普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告全球贸易摩擦下探索持续增长之道 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey2全球贸易摩擦下探索持续增长之道2019-2020年亚太地区内的商贸往来在去年的报告中，我们评估了国内企业如何适应全球贸易新常态下的新经济现实。今年，我们继续这项评估，并深入研究中国企业如何应对全球贸易的最新发展动态，同时探索持续增长之道。. 资料来源：普华永道2019年亚太地区商业领袖调研亚太地区27.8%22.3%中国33.1%35.6%新贸易协定带来更多收入机会贸易谈判陷入僵局或破裂导致收入减少金融市场波动、人工智能引领的数字化转型、气候变化以及最重要的因素——全球贸易的新形势，已经不足以概括商业领袖在亚太地区这个占全球60%以上贸易活动的区域所面临种种挑战和复杂情况。作为受冲击最严重的市场之一，中国目前的形势与一年前相去甚远。全球贸易形势复杂而严峻，其程度之深、范围之广，以及新情况涌现的速度之快，导致工商界举步维艰。中国商业领袖对中美贸易谈判结果的看法也出现分歧。在预测未来12个月所在公司的跨境贸易活动时，预计公司收入将因为贸易谈判陷入僵局或破裂而减少的受访者（35.6%），比例稍微高于预计新贸易协定将带来更多收入机会的受访者（33.1%）。无论结果如何，达成最终贸易协议的前景仍遥遥无期。虽然最近一轮谈判取得了切实的进展，关税战出现暂时缓和，但是双方尚未在知识产权、技术转让、市场准入等根本问题上达成共识。普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey普华永道第10期亚太地区跨境营商状况报告2019-2020年亚太地区内的商贸往来34尽管全球贸易不明朗，商业前景仍有所改善贸易壁垒导致投资方向和供应链重新调整劳动力自动化在提升竞争力方面显现潜力通过提升技能解决自动化带来的人才缺口规范负责任人工智能的使用方式从而提升人们对自动化的信任致中国商业领袖和决策者的建议040712151821普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告123456 3尽管全球贸易不明朗，商业前景仍有所改善普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告41 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey52019年8月尽管全球贸易不明朗，商业前景仍有所改善2019-2020年亚太地区内的商贸往来资料来源：普华永道2019年亚太地区商业领袖调研全球两个最大经济体之间的贸易摩擦已经持续将近一年半，美国对数千亿美元的中国进口商品加征关税，而中国也采取相应措施予以反制。作为贸易纷争的中心，中国经济增速降至近30年来最低水平，第三季度国内生产总值同比增长仅6%，低于第二季度的6.2%。1-9月社会消费品零售总额比去年同期增长8.2%；1-9月规模以上工业增加值同比增长5.6%，去年同期为6%。i然而，错综复杂的宏观经济和贸易环境，相对而言并没有很大程度打击中国工商界的乐观情绪。调查结果显示，36%的中国企业高管对所在企业未来12个月的收入增长前景表示非常有信心，较去年创下的最低水平（31%）有所回升，也略高于亚太地区其他经济体的受访者（34%）。5您对贵公司未来12个月的收入增长前景信心如何？普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告中国20152016201720182019亚太地区25%24%39%31%36%27%28%37%35%34%20152016201720182019 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey6相对来说，营商环境尚能抵御外部冲击，因为中国在破除营商障碍方面取得显著进展，工商注册、合同执行和建筑许可证等领域皆不乏实例。我们从世界银行的《全球营商环境报告2020》也可以看出这一点。该报告显示，中国营商环境全球排名从去年的46位上升至第31位。ii与此同时，世界经济论坛发布的2019年《全球竞争力报告》显示，中国保持了去年的成绩，排名榜单第28位，中国香港（“香港”) 排名第3，比去年上升4位，仅次于新加坡和美国，这有赖于各界为推动创新和科技发展而付出的共同努力开始看到成效。中国工商界对前景的普遍信心由外部因素带动。自中美贸易摩擦开始后，过去15个月内中国政府采取了一系列缓解措施，包括减税降费2万亿元，鼓励银行向民营企业发放贷款以及随后多次放松货币政策。尽管全球贸易不明朗，商业前景仍有所改善2019-2020年亚太地区内的商贸往来普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告 3贸易壁垒导致投资方向和供应链重新调整2普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告7 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey2019-2020年亚太地区内的商贸往来8企业纷纷调整运营战略以应对贸易冲击大部分中国企业重新制定运营战略，以抵御全球贸易冲击。68.5%的企业（31.4%：大幅调整；37.1%：略有调整）表示，由于关税和出口方面的跨境贸易政策有所改变，他们适度调整了相应的战略，而63.5%的企业（27.7%：大幅调整；35.8%：略有调整）提到，为应对外商投资政策的变动，企业已调整其商业模式。但中国高管展望未来12个月企业跨境经营活动将有何变化时，31.9%的中国高管认为最大的难题是聘请国外劳工，其次是数据跨境流动障碍增加（31.3%）以及商品贸易壁垒增多（30.7%）。然而，由于中美近期重新协商的贸易协议有望恢复正常经济秩序，33.1%的受访者认为市场仍不乏提高企业收入的机会。各国政策在以下领域存在差异，为此贵公司对运营战略进行过多大幅度的调整？