给脆弱国家要点三要点四推进绿色金融是人民银行的工作重点，赞同基金组织将气候变化纳入全球政策议程，并就数字货币的影响等问题开展研究中国经济今年以来继续稳定复苏，中国稳健的货币政策有力支持了疫情应对，并始终保持在正常区间；未来，宏观经济政策将保持稳定性、连续性 8交易商协会：优化银行间市场信用违约互换指数编制及交易事件：4月8日，为促进信用违约互换指数业务规范发展，交易商协会发布《关于银行间市场信用违约互换指数编制及交易有关事项的通知》。（资料来源：交易商协会官网）主要内容2行业新闻|银行编制方法、披露内容指数交易签订协议、保留底稿关键词规定指数编制够管理机构指定指数方法、发布指数时披露信息内容指数交易机构交易前应签署《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议》，或其根据某一类别信用风险缓释工具产品制定发布的交易协会特别版本核心交易商可与所有参与者进行指数交易，信用风险缓释工具净卖出总金额不得超过其净资产的500%。一般交易商只能与核心交易商进行指数交易，信用风险缓释工具净卖出总余额不得超过其相关产品规模或净资产的100%指数管理机构应至少保留五年指数底稿等相关工作文件。 9中证协：优化公司债承销报价内部约束制度事件：4月7日，为维护公司债券市场良好生态，促进公司债券市场健康发展，协会发布《公司债券承销报价内部约束指引》，作为引导行业合理报价的专门性规定。（资料来源：中证协官网）主要内容行业新闻|证券承销机构应当在公司债券承销报价的内部约束制度中明确：公司债券项目成本核算方式、承销报价内部约束线、报价形成方式、决策程序、特批程序、留痕与存档方式等内容，并报送协会承销报价内部约束线可以在参考上一年度项目平均成本等因素基础上确定，项目平均成本应当覆盖全业务流程的投入与所有应当计提的摊销。承销机构报价内部约束线明显有失客观和行业公允的，协会可以建议其按照行业平均值执行公司债券项目报价在内部约束线以下，承销机构应当履行内部特批程序，并在内部特批程序履行完成后3个工作日内向协会提交专项说明，专项说明应当载明低于内部约束线的原因债券承销报价内部约束机制变动：3个工作日内向协会报告协会将在报价低于内部约束线的项目中根据报价高低筛选相应承销机构，进行现场检查。检查范围不限于报价低于内部约束线的项目承销机构及其相关人员违反本指引规定：协会视情节轻重采取自律措施，记入协会诚信信息管理系统2 10银保监会：银行业保险业高质量服务乡村振兴事件：4月9日，为积极推进2021年中央一号文件有关工作任务，认真落实党中央、国务院关于巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的决策部署，银保监会就2021年银行业保险业服务乡村振兴有关事项发布通知。（资料来源：银保监会官网）主要内容2行业新闻|保险0102030405060708服务乡村振兴优化“三农”金融服务体系和机制强化关键领域金融供给提升县域金融服务质效充分发挥保险保障作用创新涉农金融产品和服务方式强化巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的金融支持加强农村信用体系建设加强差异化监管考核引领•构建层次分明、优势互补的服务体系•建立健全专业化体制机制•优先支持国家粮食安全战略•助力补齐农业农村基础设施短板•创新服务新型农业经营主体和农户•提高县域信贷资金适配性•保持农村基础金融服务基本全覆盖•优化县域和社区金融服务•推动农业保险“提标、扩面、增品”•提升农村地区人身保险发展水平•推动农村数字金融创新•拓展涉农信贷增信方式•推进农村信用信息平台建设•开展农村信用建档评级工作•优化农村信用生态环境•巩固拓展脱贫攻坚成果•支持脱贫地区县域产业发展•做好脱贫人口小额信贷工作•完成脱贫地区信贷保险考核目标•明确涉农信贷差异化考核目标•完善监管激励约束机制•探索金融服务乡村振兴的有效途径•加强“三农”金融风险监管 11国常会：健全职工基本医保门诊共济保障机制、拓宽个人账户资金使用范围事件：4月7日，李克强主持召开国务院常务会议。确定建立健全职工基本医保门诊共济保障机制的措施，拓宽个人账户资金使用范围，减轻群众医疗负担。（资料来源：国务院）主要内容2行业新闻|保险政策范围逐步将部分对健康损害大、费用