“趋势之星”策略组合产品经理：胡辛欣赵丹琪2020年10月23日本产品为推广版，推广版滞后一天发布，不作及时交易参考产品说明：“趋势之星”策略组合投资咨询产品中所推荐的品种或具有对冲关系。单品种交易机会的不确定性风险可能大于整个策略组合，建议投资者合理管理资金，单品种资金占有率控制在全部资金的30%以内。一、重点关注品种品种趋势跟踪单品种交易策略品种关注方向关注度关注区间目标区间止损区间技术指标动量指标背离（级别）HL双通道顺势（级别）棕榈油2101多头关注★★(降低）【详情请见付费版】【详情请见付费版】【详情请见付费版】日15f鸡蛋2011空头关注★★（降低）【详情请见付费版】【详情请见付费版】【详情请见付费版】日15f塑料2101空头关注★★（降低）【详情请见付费版】【详情请见付费版】【详情请见付费版】日15f螺纹2101空头关注★（降低）【详情请见付费版】【详情请见付费版】【详情请见付费版】日15f铁矿2101空头关注★（降低）【详情请见付费版】【详情请见付费版】【详情请见付费版】日15f近期退出品种沪铝2101/pvc2101使用说明：利用技术指标的大小周期共振来迅速进行趋势跟踪：当大级别（60f及以上）背离（背驰）信号与双通道模型出现信号联立时，则预期出现局部拐点概率较大；若此时小周期也出现与大周期预期方向一致的走强或走弱时，则对该品种予以关注，其关注强度按30f方向强度来排序。二、品种解读使用说明:本部分运用“估值+驱动”的分析框架，解读各品种基本面影响因素。对于价值低估，驱动向上的品种，建议多头关注；价值高估，驱动向下的品种建议空头关注。可结合技术解盘和策略建议作关注参考。 2品种品种解读鸡蛋2011估值：指标今值周度环比频率估计横向估值现货价格（元/吨）3100-350周下跌加工利润（元/吨）20.04-2.02周下跌纵向估值期货价格3550-110周下跌期现估值基差-14.52%68.57%周下跌基本面驱动：偏弱向上：现货价格持续偏低养殖户或加速淘汰老鸡。向下：鸡蛋产能仍宽松，现货弱势。综合评估：维持偏空思路技术解盘：鸡蛋2011合约30分钟级别上升走势节奏改变。 3塑料2101估值：指标今值周度环比频率估计横向估值现货价格（元/吨）7400150周中性加工利润（元/吨）619106周中性纵向估值期货价格7480340周中性期现估值基差-80-84周持平基本面驱动：向上：短期节后下游补库向下：十月后供应增加，需求有走弱预期综合评估：节后在补库利好刺激下，塑料反弹。但是从往年的规律看，节后补库时间较短；后期检修逐步减少，加上装置投产，供应压力将增大，而十月后需求也将逐步步入淡季，供需边际转弱的可能性较大。技术解盘：塑料2101上涨节奏发生改变，测试上方7530附近压力 4铁矿2101估值：指标今值周度环比频率估计横向估值现货价格（元/吨）838-33周较高利润（元/吨）24-12.8周偏低纵向估值期货价格770-6周偏高期现估值基差168.9(29.9)周偏高基本面驱动：向上：国内钢产生产韧性，海外发运持续偏弱向下：海外疫情干扰钢厂需求、矿山恢复超预期 5综合评估：供应端当下澳洲逐渐进入港口检修时期，整体发货量或难有大幅冲高，巴西淡水河谷发运虽不及市场预期，但仍处于恢复中，结合实际到港数据的下降，供应端快速增加可能性降低。需求端在“十一”节前的钢厂补库行为接近尾声，现货需求或将阶段性走弱。港口库存缓慢增加、总量仍处于中低水平，短期难以大幅累库；钢厂库存也受节前备货影响增加，综合来看库存存在一定压力，但是压力不大。在节前需求走弱的情况下，关注现货价格，若现货价格出现短期松动，或将带动期货价格的小幅下行，但是当前高基差的保护，使铁矿石期货价格深跌的可能性不大。由于部分钢厂的检修计划，节前对矿石的预期仍持震荡偏弱的观点。技术解盘：铁矿2101合约上涨节奏改变，高位可关注回落可能 三、模拟交易资金管理账户资金总量：50万元；保证金：10%螺纹05合约关注区间3460-3480；关注3400-3420附近支撑力度；最大回撤值：3480-3400=80点。最大仓位：50万元*1%/（80*10*）=6.25；最大仓位保持6手以内。温馨提示：模拟交易资金管理计划中，单品种跟踪最大回撤值控制为总资金量的1%。“趋势之星”策略组合中的关注提示均不具有确定性判断。请注意制定合理资金管理计划，及时关注市场波动，防范投资风险。产品逻辑介绍：Step1：品种筛选Step2：基本面方向选择Step3：构建模拟组合利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略，构建模拟组合。模型跟踪品种股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣 产品经理介绍胡辛欣从业证号：F0298200投资咨询资格编号：Z0013038联系电话：027-65261394邮箱：huxx@cjsc.com.cn赵丹琪从业证号：F3039881投资咨询资格编号：Z0014940联系电话：027-65261394邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn风险提示本报告仅供参考之用，不构成卖出或买入期货、期权合约或其他投资标的要约或邀请。在任何情况下，本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议。任何形式的分享投资收益或者分担投资损失的书面或口头承诺均为无效。投资者应当充分了解报告内容的局限性，结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险，我公司及员工对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任。免责声明长江期货股份有限公司拥有期货投资咨询资格。长江期货系列报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告所载资料、意见及推测仅反映在本报告所载明日期的判断，本公司可随时修改，毋需提前通知，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述期货的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的交易机会不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。本报告版权仅为本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布、引用或再次分发他人，或投入商业使用。如征得本公司同意引用、刊发的，需在允许的范围内使用并注明出处为“长江期货股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。武汉总部长江期货股份有限公司投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层邮编：430077电话：（027）65261325网址：http://www.cjfco.com.cn