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能化数据日报:能化齐心协力,携手同跌

2013-09-13郭华、吕腾飞、宋亚南、金晓东证期货键***
能化数据日报:能化齐心协力,携手同跌

重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 能化数据日报 一、原油简评:截至2013年9月9日,WTI十月合约收于109.52美元/桶,下跌幅度1.0%;Brent十月合约收于113.72美元/桶,下跌幅度2.1%。Brent对WTI当月合约的溢价收于4.20美元/桶,价差较之前一交易日大幅收窄1.39美元/桶。美国对叙利亚的军事打击预期减弱导致Brent油价大幅回落,相比之下WTI的跌幅要小很多,由此可以看出Brent油价含有更多的地缘政治风险溢价。昨日美国国务卿克里暗示,叙利亚如果在下周向国际社会交出所有的化学武器,将可以避免美国的军事打击。俄罗斯回应了这一表态,叙利亚对此表示欢迎。随后,奥巴马接受了6家媒体采访,称如果叙利亚确实做到,他“绝对”会将军事打击叙利亚的计划搁置。我们认为,尽管BRENT面临短期面临回调风险,但是下行空间有限,因为利比亚产出下降和伊朗石油禁运是Brent油价处于高位的重要原因。 LLDPE1401主力今日低开低走,收于阴线,减仓43632手,期现价差维持倒挂,倒挂幅度增大,期价突破中轨后下挫,后期继续维持震荡走势,建议暂且观望。 PTA震荡走弱。主力合约TA1401较昨日走弱了80个点,收盘于7972,持仓量减少了54696手,资金流出。TA1401成交金额约为1,957,003.54万元,比前一交易日增加,PTA期货市场活跃度上升。 价格(美元/桶) 涨跌幅 WTI西德克萨斯轻质 109.52 -1.0% BRENT布伦特 113.72 -2.1% 迪拜Fateh 110.07 0.1% TAPIS塔皮斯 122.15 0.0% MINAS米纳斯 112.5 0.0% CINTA辛塔 112.66 0.0% LLS路易斯安那轻质 111.17 -1.9% WTS西德克萨斯酸油 109.57 -1.0% Daqing大庆 112.58 0.0% 塑料主力1401日K线图: PTA主力1401日K线图: 郭华 能源化工高级分析师 吕腾飞、宋亚南、金晓 能源化工分析师 TEL: 021-63325888 2013年9月9日原油价格数据: DZ20130910WELV01 走势评级: 看涨 震荡 看跌 日期: 2013年9月10日 能化齐心协力,携手同跌 2 期市有风险 入市须谨慎! 【行业研究】 能化数据日报 注:M1为当月合约,M3为第三月合约,M6为第六月合约,M12为第十二月合约 原油价格和价差走势 3 期市有风险 入市须谨慎! 能化数据日报 今日盘面点评:LLDPE1401主力今日低开低走,收于阴线,减仓43632手,成交金额4,194,694.17万元。 塑料期货市场数据每日追踪 4 期市有风险 入市须谨慎! 能化数据日报 图:L1401持仓结构 持仓结构:塑料1401今日放量,前二十排名持仓量向净空转变,净空单变动幅度减小。 图:L1401合约持仓比例及换手率 图:塑料全部合约换手率 L1401占塑料合约总持仓比例为78.99%,换手率为212.41%,相比昨日上升了110.93%,表明投机意愿有所增强。塑料全部合约总换手176.32%,上涨了89.28%,投机意愿有所增强。 塑料期货市场数据每日追踪 5 期市有风险 入市须谨慎! 能化数据日报 ` 塑料现货情况:今日国内PE市场报价延续走高。其中华北地区高压及线性涨100-200元/吨;华东地区线性及高压涨50-100元/吨,低压注塑料涨50-100元/吨;华南地区价格窄幅整理,变动不大。早间LLDPE期货窄幅震荡,盘中下滑,部分石化价格继续调涨,目前市场货源依旧偏紧,商家货少积极跟涨报价出货。下游需求延续平淡,坚持按需采购,实盘成交仍以刚需为主。目前国内LLDPE主流价格在11700-12100元/吨。 9月9日价格 9月10日价格 涨跌 WTI 110.53 109.52 -1.01 BRENT 116.12 113.72 -2.40 BRENT-WTI价差 5.59 4.2 -1.39 乙烯(东北亚) 1279.5-1281.5美元/吨 1279.5-1281.5美元/吨 0 LLDPE利润毛估 1803.141 1814.979 11.838 LLDPE广州7042 11800 11800 0 LLDPE沙特21HN 1510美元/吨(11701元/吨) 1510美元/吨(11743元/吨) 0 HDPE内盘 11850 11850 0 HDPE外盘 1510美元/吨 1505美元/吨 -5 LDPE内盘 11875 13100 225 LDPE外盘 1610美元/吨 1620美元/吨 10 期现价差 -730 -835 -105 仓单 6934 6934 1133 塑料产业链价格追踪 6 期市有风险 入市须谨慎! 能化数据日报 图:LLDPE生产毛利图 LLDPE利润:LLDPE现货价较前一日基本持平,石化厂利润水平有所下降。 图:亚洲乙烯 亚洲乙烯:周一亚洲乙烯市场平稳运行,CFR东北亚乙烯市场收盘1279.5-1281.5美元/吨; CFR东南亚收于1374.5-1376.5美元/吨,均较周五收盘持平。尽管欧洲及地中海地区乙烯市场高价吸引了大量中东地区货物放弃亚洲市场前往套利,但亚洲范围内买盘多谨慎观望,东北亚地区买家主动询盘有限,场内成交寥寥。东南亚市场方面,终端用户关注目光已经转向10月货物,听闻有泰国买家对10月中旬货物递盘1350美元/吨CFR,该价格未能得到卖方回应,场内成交同样平淡。 塑料产业链价格追踪