计算机行业周报：继续重点推荐云计算、工业互联网板块

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2018年06月10日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 沈海兵 分析师 SAC执业证书编号：S1110517030001 shenhaibing@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《计算机-行业专题研究:区块链：助力数字营销构建新生态》 2018-06-07 2 《计算机-行业专题研究:区块链落地博彩：开启世界杯竞猜新体验》 2018-06-07 3 《计算机-行业研究周报:调整与基本面无关，看好工业互联网等板块》 2018-06-03 行业走势图 继续重点推荐云计算、工业互联网板块 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨1.05%，同期沪深300上涨0.24%，创业板指上涨0.12%，板块跑赢大盘。上周，我们涨幅前10和跌幅前10公司板块特征不明显，我们重点推荐的东华软件因为消费减持位列跌幅榜前10，目前为止安全边际和向上空间兼具。上周周报，我们提出近期调整与行业基本面无关，主要受市场风险偏好降低影响，龙头公司的估值已经比较安全，建议开始加仓，重点包括工业互联网等板块，核心标的用友、东方国信、汉得、宝信、金蝶都企稳回升。 继续看中期反转，首选云计算/工业互联网+国产化自主可控，存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。云计算/工业互联网重点看好用友网络、浪潮信息、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、广联达，建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科、中科曙光，建议关注北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A股科技股估值体系，重点关注存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、恒生电子、东华软件、航天信息等。 行业观点及重点推荐 工业互联网纲领性文件落地，行业进入加速发展通道 工信部网站6月7日发布关于印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》（以下简称“行动计划”）和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》（以下简称“工作计划”）的通知，指出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系。 我们认为，政策密集推出，工业互联网进入脚踏实地建设阶段；年内工作计划落定，政策、人才、标准建设、专项资金全面启动；工业互联网是贯穿全年的主题投资机会，国家和地方政策和财政补贴陆续到位，对相关企业的业务和业绩起到了良好的支持，结合工业富联上市热度，基本面和资金面利好板块相关企业。重点推荐用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、启明星辰，建议关注赛意信息和鼎捷软件。 继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望价值重估 1）存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁、长亮、恒生电子、东华软件、航天信息、启明星辰 2）工业互联网/云：用友、金蝶国际、东方国信、广联达、汉得信息、宝信软件、赛意、鼎捷 3）国产化自主可控：中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科 4）低估值二线龙头：易华录、太极股份、恒华科技、新北洋、华宇、超图软件、二三四五 风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期 -15%-10%-5%0%5%10%15%20%2017-062017-102018-02计算机 沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 行业观点 .............................................................................................................................................. 3 市场及板块走势回顾 .............................................................................................................................. 3 工业互联网纲领性文件落地，行业进入加速发展通道 .............................................................. 4 继续看中期反转，首选工业互联网/云+国产化自主可控，存量“独角兽”有望价值重估.................................................................................................................................................................... 4 本周行业新闻 ...................................................................................................................................... 5 云计算 .......................................................................................................................................................... 5 区块链 .......................................................................................................................................................... 5 人工智能 ...................................................................................................................................................... 6 网络安全 ...................................................................................................................................................... 6 智能驾驶 ...................................................................................................................................................... 7 其它 ............................................................................................................................................................... 7 重点公司公告 ...................................................................................................................................... 7 海外动态跟踪 .................................................................................................................................... 18 一级市场投融资更新 ....................................................................................................................... 20 图表目录 图1：本周板块行情 ................................................................................................................................... 3 图2：本周涨跌前十的公司 ..................................................................................................................... 3 图3：本周一级市场投融资动态 ......................................................................................................... 20 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 行业观点 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨1.05%，同期沪深300上涨0.24%，创业板指上涨0.12%，板块跑赢大盘。上周，我们涨幅前10和跌幅前10公司板块特征不明显，我们重点推荐的东华软件因为消费减持位列跌幅榜前10，目前为止安全边际和向上空间兼具。上周周报，我们提出近期调整与行业基本面无关，主要受市场风险偏好降低影响，龙头公司的估值已经比较安全，建议开始加仓，重点包括工业互联网等板块，核心标的用友、东方国信、汉得、宝信、金蝶都企稳回升。 继续看中期反转，首选云计算/工业互联网+国产化自主可控，存量“独角兽”有望迎来估值体系重塑。云计算/工业互联网重点看好用友网络、浪潮信息、东方国信、宝信软件、汉得信息、金蝶国际、广联达，建议关注赛意信息、鼎捷软件、卫士通等。国产化自主可控重点看好浪潮信息、中国长城、中国软件、太极股份、启明星辰、美亚柏科、中科曙光，建议关注北信源、同有科技、东方通等。独角兽上市将重塑A股科技股估值体系，重点关注存量“独角兽”：上海钢联、生意宝、卫宁健康、长亮科技、恒生电子、东华软件、航天信息等。 图1：本周板块行情 资料来源：wind，天风证券研究所 图2：本周涨跌前十的公司 资料来源：wind，天风证券研究所 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 4 工业互联网纲领性文件落地，行业进入加速发展通道 工信部网站6月7日发布关于印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》（以下简称“行动计划”）和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》（以下简称“工作计划”）的通知，指出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系。 政策密集推出，工业互联网进入脚踏实地建设阶段 自去年11月《深化“互联网+先进制造业” 发展工业互联网的指导意见》发布以来，工业互联网又陆续发布《工业控制系统信息安全行动计划（2018-2020年）》、《工业互联网APP培育工程实施方案（2018-2020年）》等系列文件，从政策和资金支持角度，为工业互联网的发展提供保障。近日印发的“行动计划”是