2020年市场和电子商务概况
电子商务：伟大的飞跃2020年10月 2执行摘要市场和电子商务领域的总结»几位分析师的报告现在估计从离线到在线购物的过渡已经推迟了2到5年，很大程度上是因为COVID-19对全世界的消费者习惯产生了影响»2020年第三季度，市场和电子商务持续加速增长，公共和私人市场完全接受了过渡和商业模式»在这一转变中，某些类别已成为巨大的赢家，这是COVID-19和全职订单的直接结果，最显着的是那些满足我们基本需求等级的订单，即食物，住所和水：— 或以今天的说法：杂货（年初至今增长8％），家居装饰（年初至今增长27％）和酒精（年初至今增长9％）— 亚马逊已经如我们所愿蓬勃发展，但沃尔玛，塔吉特，家得宝（第二季度的在线销售量翻了一番）和迪克体育公司也是如此商品（在线销售在第二季度增长了两倍）— 返校购物季令人失望，因为“返校”并未真正发生，但可以肯定的是，我们正处于一个非常数字化的假期»我们关注的一些宏观趋势：— 电子商务如何从当前形势中受益— 预计到2020年，电子商务将占零售总额的14.5％，与往年相比有了很大的提高，实体店的数量创了纪录零售商寻求重组保护— 从离线到在线的过渡加速了，2020年将被铭记为电子商务增长的拐点— 在长期变化的推动下，电子商务和市场的股价出现了显着增长：年初至今市场交易量增长71％，电子商务年初至今增长129％— 房屋类别全年经历了巨大的增长，有些人，例如Wayfair，已经承认，“争夺”，因为全数字化人口进入了核心家庭消费者类别— Etsy继续其火箭飞船的增长，其股价翻了一番还多，并实现了约170亿美元的市值，而且，家居用品和家具是其领先的细分市场— 市场在不断发展......。— ...虽然商业模式可能会有所不同，但可以肯定的是，关键绩效指标不是谎言：市场趋势，流量来源，转化和保留数据，客户LTV，CAC，NPS和服务至关重要 3II.中号广场＆E-商业中号方舟Ť出租＆ 一世夜视III.PUBLIC中号市场IV.嘛和FINANCINGSV.PUBLICCOMPS乙确认I.GCA O唯景 GCA概述4领先的全球投资银行，提供战略性并购和资本市场咨询服务全球市场和电子商务团队约翰·兰布罗斯常务董事;美国GCA总裁乔什·韦普曼常务董事鲁珀特·萨德勒常务董事亚历克斯·格林沃尔德·萨姆·富勒常务董事;成员行政人员欧洲管理董事总经理托比亚斯·舒尔蒂斯（Tobias Schultheiss）常务董事托马斯·埃格利常务董事在技术市场的所有关键颠覆领域都非常活跃数字媒体软件技术支持服务»交易市场»垂直应用»营销服务»电子商务»商业与零售»资讯服务»数字内容与IP技术»专业的服务»营销/广告»数据与分析»IT服务技术»资产维护与»客户服务与理赔»音乐，视频与社交修理服务»赌博»基础设施5812055dEALS大号AST3年耳朵dEALS大号AST3年耳朵dEALS大号AST3年耳朵全方位的并购和资本市场咨询服务~60%~65%~35%~80%Ť交易HAVE小号ELL-S集成开发环境乙Y-S集成开发环境[REPEAT ORŤECHCOMPONENTŤ交易Ť交易[R提出C留置权~50%~50%500+100+CROSS-B命令F惯性小号庞索Ť总计Ť交易d息税前利润Ť交易Ť交易Ť交易在大号AST3年耳朵在大号AST3年耳朵市场和电子商务领域的领先特许经营 GCA概述5慕尼黑|名古屋|新德里|大阪市|巴黎|上海|新加坡|斯托克姆|台北市|特拉维夫|东京|苏黎世领先的全球投资银行曼彻斯特·伯明翰伦敦利兹巴黎斯德哥尔摩法兰克福苏黎世 京都 上海 名古屋 东京旧金山纽约洛桑米兰特拉维夫 新德里孟买 大阪 福冈 台北 新加坡 