【粤开新三板周报】优质创新层企业纷纷开展申报精选层准备工作

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 9 证券研究报告 | 新三板策略研究 粤开新三板每周风云榜 【粤开新三板周报】优质创新层企业纷纷开展申报精选层准备工作 2020年02月09日 目录 分析师：殷越 执业编号：S0300517040001 电话：021-51782237 邮箱：yinyue@ykzq.com 分析师：魏彬 执业编号：S0300518080002 电话：010-66235713 邮箱：weibin@ykzq.com 《【粤开新三板政策专题】七项细则正式稿出台，新三板市场准入门槛实现差异化且大幅降低》2019-12-28 《【粤开新三板政策专题】分层管理办法五大看点（附最可能入围首批精选层名单）》2019-12-28 《【粤开新三板政策专题】精选层迎来公募基金》2020-01-04 《冬去春来，万象更新——粤开证券2020年新三板年度策略报告》2020-01-10 《【粤开新三板周报】做市指数本周盘中突破千点大关，时隔一年首次新增做市转让股票》2020-01-11 一、本周市场热点 ................................................................................... 2 1、优质创新层企业纷纷开展申报精选层准备工作 ........................... 2 2、股转公司表示转板上市制度将适时公开征求意见 ....................... 3 二、本周市况点评 ................................................................................... 3 三、本周变更交易方式企业 ..................................................................... 4 四、本周挂牌与退市企业 ........................................................................ 4 五、本周定向增发情况 ............................................................................ 5 六、本周十大热股 ................................................................................... 6 七、新三板股票市值榜 ............................................................................ 7 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................... 7 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 9 一、本周市场热点 1、优质创新层企业纷纷开展申报精选层准备工作 近三周，又有8家挂牌企业公布了拟申报精选层的消息。这八家企业分别是：佳先股份、环宇建科、特辰科技、羌山农牧、天工股份、新荣昌、方大股份和伊赛牛肉。 自新修订的分层管理制度正式稿发布实施以来，已有19家挂牌公司发布公告，向市场传达了申报精选层的意愿。其中贝特瑞、苏轴股份和羌山农牧三家公司发布公告表示已完成辅导备案，正在接受券商辅导，成为了市场的领跑者。具体情况如下表： 图表1： 拟申报精选层企业情况 序号 代码 名称 发布公告日期 当前申报进度 符合精选层标准情况 公告后首个交易日涨幅 1 430418.OC 苏轴股份 2020-1-2 已辅导备案，正在接受东吴证券辅导 暂符合 22.99% 2 832491.OC 奥迪威 2020-1-3 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 7.21% 3 832149.OC 利尔达 2020-1-3 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 7.01% 4 831114.OC 易销科技 2020-1-6 拟展开筹备工作 暂不符合 11.11% 5 839946.OC 华阳变速 2020-1-7 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 -26.22% 6 831370.OC 新安洁 2020-1-8 启动准备工作 暂符合 -8.18% 7 838570.OC 豫王建能 2020-1-10 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 —— 8 430236.OC 美兰股份 2020-1-13 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂不符合 6.19% 9 430090.OC 同辉信息 2020-1-13 拟展开筹备工作 暂不符合 0.32% 10 838564.OC 康平铁科 2020-1-13 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 82.37% 11 835185.OC 贝特瑞 2020-1-13 已辅导备案，正在接受国信证券辅导 暂符合 2.57% 12 430489.OC 佳先股份 2020-1-20 启动准备工作 暂不符合 11.98% 13 831873.OC 环宇建科 2020-1-21 公布申请公开发行方案 暂符合 10.43% 14 831242.OC 特辰科技 2020-1-22 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 20.06% 15 833302.OC 羌山农牧 2020-1-22 已辅导备案，正在接受华西证券辅导 暂不符合 16.39% 16 834549.OC 天工股份 2020-1-23 拟展开筹备工作 暂不符合 0.91% 17 870984.OC 新荣昌 2020-1-23 已选择保荐机构，待签署辅导协议 暂符合 —— 18 838163.OC 方大股份 2020-2-3 公布申请公开发行方案 暂符合 —— 19 832910.OC 伊赛牛肉 2020-2-5 拟展开筹备工作 暂符合 3.39% 资料来源：东方财富choice、粤开证券，数据截止日期2020.2.7 注：符合精选层标准情况主要以2018年财务数据为评价标准，发行后市值及2019年财务数据暂无法获得 根据我们进行的初步测算，这19家挂牌企业当中，暂时符合精选层准入标准的有10家，超过半数。