瑞丰新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
新乡市瑞丰新材料股份有限公司 Xinxiang Richful Lube Additive Co., Ltd. （新乡县大召营镇（新获路北）） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （住所：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12层、15层）创业板投资风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况 （一）发行股票类型 境内上市人民币普通股（A股） （二）发行股数 本次拟公开发行人民币普通股不超过3,750万股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。公司与主承销商可采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行股票数量应符合证券监管部门的有关规定。本次发行不涉及股东公开发售股份。 （三）每股面值 人民币1.00元 （四）每股发行价格 30.26元 （五）预计发行日期 2020年11月18日 （六）拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 （七）发行后总股本 15,000万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量） （八）保荐人（主承销商） 东兴证券股份有限公司 （九）招股说明书签署日期 2020年11月24日 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示 本公司提请投资者特别关注以下重大事项及风险，并认真阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。 一、需要特别关注的风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第四节 风险因素”部分，并特别注意下列事项： （一）主要原材料供应及价格波动风险 报告期内，公司原材料成本占主营业务成本比例分别89.19%、90.19%、89.99%和89.64%，占比较高。公司生产所需的原材料主要为原油的下游产品、副产品或者衍生品，主要包括基础油、异辛醇、五硫化二磷、苯乙烯、氧化锌、四聚丙烯、水杨酸、α烯烃、聚异丁烯、二苯胺等。公司主要采取“基于安全库存、以销定产、以产定购”的采购模式。若上述原材料价格出现持续大幅波动，且公司在产品销售定价、库存成本控制等方面未能有效应对，则公司经营业绩将存在下滑或大幅波动的风险。 另外，由于国家对环保的监管愈加严格，公司部分原材料供应商可能会因环保问题减产甚至停产。若此种情况发生，可能会导致公司原材料不能及时采购或采购价格上升，因此公司存在原材料供应风险。 （二）技术风险 润滑油行业发展应与节能、高效、高端化的内燃机油发展趋势相适应。因此，润滑油添加剂产品结构高档化进程正在加速、润滑油品种细分和性能差异日益明显，润滑油大客户对润滑油添加剂企业的产品环保节能水平、产品开发能力以及对产品的技术支持要求越来越高，润滑油添加剂企业必须具备持续的技术创新，快速实现产品升级换代的能力。若公司对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断，或者技术研发投入力度不够，可能导致公司未来的市场竞争能力下降，公司因而存在一定的技术风险。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-4 （三）海外市场拓展风险 报告期内，公司产品出口收入分别为12,962.31万元、13,633.03万元、22,594.46万元和11,786.79万元，占当期主营业务收入比重分别为28.07%、25.97%、34.50%和33.72%，出口金额逐年增长。2017年至2019年度，公司境外销售额增长较快。在润滑油添加剂领域，由于国际大厂商介入时间较早且由于润滑油相关产品主要与发动机相关，而发动机主要又由国外品牌占据主导地位，因此国际润滑油添加剂市场主要被路博润、润英联、雪佛龙奥伦耐、雅富顿等几家国际知名添加剂厂商所占据。由于公司目前经营规模及涉足行业的历史与国际几大厂商相比仍处于相对劣势，国外市场的拓展前景具有不确定性，如果国外市场销售不能持续增长或不能保持稳定，将会影响公司效益。 （四）安全生产风险 公司为精细化工材料生产企业，公司生产过程中的部分原料为易燃、易爆物质，存在因生产操作不当或设备故障，导致事故发生的可能，从而影响公司生产经营的正常进行。 （五）汽车产业政策风险 燃油发动机是润滑油主要应用领域之一。据相关报道，欧洲部分国家已经出台了燃油汽车禁售时间表，在2017年中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上，中华人民共和国工业和信息化部（以下简称“工信部”）副部长辛国斌透露工信部正在研究、制定“停止生产销售传统能源汽车时间表”。如果“停止生产销售传统能源汽车时间表”正式实施，将会降低增量市场对燃油发动机用润滑油的需求量，从而对公司润滑油添加剂生产销售产生不利影响。 （六）人才流失风险 公司作为高新技术企业，拥有多项知识产权与核心非专利技术。高新技术及产品的研发很大程度上依赖于专业人才，特别是核心技术人员。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，进而对公司的生产经营和持续发展带来不利影响。 另外，随着公司经营规模日益扩大，对营销人才、管理人才等亦有较大需求。如果公司的高素质专业人才流失严重，可能会削弱公司的竞争优势。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-5 二、本次发行上市后的股利分配政策 详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“二、股利分配政策”。 三、滚存利润分配方案 详见本招股说明书之“第十节 投资者保护”之“三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序”。 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况 （一）2020年1-9月的主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计截止日为2020年6月30日，申报会计师对公司 2020年9月30日的合并及母公司资产负债表，2020年1-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注进行了审阅，并出具了报告文号为―中汇会阅[2020]6302号‖的审阅报告，审阅意见如下：―根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信瑞丰新材公司财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映瑞丰新材公司2020年9月30日的合并及母公司财务状况，2020年1-9月经营成果和现金流量‖。 具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十七 、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况”。 （二）2020年度经营业绩预告信息 根据管理层初步测算，公司2020年度营业收入预计为8.51亿元至9.41亿元，较上年同期增长29.59%至43.29%；预计2020年度归属于母公司股东的净利润为1.84亿元至2.05亿元，较上年同期增长87.76%至109.18%；预计2020年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1.81亿元至2.02亿元，较上年同期增长88.54%至110.42%。2020年以来新冠疫情对公司整体经营业绩快速增长虽有影响，但受益于境内外客户销售额增长及主要原材料采购价格下降等因素影响，公司2020年度的经营业绩有所增长。 上述2020年度业绩情况系公司初步预计数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 新乡市瑞丰新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-6 目 录 发行人声明 ................................................................................................................... 1 发行概况 ....................................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、需要特别关注的风险因素 ............................................................................. 3 二、本次发行上市后的股利分配政策 ................................................................. 5 三、滚存利润分配方案 ......................................................................................... 5 四、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况 ......................................... 5 目 录............................................................................................................................ 6 第一节 释 义 ............................................................................................................. 11 第二节 概 览 .....................................................................................
