财通国际港股朝闻

财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 1 / 10 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本报告内提及公司建立商业关系。本报告分析员未持有上述公司股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 港股朝闻 2020年1月6日 星期一 中国大宗商品市场转向供强需弱 由中国物流与采购联合会调查、发布的2019年12月份中国大宗商品指数（CBMI）为102.7%，指数连续五个月上升，达到2019年4月份以来的最高水平。各分项指数中，供应指数和库存指数继续攀升，销售指数有所回落。指数的变化情况显示当前国内大宗商品市场供强需弱的格局再度形成，市场情绪逐步转向悲观。后期来看，虽然整体宏观环境利好因素较多，但年关将至，市场终端需求基本停滞，而供方为回笼资金，有意加快出货速度，供需矛盾将会再度凸显，大宗商品市场下行压力或进一步加大。 去年百亿元房企市占率达六成 据证券日报报道，中指研究院发布的《2019年中国房地产销售额百亿企业排行榜》显示，按照全口径销售额计算，2019年上榜房企销售额破千亿元的房企增至35家，较2018年增加5家，其中，15家房企销售额跨过2000亿元门槛，合计销售额达58534.4亿元。此外，中指研究院表示，权益销售额过百亿元的房企共有147家，权益销售额共计9.6万亿元，市场份额59.5%。 本港零售销售连跌十个月 政府统计处公布，19年11月的零售业总销货价值的临时估计为300亿元，按年下跌23.6%(市场原预期按年跌24.6%)。19年10月的零售业总销货价值的修订估计按年下跌24.4%。扣除其间价格变动后，19年11月的零售业总销货数量的临时估计按年下跌25.4%。19年10月的零售业总销货数量的修订估计按年下跌26.4%。与前年同期比较，19年首十一个月合计的零售业总销货数量的临时估计下跌11.4%。 香港住宅楼宇买卖环比跌、同比升 香港土地注册处发表2019年12月份统计数字，数据显示，香港所有种类楼宇买卖合约共3908份，环比跌41.7%，同比升28.6%。以十二个月移动平均数计算，12月份的楼宇买卖合约数字为6234份，同比跌5.5%。12月份的楼宇买卖合约总值350亿元，环比跌43.0%，同比跌18.6%。上述买卖合约中，住宅楼宇买卖合约占3184份，环比跌44.7%，同比则升54.6%;而12月份住宅楼宇买卖合约总值313亿元，环比跌34.6%，同比则升29.9%。 大中华地区主要指数 收盘 变动(%) 恒生指数 28,452 -0.32 恒生国企指数 11,254 -0.59 恒生中资企业指数 4,545 -0.74 AH股溢价指数 127 0.21 上证综合指数 3,084 -0.05 深证成份指数 10,656 0.17 沪深300指数 4,145 -0.18 台湾加权指数 12,110 0.08 全球主要市场指数 收盘 变动(%) 道琼斯指数 28,635 -0.81 标普500指数 3,235 -0.71 纳斯达克指数 9,021 -0.79 VIX波动指数 14 12.43 英国FT100指数 7,622 0.24 日经225指数 23,657 0.00 新加坡海峡指数 3,239 -0.41 利率 收盘 变动(%) 美元LIBOR三月利率(%) 1.874 -0.0264 人币SHIBOR三月利率(%) 2.960 0.0050 港元HIBOR三月利率(%) 2.374 -0.0348 美国十年期国债利率(%) 1.800 -0.0800 中国十年期国债利率(%) 3.201 0.0283 汇率 收盘 变动(%) 美元指数 96.89 0.0820 港元/人民币 ¥0.89 0.1444 美元/人民币 ¥6.97 0.0962 欧元/美元 $1.12 -0.1074 美元/日元 ¥108.11 -0.4466 商品 收盘 变动(%) 欧洲布兰特原油($/B) 68.6 3.55 美国轻质原油($/B) 63.1 3.06 上金所现货金(￥/g) 344.1 1.09 国际现货黄金($/Oz） 1,549.2 1.62 国际现货白银($/Oz） 18.1 0.57 LME现货铜($/T) 6,075.9 -1.45 波罗的海运费指数 1,090.0 -1.18 主要活跃ETF 收盘(净值) 变动(%) 盈富基金 28.65 -0.174 南方A50 15.36 -1.031 X安硕A50中国 15.46 -1.024 财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 2 / 10 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本报告内提及公司建立商业关系。本报告分析员未持有上述公司股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 港股总结 2020年1月6日 星期一 ➢ 港股总结 美股三大指数周四晚破顶，恒指周五跟随美股高开284点，并一度升339点见28,883点。