并且随着时间的推移，有更多预期中符合精选层准入标准的企业加入到拟申报阵容当中来，充分体现了优秀创新层企业希望进入精选层的迫切性。 另外，截止目前披露拟申报精选层的企业中，还出现了许多黑马的身影，这些公司从财务市值指标上暂未符合精选层准入标准，但或许公司自身对2019年财报数据以及公开发行抱有很大信心，于是纷纷抢先公布消息，吸引市场关注。但也不排除某些企业借申报精选层之机，达到抬升股价目的的可能。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 9 从公告发布第二日涨幅也可以看出，部分公布拟申报消息的公司股票涨幅并不明显，且华阳变速、新安洁两只股票还出现大幅下跌。结合这两只股票在公布前股价曾出现过大幅上涨，不排除消息被提前泄露，知情投资者在消息公布后迅速变现的可能性。 根据我们对这19家公司股票走势表现的统计，暂符合精选层准入标准的企业在发布公告后首个交易日平均涨幅为17.6%，而暂不符合精选层准入标准的企业在发布公告后首个交易日平均涨幅仅为3.5%。因此，投资者需要更加谨慎对待精选层概念股，判断公司真正入选精选层的可能性，从价值角度进行投资。 我们接下来将持续跟踪挂牌企业申报精选层的具体动态。 2、股转公司表示转板上市制度将适时公开征求意见 全国股转公司总经理徐明2月6日发表署名文章表示，新三板改革相关的公开发行和定向发行主要规则已发布实施，市场各方已可开展尽调、申报等业务工作。后续全国股转公司将组建首届挂牌委员会，并尽快完成发行承销系统的上线。对于尚无细则明确的直接转板问题，徐明表示证监会目前正就转板上市制度履行相应程序，将适时对外公开征求意见。 徐明还表示，本次改革的发行制度等相关安排遵循了注册制的理念，下一步将根据新证券法和国务院对于注册制全面推行的总体安排，适时做好衔接。目前，申请挂牌公司已可申报挂牌同时定向发行，并进入创新层，后续全国股转公司将根据国家防疫工作部署和挂牌公司进入创新层的准备情况，统筹完成基础层——创新层的调层工作，并将在首批企业完成公开发行后组建精选层。 股转公司指出，转板上市制度的推出，为中小企业增加了一条上市可选路径。同时，由于转板上市是存量股份上市，不存在历史上一级市场受二级市场影响的情形，市场预期会更加明确；企业不必因上市工作而摘牌、暂停资本运作，不必重复信息披露，可节约上市成本，有利于主业发展。 徐明还披露，证监会正在积极推动出台新三板条例。股转公司将以此为契机，按照“错位分工、各具特色”的原则持续推进改革，充分发挥新三板市场服务创新型民营中小企业的作用。另外，股转公司还将进一步丰富融资工具，优化优先股制度，研究推出可转债、资产支持证券等多样化融资品种。 二、本周市况点评 受短期扰动因素影响，本周新三板市场出现大幅波动。2020年2月7日，做市指数收盘于1015.00点，当日上涨0.12%，本周累计下跌2.81%。做市指数本周累计成交额为8.61亿元，成交额较上周减少2.8亿元。 2020年2月6日，成分指数收盘于958.68点，当日上涨0.05%，本周累计下跌0.31%。成分指数本周累计成交额为10.73亿元，成交额较上周减少3.13亿元。 2020年2月7日，引领指数系列中创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务、三板医药分别收盘于1364.26、1178.07、1347.64、1003.55、1386.14，本周涨幅分别为-0.08%、-0.37%、1.61%、-2.10%、1.21%。总体来看，三板龙头指数上周表现最佳，三板医药长期表现最好。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4 / 9 三、本周变更交易方式企业 近三周无新增做市交易公司。2019年以来总共新增1家做市交易公司。 近三周新增3家做市交易变更为竞价交易公司。 图表2： 近三周做市转竞价挂牌企业 序号 证券代码 证券名称 转竞价日期 2018年净利润 （万元） 当前市值 （亿元） 动态市盈率 (PE,TTM) 做市期间股价涨幅 （%，始于做市次日） 1 833810.OC 睿博光电 2020-02-06 -19,180.20 2.13 -1.38 —— 2 837449.OC 本草春 2020-02-03 2,731.81 0.84 4.97 —— 3 430491.OC 蓝斯股份 2020-01-22 66.58 0.89 40.08 —— 资料来源：东方财富choice、粤开证券 2019年初至今，已有402家挂牌企业将转让方式变更为竞价转让（2019全年为391家）。 截止至2020年2月7日，总计有676家公司选择做市转让，8175家企业选择集合竞价转让。 四、本周挂牌与退市企业 近三周，全国股转系统新增5家挂牌公司。其中，隆基电磁2019年中报净利润2,217.95万元，排在首位。 图表3： 本周新增挂牌企业净利润前十名 序号 证券代码 证券名称 挂牌日期 主办券商 总资产 （万元） 最新一期营收（万元） 最新一期净利润（万元） 所属行业 1 873425.OC 隆基电磁 2020-02-04 申万宏源证券 66,326.37 16,719.54 2,217.95 其他专用机械 2 873405.OC 合捷电器 2020-01-22 开源证券 7,528.57 16,661.85 575.06 其他通用机械 3 873388.OC 得胜股