【粤开新三板周报】已有近三十家公司明确将申报精选层，可重点关注其中六家

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 10 证券研究报告 | 新三板策略研究 粤开新三板每周风云榜 【粤开新三板周报】已有近三十家公司明确将申报精选层，可重点关注其中六家 2020年02月16日 目录 分析师：殷越 执业编号：S0300517040001 电话：021-51782237 邮箱：yinyue@ykzq.com 分析师：魏彬 执业编号：S0300518080002 电话：010-66235713 邮箱：weibin@ykzq.com 《【粤开新三板周报】做市指数本周盘中突破千点大关，时隔一年首次新增做市转让股票》2020-01-11 《【粤开新三板周报】明星公司贝特瑞披露拟申报精选层消息》2020-01-18 《【粤开新三板政策专题】投资者适当性新规及影响全解析》2020-01-22 《【粤开新三板】从A股表现看新三板行业机会》2020-02-07 《【粤开新三板周报】优质创新层企业纷纷开展申报精选层准备工作》2020-02-09 一、本周市场热点 ................................................................................... 2 1、已有近三十家公司明确将申报精选层，其中六家公司可重点关注2 2、精选层辅导备案已全面启动，监管层及时解决企业申报精选层工作难点 ............................................................................................... 3 二、本周市况点评 ................................................................................... 4 三、本周变更交易方式企业 ..................................................................... 4 四、本周挂牌与退市企业 ........................................................................ 5 五、本周定向增发情况 ............................................................................ 5 六、本周十大热股 ................................................................................... 6 七、新三板股票市值榜 ............................................................................ 7 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................... 8 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 10 一、本周市场热点 1、已有近三十家公司明确将申报精选层，其中六家公司可重点关注 本周，再有9家挂牌企业公布了拟申报精选层的消息。这九家企业分别是：金洁水务、佳合科技（基础层）、飞利达、东亚装饰、蓝山科技、观典防务、颖泰生物、五星铜业和易讯通，其中包含了多家新三板明星企业。 自新修订的分层管理制度正式稿发布实施以来，已有28家挂牌公司发布公告，向市场传达了申报精选层的意愿。其中贝特瑞、苏轴股份等5家公司发布公告表示已完成辅导备案，正在接受券商辅导，成为了市场的领跑者。具体情况如下表： 图表1： 已完成辅导备案的拟申报精选层企业情况 序号 代码 名称 首次发布公告日期 辅导券商 符合精选层标准情况 公告后首个交易日涨幅 1 430418.OC 苏轴股份 2020-1-2 东吴证券 暂符合 22.99% 2 835185.OC 贝特瑞 2020-1-13 国信证券 暂符合 2.57% 3 833302.OC 羌山农牧 2020-1-22 华西证券 暂不符合 16.39% 4 871540.OC 飞利达 2020-2-11 国融证券 暂不符合 —— 5 430376.OC 东亚装饰 2020-2-11 红塔融证券 暂符合 6.16% 资料来源：东方财富choice、粤开证券，数据截止日期2020.2.14 注：符合精选层标准情况主要以2018年财务数据为评价标准，发行后市值及2019年财务数据暂无法获得 图表2： 尚未完成辅导备案的拟申报精选层企业情况 序号 代码 名称 发布公告日期 当前申报进度 符合精选层标准情况 公告后首个交易日涨幅 1 832491.OC 奥迪威 2020-1-3 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 7.21% 2 832149.OC 利尔达 2020-1-3 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 7.01% 3 831114.OC 易销科技 2020-1-6 拟展开筹备工作 暂不符合 11.11% 4 839946.OC 华阳变速 2020-1-7 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 -26.22% 5 831370.OC 新安洁 2020-1-8 启动准备工作 暂符合 -8.18% 6 838570.OC 豫王建能 2020-1-10 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 —— 7 430236.OC 美兰股份 2020-1-13 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 6.19% 8 430090.OC 同辉信息 2020-1-13 拟展开筹备工作 暂不符合 