胡志明市全球平台：在美洲，亚洲和欧洲的主要市场设有25个办事处行业专长：广泛的覆盖范围和深度专业化良好的声誉和业绩记录：广泛的客户：领导出色的跨境能力：所有交易的一半多元化的业务模式：在地理上经验丰富的团队：全球超过500名员工高数量重复客户和推荐大型企业集团私募股权公司和新兴的高增长公司平衡，协同和互补的重点领域旧金山|纽约|伯明翰|法兰克福|福冈|胡志明市|京都|洛桑|利兹|伦敦|曼彻斯特|米兰|孟买| GCA概述6市场电子商务市场和电子商务经验网上拍卖在线房车租赁图片市场保险厨房和家庭线上单车事件在线总部市场市场技术市场中心零售流媒体图片 手表网上工作在线B2B在线教育在线的在线手机和网上时尚线上单车市场分类广告分类广告门户网站杂货店时装零售商零售零售 在线的在线的在线房地产在线的线上运动在线宠物在线棋盘运动数字体育内容职业门户分类广告分类广告市场时装零售零售商零售＆ 零售 GCA概述7消费经验 GCA概述8案例研究：由KKR（纽约证券交易所：KKR）领导的RVshare投资GCA担任领先的P2P房车租赁市场RVshare的独家财务顾问。由KKR领导的$ 100MM +投资交易日期2020年10月行业数字市场，旅游，消费者，数字媒体背景»RVshare是第一个也是最大的对等RV租赁市场。 RVshare提供超过100,000辆汽车，其种类繁多的库存，从负担得起的旅行拖车到豪华房车，可容纳任何户外探险活动，无论是露营的周末还是国家公园的越野游»自公司于2013年成立以来，RVshare已在新兴的RV租赁市场中成功建立了领先地位，其平台上的预订时间已超过200万天»KKR（NYSE：KKR）通过其下一代技术成长基金II进行了投资，该基金是专门致力于技术领域增长股权投资的全球基金； RVshare的现有投资者Tritium Partners也参加了这一轮交易摘要»2020年10月21日，RVshare宣布募集资金100MM美元以上KKR牵头的融资回合»RVshare计划使用这种新的注资方式投资未来的增长，并为所有者和业主提供最佳体验。承租人，推进了公司扩大经营范围的使命旅行的定义»GCA借助强大的业务势头和最近的品牌知名度，协助RVshare和Tritium Partners有效地驾驭了COVID-19市场环境»GCA还在整个虚拟流程中提供了执行支持，包括（i）识别潜在买家和领导推广，（ii）准备营销材料，（iii）谈判估值和关键条款以及（iv）就最终协议事项提供建议»GCA担任RVshare交易的独家财务顾问 GCA概述9案例研究：Great Hill Partners收购了StoryblocksGCA担任Great Hill Partners收购Storyblocks的独家财务顾问，第一家也是最大的基于订阅的股票媒体公司交易日期2020年6月行业数字市场，消费者，数字媒体背景»Storyblocks总部位于华盛顿特区大都会区的弗吉尼亚州阿灵顿，通过其独特的订阅模式提供视频，音频和图像»作为其创造力和创新文化的证明，Storyblocks已连续七年入选Inc 5000榜单，并且最近被《华盛顿邮报》（Washington Post）评为华盛顿特区最佳工作场所之一，并被《华盛顿商业日报》（Washington Business Journal）评为最佳工作场所之一交易摘要»GCA担任Great Hill Partners的独家财务顾问他们收购Storyblocks»与Storyblocks的这一合作伙伴关系是Great Hill Partners在其产品组合中的最新数字商务解决方案，它将使该公司加快其实现创意过程现代化的使命，从而更好地支持负担得起的，高效的视频创作，并扩展其当前的功能和产品范围»GCA曾与Storyblocks和Great Hill Partners保持过合作关系，并被邀请为Great Hill之前与他们合作在股票媒体领域进行的另一笔交易提供建议。»GCA在交易的整个谈判和尽职调查阶段为Great Hill Partners提供支持，并协助与行业专家进行多次不同的呼吁，以帮助他们对股票媒体内容格局有更深入的了解»该过程具有竞争优势，涉及众多其他方面。