中信期货研究|XX（板块名称）专题报告(XX)品种名称 中信期货研究|量化数据日报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 量化研究团队 研究员： 刘宾 0755-83212741 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 投资咨询部 张杰 0755-88914182 从业资格号F0290726 投资咨询号Z0000909 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 2020-04-28 摘要： 套利数据 以下价差对值得关注： 基差：焦煤、动力煤、硅铁、棕榈油、菜油基差处于近一年来波动区间边界附近 农产品：豆粕-菜粕基差处于近一年来波动区间边界附近 黑色：无 化工：无 有色：铝连1连2价差处于近一年来波动区间边界附近 金融：5年国债当季、次季合约跨期价差；10年国债当季合约跨期价差；IC、IF、IH次月、季月、下季基差； IC、IH、IF跨期价差（次月-当月）、（季月-次月）处于近一年来波动区间边界附近 焦煤、动力煤、硅铁、棕榈油、菜油基差处于近一年来波动区间边界附近 报告要点 中信期货研究|量化数据日报 2 / 14 一、 基差数据 大类 品种 现货指标 现货值 期货收盘价 基差 平均值 基差率 排位 有色金属 铜 长江有色市场:铜:1# 42160 42490 -330 44 -0.78% 0.88 铝 长江有色市场:铝:A00 12460 12410 50 61 0.40% 0.48 锌 上海物贸：锌 15915 16090 -175 164 -1.09% 0.93 铅 上海物贸：铅 13750 13940 -190 60 -1.36% 0.89 镍 电解镍1#：上海 102060 101520 540 2225 0.53% 0.70 锡 长江有色市场:锡:1# 132500 132710 -210 2101 -0.16% 0.90 贵金属 黄金 收盘价:AuT+D 382 380 2 -3 0.49% 0.07 白银 收盘价:Ag(T+D) 3711 3674 37 -46 1.01% 0.07 黑色建材 螺纹钢 螺纹钢:上海 3480 3316 272 322 8.19% 0.63 热轧卷板 热轧板卷:上海 3300 3171 129 168 4.07% 0.60 焦炭 准一级冶金焦：日照港 1800 1702 99 101 5.79% 0.53 焦煤 口岸价+运费：甘其毛道 1330 1075 255 108 23.72% 0.02 铁矿石 青岛港:金布巴粉61% 644 602 42 38 6.99% 0.46 动力煤 秦皇岛港:动力末煤:山西 467 488 -21 4 -4.26% 0.99 锰硅 硅锰6818:内蒙 7150 7174 -24 65 -0.33% 0.58 硅铁 硅铁75C:宁夏 5250 5734 -484 -233 -8.44% 0.99 农产品 玉米 玉米:大连 2035 2098 -63 -21 -3.00% 0.85 玉米淀粉 玉米淀粉：潍坊 2520 2458 62 196 2.52% 0.91 豆粕 平均价:豆粕 3081 2781 300 175 10.77% 0.17 豆油 平均价:豆油 5669 5352 317 16 5.92% 0.10 棕榈油 棕榈油(24度):广东 4800 4324 476 51 11.01% 0.02 鸡蛋 鸡蛋:辽宁:大连 2730 3125 -395 -215 -12.64% 0.63 棉花 平均价:棉花 11498 11465 33 417 0.29% 0.79 白糖 平均价:白砂糖:柳州 5580 4931 649 255 13.16% 0.00 菜油 平均价:菜油 7351 6608 743 322 11.25% 0.04 苹果 BOCE苹果：烟台 9480 9161 319 927 3.48% 0.74 菜粕 平均价:菜粕 2356 2412 -56 33 -2.32% 0.93 能源化工 LLDPE 聚乙烯(膜级):山东 6200 6225 -25 -54 -0.40% 0.33 PVC 聚氯乙烯:华东地区 5375 5410 -35 180 -0.65% 0.89 PP 聚丙烯(拉丝级):浙江 7100 6921 179 248 2.59% 0.52 PTA 精对苯二甲酸PTA内盘 3140 3280 -140 73 -4.27% 0.83 甲醇 甲醇:华东地区 1668 1665 3 -12 0.15% 0.37 原油 原油:阿曼*汇率 130 231 -101 -22 -43.82% 0.94 乙二醇 平均价:乙二醇：国内 3300 3454 -154 69 -4.46% 0.86 纸浆 漂针木浆：银星：山东 4450 4488 -38 -65 -0.85% 0.27 橡胶 云南国营全乳胶:上海 9750 9935 -185 -548 -1.86% 0.18 沥青 道路沥青: 上海石化 2450 2022 428 694 21.17% 0.83 资料来源：Wind 中信期货研究部 eXbWrUvXlUmViYdUyXpPpMaQ9R8OpNoOpNrRfQqQmQjMoMxP9PsQmMvPrMrQMYqRpR中信期货研究|量化数据日报 3 / 14 备注：1.