其后传出美军无人机空袭伊拉克巴格达国际机场，杀害伊朗军方高层，触发金融市场波动，大市升幅蒸发。道指期货跌幅扩大至逾200点，恒指尾市曾跌至28,428点，全日跌92点或0.3%，报28,451点；国指跌67点或0.6%，报11,253点。大市全日成交总额978.87亿元。沪、深港通南下交易净流入金额分别为16.39亿及11.9亿元人民币。 蓝筹股：汇控(00005.HK) 跌0.8%报60.4元。友邦(01299.HK) 升0.6%报85.2元。中移动(00941.HK) 跌1.5%报64.4元，联通(00762.HK) 跌0.4%。港交所(00388.HK) 续受与网易及携程商讨第二上市的消息刺激，股价升2.4%报266.6元。 科网股: 阿里巴巴(09988.HK) 升1%报212元，腾讯(00700.HK) 升0.2%报383元，美团点评(03690.HK) 升0.7%报104.2元 ， 小 米(01810.HK) 及 金 山 软 件(03888.HK) 各跌2.9%及1%。 手机 零 件股 方 面， 著名 苹 果分 析 师报 告 指比 亚迪 电 子(00285.HK) 或成为iPod Touch独家组装商，比亚迪电子股价急升10.6%报17.26元。瑞声(02018.HK) 跌4.7%，为跌幅最大蓝筹，丘钛(01478.HK) 、舜宇(02382.HK) 及鸿腾(06088.HK) 各跌3.9%、2.7%及2.2%。 油服股: 油价电子交易时段急升，中石油(00857.HK) 升2.8%。中 石化(00386.HK) 及中海 油(00883.HK) 各升1.5%及2%。油 服 股 中 海 油 服(02883.HK) 及宏华(00196.HK) 各升3.3%及3.4%。 金融股：国寿(02628.HK) 跌2.3%，建行(00939.HK) 及工行(01398.HK) 各跌0.8%及1.2%，中行(03988.HK) 跌0.3%，中国平安(02318.HK) 升0.8%。 金矿股：避险情绪推高金价，山东黄金(01787.HK) 及灵宝黄金(03330.HK) 各升5.4%及5.9%，招金(01818.HK) 升5%。 恒生指数历史P/E估值 Bloomberg，财通国际研究部 行业表现前十名 行业 一日(%) 一周(%) 一月(%) 能源设备与服务 4.10 1.74 -1.18 石油、天然气与供消费用燃料 2.10 -0.17 0.28 通信设备III 2.09 0.50 1.29 商业服务与用品 1.44 -1.66 -0.77 建筑与工程III 0.98 1.12 0.51 家庭耐用消费品 0.87 -0.36 1.20 公路与铁路运输 0.78 0.00 -0.81 专营零售 0.76 1.55 2.09 电气设备 0.72 0.48 -0.13 纺织品、服装与奢侈品 0.70 -0.69 4.35 行业表现后十名 行业 一日(%) 一周(%) 一月(%) 航空货运与物流III -1.11 0.77 2.10 保险III -1.15 0.81 1.17 航空III -1.41 1.78 1.02 纸与林木产品 -1.57 1.11 1.34 建材III -1.76 2.06 1.79 饮料 -2.12 0.29 -0.60 生物科技III -2.13 0.79 -0.45 房地产管理与开发 -2.20 -0.30 1.25 海运III -2.83 0.30 0.02 电子设备、仪器和组件 -7.28 22.30 0.48 财通国际证券有限公司 www.ctsec.com.hk 3 / 10 免责声明 ：财通国际证券有限公司(“财通国际证券”)可于法律许可下与本报告内提及公司建立商业关系。本报告分析员未持有上述公司股份。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请、要约及招揽或向他人作出邀请及招揽。本报告的信息来源于已公开或相信属可靠的资料，财通国际证券概不保证该等信息的真确性、准确性或完整性，或对客户声称于报告中发现的任何明示或暗示之陈述负责。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的咨询或投资建议。本报告内提及公司不一定适合所有投资者，在作出投资决定前，客户应充分考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，不宜单依靠本报告作出投资决定。财通国际证券不对任何人使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告的版权归财通国际证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯财通国际证券版权的其他方式使用。 公司分析 2020年1月6日 星期一 ➢ 机构评级 星展发表的研究报告指，领展房产基金(00823.HK) 现价计算2020-21财年股息率约为1.8-2.1%，考虑到其租金收入大多是来自民生铺，认为其盈利表现在经济周期内仍能维持稳定，而相对其他地标性商场，领展的零售