新能源汽车行业跨市场周报（2018年第16期）：工信部公示2017年车企双积分情况

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2018年4月18日 新三板 工信部公示2017年车企双积分情况 ——跨市场新能源汽车周报（2018年第16期） ——跨市场新能源汽车周报（2018年第12期） 行业周报 ◆本周聚焦： 4月10日，工信部公示了《2017年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分情况》，99家境内乘用车企累计生产乘用车2173万辆，平均燃料消耗量积分（CAFC积分）方面，60家车企产生燃料消耗量正积分为1147万分，39家车企产生燃料消耗量负积分为149万分。新能源积分（NEV积分）方面，国内55家车企共产生新能源汽车积分169万分，其中，比亚迪、北汽新能源、上汽、吉利等车企的新能源积分均超10万分；宝沃汽车、大庆沃尔沃、东风本田、东风雷诺、福建奔驰等44家车企的新能源汽车积分为零。 ◆新三板新能源汽车行业挂牌、定增和交易回顾： （1）概览：目前新三板新能源汽车板块共65家公司，创新层和基础层各20家和45家，做市转让板块和协议转让板块各15家和50家。（2）挂牌：上周（2018年4月09日至4月13日）无新增挂牌公司。（3）交易：做市转让板块，共有4只股票上涨，大地和（+3.57%）、海斯迪（+1.61%）、长城华冠（+1.59%）、追日电气（+1.20%）；成交额最高的前三位分别为联赢激光（2081万元）、贝特瑞（551万元）、长城华冠（395万元）。（4）定增：上周无公司实施定增。 ◆A股、美股和港股新能源汽车公司交易回顾： （1）A股新能源汽车行业73家公司中31家公司上涨，涨幅前三名为和顺电气（+9.47%）、中通客车（+7.34%）、正海磁材（+6.68%）；37家公司下跌，跌幅前三名为坚瑞沃能（-15.86%）、蓝海华腾（-11.65%）、星云股份（-11.62%）。（2）美股：特斯拉（+0.35%）。（3）港股：北京汽车（-11.85%）、东风集团股份（-1.70%）、泰坦能源技术（-2.53%）、天能动力（+12.75%）。 ◆重要公告： （1）湖北德普（870725.OC）：公司2017年实现营业收入1.16亿元，同比增长50.34%，净利润2472万元，同比增加48.96%。（2）铜陵有色（000630.SZ）：公司2017年实现营业收入824.3亿元，同比降低4.90%，净利润5.49亿元，同比增加204.35%。 ◆投资建议：我们建议关注新三板新能源汽车行业原材料、正负极材料、隔膜、锂电设备、BMS、电机电控板块的优质公司；原材料板块关注容汇锂业（16年净利润1.38亿元，下同）、嘉元科技（0.62亿元）；正负级材料板块关注贝特瑞（2.61亿元）、杉杉能源（2.06亿元）；隔膜板块关注纽米科技（0.17亿元）；锂电设备板块关注联赢激光（0.69亿元）、纳科诺尔（0.22亿元）等。 ◆风险因素：政策风险、市场竞争加剧。 分析师 刘凯(执业证书编号：S0930517100002) 电话：021-22169324 kailiu@ebscn.com 联系人 马瑞山 电话：021-22169328 mars@ebscn.com 做市指数与新能源汽车指数 相关研报 1.四部委发布《关于免征新能源汽车车辆购置税的公告》-跨市场新能源周报（2018年第1期）.....................................................2018-01-04 2.12月新能源乘用车销量超10万辆-跨市场新能源周报（2018年第2期）.......2018-01-10 3. 2017年新能源汽车产销79.4万辆和77.7万辆-跨市场新能源汽车周报（2018年第3期）.........................................................2018-01-15 4.中国电动汽车百人会论坛（2018）在北京召开-跨市场新能源汽车周报（2018年第4期）..........................................................2018-01-24 5.工信部将出台《电动汽车安全要求》等3项强制性国家标准-跨市场新能源汽车周报（2018年年第5期）.........................2018-02-01 6. 2018年首批新能源汽车推荐目录发布-跨市场新能源汽车周报（2018年第6期）..........................................................2018-02-08 7. 1月份新能源汽车销量达3.85万辆，同比增长430.9%-跨市场新能源汽车周报（2018年第7期）.............................................2018-2-14 2018-04-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 目录 1、 新三板、A股、一级市场等新能源汽车行业市场回顾 ............................................................... 4 1.1、 新三板二级市场新能源汽车行业交易回顾（0409-0413） ...................................................................... 4 1.2、 新三板一级市场新能源汽车行业定增总结 .............................................................................................. 6 1.3、 A股新能源汽车行业重点公司市场表现回顾（0409-0413） .................................................................. 6 1.4、 美股和港股新能源汽车市场表现回顾（0409-0413） ............................................................................. 8 1.5、 新能源汽车行业分板块表现回顾（0409-0413） .................................................................................... 9 2、 电池市场一周行情汇总 ........................................................................................................... 13 2.1、 正极材料 ............................................................................................................................................... 13 2.2、 负极材料 ............................................................................................................................................... 14 2.3、 隔膜 ....................................................................................................................................................... 14 2.4、 电解液 ................................................................................................................................................... 14 3、 新三板新增挂牌公司总结 ........................................................................................................ 15 4、 新能源汽车板块建议关注 ........................................................................................................ 15 5、 挂牌/上市公司重要公告........................................................................................................... 15 5.1、 新三板挂牌公司重要公告 ...................................................................................................................... 15 5.2、 A股上市公司重要公告 .......................................................................................................................... 16 6、 业内动态 ................................................................................................................................. 16 7、 风险因素 ................................................................................................................................. 17 2018-04-18 新三板 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 图目录 图1：新三板做市转让新能源汽车企业上周涨幅情况（单位：%） ................................................................................. 4 图2：新三板做市转让新能源汽车企业上周成交额情况（单位：百万元） .................................................................... 4 图3：新三板协议转让新能源汽车企业上周涨幅情况（单位：%） ................................................................................. 5 图4：新三板协议转让新能源汽车企业上周成交额情况（单位：百万元） .................................................................... 5 图5：新三板做市转让新能源汽车企业上周跌幅情况（单位：%） ........