期货指标均为品种的主力连续合约；2. 平均值取最近一年历史数据计算；3. 螺纹钢基差=现货/0.97-期货；4.排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部。 二、 价差数据 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 1.96 1.93 0.04 0.86 豆粕-菜粕 397.91 388.36 9.55 0.96 豆油-棕榈油 1008.13 1008.17 -0.04 0.40 菜油-豆油 1335.10 1301.71 33.39 0.27 菜油-棕榈油 2343.23 2309.88 33.35 0.34 菜油/菜粕 2.87 2.78 0.09 0.90 玉米淀粉-玉米 342.12 353.72 -11.60 0.56 黑色建材 卷螺差 -132.84 -143.49 10.65 0.90 螺矿比 5.46 5.46 0.00 0.40 焦炭/焦煤 1.57 1.56 0.01 0.08 化工能源 L-PP -1050.00 -1000.00 -50.00 0.48 PP-3*MA 2315.00 2390.00 -75.00 0.37 有色金属 铝锌比 0.77 0.77 0.00 0.42 铜锌比 2.63 2.65 -0.02 0.41 金银比 0.10 0.10 0.00 0.05 铜当月次月价差 70.00 60.00 10.00 0.05 铝当月次月价差 70.00 30.00 40.00 0.27 铅当月次月价差 245.00 260.00 -15.00 0.07 锌当月次月价差 35.00 40.00 -5.00 0.29 铜连1连2月价差 60.00 110.00 -50.00 0.05 铝连1连2价差 120.00 85.00 35.00 0.01 铅连1连2月价差 115.00 150.00 -35.00 0.18 锌连1连2月价差 50.00 90.00 -40.00 0.30 金6、12价差 -2.32 -1.92 -0.40 0.06 银6、12价差 -38.00 -38.00 0.00 0.08 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.42 1.24 0.19 0.53 国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.42 1.24 0.19 0.52 国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.35 1.16 0.18 0.58 5年国债期货当季-次季价差 0.66 0.67 -0.01 0.01 中信期货研究|量化数据日报 4 / 14 5年国债期货次季-远季价差 0.64 0.61 0.03 0.01 10年国债期货当季-次季价差 0.59 0.60 -0.01 0.03 10年国债期货次季-远季价差 0.58 0.64 -0.06 0.01 两岸汇差 0.01 0.01 0.00 0.32 股指期货IF基差（当月） -27.57 -21.97 -5.60 0.93 股指期货IF基差（次月） -67.17 -65.37 -1.80 0.98 股指期货IF基差（季月） -147.77 -150.57 2.80 0.98 股指期货IF基差（下季） -174.37 -173.57 -0.80 0.98 股指期货IH基差（当月） -22.82 -19.42 -3.40 0.96 股指期货IH基差（次月） -65.22 -63.22 -2.00 0.98 股指期货IH基差（季月） -136.02 -133.42 -2.60 0.98 股指期货IH基差（下季） -161.22 -155.42 -5.80 0.99 股指期货IC基差（当月） -62.92 -57.35 -5.58 0.92 股指期货IC基差（次月） -130.92 -128.95 -1.98 0.97 股指期货IC基差（季月） -296.52 -304.35 7.82 0.98 股指期货IC基差（下季） -416.52 -419.55 3.02 0.98 股指期货IF跨期价差(次月-当月） -39.60 -43.40 3.80 0.98