网络安全资料来源：普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国亚太地区大幅调整略有调整客户隐私和数据保护劳动力流动-贸易政策（关税和出口）外商投资政策环境/可持续发展40.9%34%41.7%31.3%41.5%29.6%39.5%31%45.3%21.4%43.9%18.2%37.1%31.4%25.7%35.8%27.7%23%36.5%29.6%37.3%26%37.6%34.6%普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey2019-2020年亚太地区内的商贸往来注：净增量等于CEO计划在全球范围内增加的企业投资减去CEO计划在全球范围内减少的企业投资资料来源：普华永道2019年亚太地区商业领袖调研9亚太地区商业领袖继续增加投资就贵公司的全球投资而言，未来12个月贵公司将增加投资，维持现状还是减少投资？持续的全球贸易冲突也给亚太地区的投资环境带来了更多的不确定性，但调查结果并未显示投资意愿下降的迹象。54%的中国受访者（亚太地区：53%）计划明年增加投资，高于去年同期的46%（亚太地区：51%）。就跨境投资净增长而言，受访者最青睐的投资目的地是越南、澳大利亚和新加坡。值得一提的是，中国和美国排名都低于去年，分列下降到第6和第8位，因为贸易摩擦的潜在影响开始体现在实体经济当中。亚太区热门投资目的地的吸引力分数差距缩小，由此可见，亚太地区以及中国高管将其投资分散在不同的地区，且分散程度更甚于以往任何时期。另外，中国投资者计划投资于亚太地区的其他经济体的平均数目从7.8上升至今年的9.5，而亚太地区的该平均值仅为5.8，原因在于特定国家/地区存在的独有风险导致企业扩大其投资选择范围。2019201820172016201554%53%46%51%50%50%41%43%40%45%普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告中国亚太地区 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey对于在中国寻找商机的外资企业来说，2019年1-9月中国的外商直接投资同比增长4%，略高于2018年同期的3%。最近数月，中国加大力度从亚太地区经济体以及其他地区吸引外资。中国的外商直接投资总额中三分之二来自香港，这座城市是资金流入中国大陆的主要门户，所以依然对外资具有吸引力，虽然今年下半年营商环境日益复杂，但香港1-9月外商直接投资仍增长8.1%。面对着2018年7月起加剧的中美贸易紧张关系，国务院重申将进一步开放国内市场，兑现改善外资企业营商环境的承诺。例如，由于中国将于2020年12月全面取消外资持股比例限制，证券领域的规定将会放宽，允许外资在合资企业中持有多数股份。iii普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告10 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey2019-2020年亚太地区内的商贸往来11最受投资者青睐的十大亚太地区经济体就贵公司在亚太地区内的业务而言，未来12个月贵公司将增加投资，维持现状还是减少投资？新的未来投资意向（加上其他因素）预示着供应链从中国向其他地区转移的进程将持续。过去一年，越南、智利和马来西亚成为贸易分流的早期受益者。为缓解美国征税的影响，中国采取措施刺激国内经济，于是澳大利亚出口中国的商品数量激增。iv不断改变的贸易风向迫使企业重新思考其业务覆盖范围，为此他们要考虑的因素也在增多，包括风险、组织架构、贸易法律法规、中国劳动力成本上升、因数字化而日益缩短的供应链，以及如何实现未来增长前景。随着越来越多企业尝试重组供应链布局，中国在留住外商投资方面感受到了一定压力，因为包括苹果公司和任天堂在内的50多家跨国企业已经宣布或正在考虑将生产设施转移到其他经济体的计划。v同样地，鞋履生产商卡骆驰、吸尘器生产商Roomba、相机厂家GoPro以及啤酒冰桶制造商Yeti为了规避美国关税，准备将其生产厂和组装厂搬到中国境外。全球贸易环境长期受到干扰，意味着越来越多的生产商既要设法给出口美国的商品寻找生产地的替代方案，同时还要在中国运营工厂，服务中国国内市场。这也意味着运作双重或多重供应链的企业，面对着关税变动以及其他贸易壁垒，哪怕成本有所提高，但在灵活性方面更具优势。“净增量”等于企业投资增加比例减去企业投资减少比例。“计划增量”包括目前在某经济体投资并计划增加投资的企业以及计划于某经济体首次投资的企业减去计划减少投资的企业。仅针对在各个相关经济体皆有业务经营的企业重新计算了百分比。资料来源：2019年普华永道亚太地区商业领袖调研46%45%44%44%39%38%37%36%35%34%2018越南中国美国澳大利亚泰国日本加拿大印度尼西亚新加坡香港44%39%38%36%36%36%34%33%31%29%2019越南澳大利亚新加坡泰国印度尼西亚中国日本美国香港加拿大普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告 3工作场所自动化在提升竞争力方面显现潜力普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告123 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey过去数十年，中国制造业和服务业从大量廉价劳动力中受惠，即所谓的人口红利。然而，随着人口老龄化以及出生率加速下降，2018年中国劳动力人口总数为8.97亿，预计到2050年将减少至7亿左右。vi人工智能驱动的自动化和机器人技术，被普遍视为劳动力问题的长期解决良方，可加快产业升级，从而提升以往属于劳动密集型的行业的竞争力。越南、柬埔寨等国家的劳动人口更年轻，成本曲线也更低，面对这些南亚邻国的激烈竞争，中国将会依靠工业机器人应对劳动力成本日益提高的问题。因此，中国对工业机器人的需求量很大，根据国际机器人联盟的报告，预计从现在到2021年，中国购买的工业机器人数量将占全世界出货量的45%，去年同期为39%。vii普华永道2019年亚太地区商业领袖调研中国报告13 PwC's 2019 APEC Business Leaders Survey2019-2020年亚太地区内的商贸往来14中国企业将推动先进自动化及机器人技术发展列为战略重点事实上，调研显示，42%的受访者将自动化视为未来两年内公司高管级别或全公司的战略重点，