0.32% 9 838564.OC 康平铁科 2020-1-13 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 82.37% 10 430489.OC 佳先股份 2020-1-20 启动准备工作 暂不符合 11.98% 11 831873.OC 环宇建科 2020-1-21 公布申请公开发行方案 暂符合 10.43% 12 831242.OC 特辰科技 2020-1-22 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 20.06% 13 834549.OC 天工股份 2020-1-23 拟展开筹备工作 暂不符合 0.91% 14 870984.OC 新荣昌 2020-1-23 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 —— 15 838163.OC 方大股份 2020-2-3 公布申请公开发行方案 暂符合 —— 16 832910.OC 伊赛牛肉 2020-2-5 拟展开筹备工作 暂符合 3.39% 17 871936.OC 金洁水务 2020-2-10 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 —— 18 872392.OC 佳合科技 2020-2-10 已选择保荐机构，待签署辅导协议 不符合（基础层） —— 19 830815.OC 蓝山科技 2020-2-11 公布申请公开发行方案 暂符合 16.67% 20 832317.OC 观典防务 2020-2-12 已提交辅导备案材料 暂不符合 -0.20% 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 10 序号 代码 名称 发布公告日期 当前申报进度 符合精选层标准情况 公告后首个交易日涨幅 21 833819.OC 颖泰生物 2020-2-13 公布申请公开发行方案 暂符合 10.59% 22 836108.OC 五星铜业 2020-2-13 拟展开筹备工作 暂符合 —— 23 831142.OC 易讯通 2020-2-14 启动准备工作 暂符合 —— 资料来源：东方财富choice、粤开证券，数据截止日期2020.2.14 注：符合精选层标准情况主要以2018年财务数据为评价标准，发行后市值及2019年财务数据暂无法获得 根据我们进行的初步测算，这28家挂牌企业当中，暂时符合精选层准入标准的有16家，超过半数。并且随着时间的推移，有更多预期中符合精选层准入标准的明星企业加入到拟申报阵容当中来，充分体现了优秀创新层企业希望进入精选层的迫切性。 另外，截止目前披露拟申报精选层的企业中，还出现了一些黑马的身影，这些公司从财务市值指标上暂未符合精选层准入标准，但或许公司自身对2019年财报数据以及公开发行抱有很大信心，于是纷纷抢先公布消息，吸引市场关注。但也不排除某些企业借申报精选层之机，达到抬升股价目的的可能。 从公告发布第二日涨幅也可以看出，部分公布拟申报消息的公司股票涨幅并不明显，且华阳变速、新安洁两只股票还出现大幅下跌。结合这两只股票在公布前股价曾出现过大幅上涨，不排除消息被提前泄露，知情投资者在消息公布后迅速变现的可能性。 根据我们对这28家公司股票走势表现的统计，暂符合精选层准入标准的企业在发布公告后首个交易日平均涨幅为15.8%，而暂不符合精选层准入标准的企业在发布公告后首个交易日平均涨幅仅为3.1%。因此，投资者需要更加谨慎对待精选层概念股，判断公司真正入选精选层的可能性，从价值角度进行投资。 根据我们于2019年底发布的《分层管理办法五大看点（附最可能入围首批精选层名单）》报告，当前已经明确申报精选层的贝特瑞、颖泰生物、伊赛牛肉、特辰科技、蓝山科技、东亚装饰这六家公司，均在我们发布的最有可能入围首批精选层的企业名单之列，是值得投资者需要重点关注的。 我们接下来将持续跟踪挂牌企业申报精选层的具体动态。 2、精选层辅导备案已全面启动，监管层及时解决企业申报精选层工作难点 北京证监局日前通知，将启动辖区挂牌公司公开发行验收工作，自2月10日开始接收保荐机构报送辅导备案材料，这是全国地方证监局官方发出的首份精选层辅导验收工作通知。另外，对于已经辅导备案的挂牌公司，保荐机构仅需报送关于拟变更目标板块的申请，无需撤回重新申请辅导备案，北京证监局不再重新出具受理函；已完成辅导验收的挂牌公司，保荐机构可直接申报，无需重新辅导验收。针对辅导验收工作可能存在的难点，北京市政府还出台了促进中小微企业发展的“16条”措施，明确指出积极推进拟上市公司IPO、新三板创新层企业申请精选层辅导验收工作，采取非现场等灵活高效方式进行辅导验收。 由于疫情尚未结束的原因，一些新三板企业申报精选层的前期准备工作受到了一定的影响。全国股转公司总经理徐明2月6日发表署名文章指出，坚信疫情不会长期持续，新三板改革的措施和方向不会因为疫情带来的暂时困难而改变。对于挂牌企业拟进入精选层的申报工作，监管层及时制定调整了相应的政策。全国股转公司明确在疫情防控期间，新三板所有申报材料均改为电子申报，采用非现场、绿色通道、专人对接等新方式和新手段来推进改革落地，尤其是精选层政策的落地和首批精选层企业的挂牌，疫情结 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4 / 10 束后恢复正常申报方式。针对湖北等疫情严重地区的挂牌公司以及募集资金主要用于疫情防控领域的挂牌公司拟申请股票公开发行并在精选层挂牌的，即日起至疫情结束，全国股转系统开通咨询绿色通道，为上述地区和领域企业设置专用咨询电话，由专人接听和解答咨询问题，专人对接上述申报企业与中介机构，对其在尽职调查、申报过程中的特殊疑难问题进行专项研究、专门答复，帮助企业尽快做好申报准备工作。同时，全国股转公司采取的允许定向增发延期发行申请、重大资产重组延期披露申请、定期报告延期披露申请等灵活措施也能够解决挂牌企业面临的阶段性困难。 二、本周市况点评 本周新三板市场出现明显反弹。2020年2月14日，做市指数收盘于1030.71点，当日上涨0.55%，本周累计上涨1.55%。做市指数本周累计成交额为8.37亿元，成交