由于其过去在数字内容公司中的经验，购买价格和确定交易的确定性，最终选择了Great Hill Partners作为买家。 10二。中号广场＆E-商业中号方舟Ť出租＆ 一世夜视I.GCA O唯景III.PUBLIC中号市场IV.嘛和FINANCINGSV.PUBLICCOMPS乙确认 市场与电子商务：市场趋势与洞察力1111GCA预计2020年将成为整个电子商务市场的重要转折点电子商务如何从当前形势中受益在大多数产品垂直领域，我们都看到了积极的发展收入/关键绩效指标»自2020年2月底以来强劲增长»KPI显着提高（CAC，回购，AOV等）»大多数产品类别的增长（旅行和其他类别除外）»离线玩家：一些传统零售商已与我们联系，他们认为他们需要无机地加强电子商务»消费者：由于方便和快捷，扩大客户群的机会一直存在。但是，当前交付滞后于物流的风险可能会损害声誉»品牌/生产商：随着商店关闭，希望与电子商务参与者合作。更好的关系将带来更好的访问机会，也有助于关键品牌市场认知»PE投资者：兴趣日益浓厚，但目标必须有利可图并具有COVID后的叙述»监管机构正在推动/支持电子商务，这对于为居民提供供应至关重要监管机构»我们预计在COVID-19之后，电子商务的积极环境将继续 ...并超越2020年预算......预期将导致消费者行为的持久变化.........受到首次客户和现有客户回购率提高的推动......订单增长强劲...... 市场与电子商务：市场趋势与洞察力1212资料来源：美国商务部eMarketer，华尔街研究公司。电子商务大大超过了零售支出......随着20多家零售商在2020年申请破产2020年上半年，随着实体店和实体店的挣扎，电子商务实现了大规模增长»H1’20在线电子商务总额达3476亿美元，较2019年增长30％»在锁定期间，向电子商务的压倒性转变已将2020年的电子商务销售额大幅提升了18％»分析人士估计，在COVID期间，年龄在14岁及以上的204MM消费者将在网上购物，其中三分之二的年龄在45岁以上的消费者将使购买量增加6％2018-2022年美国零售电子商务销售（十亿美元）$859.32018 2019 2020年2021年E2022E零售电子商务销售额占零售总额的百分比笔记：$765.2$709.8$601.7$523.69.9%11.0%14.5%14.4%15.5%9月20日20年8月20年8月20年8月20年7月 20年7月 20年7月20年7月20年6月20年7月20年5月20年5月20年5月20年5月20年5月20年5月20年4月20年4月 2月2020年3月 市场与电子商务：市场趋势与洞察力1313从离线到在线购物的习惯已经加速了2到5年»2020年将被视为电子商务增长的拐点，此时消费者的行为迅速改变，传统零售商被迫重新考虑自己的电子商务和实体策略»数字消费者参与度在2020年第一季度和第二季度大幅增加，电子商务行业已成为主要受益者，预计2020年将增长近20％ 市场与电子商务：市场趋势与洞察力14笔记：资料来源：截至10/28/20的Capital IQ。1471%129%年初至今股价表现在世俗转变的推动下，电子商务和市场经历了股价的大幅增长 也许一点都不令人惊讶，电子商务和市场公司的表现明显优于2020年标准普尔500指数160%140%120%100%80%60%40%20%0%(20%)(40%)(60%)一月二月三月四月五月六月七月八月九月十月129%71%1%市场电子商务标普500 市场 电子商务 市场与电子商务：市场趋势与洞察力15笔记：资料来源：欧睿（Euromonitor），Wayfair第2季度20投资者演讲，华尔街研究公司。15转向在线，数十亿美元抢占家庭类别 即使没有大流行，数十亿的零售收入也正在从线下转变为在线家居类别美国房屋市场转移中的大型TAM在线的美国国内渠道市场（十亿美元）$411许多行业准备进
