铜铝锌：中美制造业数据强劲,提振基金属大幅收高

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种日报——有色金属（CU/AL/ZN） 2010年9月2日 【投资策略】 今日国内铜铝锌各合约将跳空高开，盘中上探遇阻后或将小幅回落。沪铜59400-60200；沪铝15400-15600；沪锌17500-18000。日内低吸高抛为主，低位多单继续持有。 【今日关注】 美元走势 铜铝锌 中美制造业数据强劲，提振基金属大幅收高 „ 隔夜lme铜铝锌各合约受美国制造业数据表现强劲的提振，晚盘再度大幅拉升。铜价创下近4个月来的新高；铝锌也强势上涨，并有望打破区间震荡的僵局。早盘阶段，中国公布的8月采购经理人指数强劲温和上涨，缓解了先前投资者的过分担忧情绪，金属价格大幅走高。晚间的再度拉升，反映出市场对金属未来前景的乐观情绪已经有所好转。近期在铜大幅走强的带动下，关注铝锌补涨的可能。 投资策略 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788王伟伟 ：wangweiwei@ydqh.com ：（022）58298748-809市场分析 „ 周三国内铜铝锌各合约小幅高开，盘中沪铜强劲上涨带动铝锌走强。盘中，沪铜一度逼近60000元/吨整数压力位。沪锌昨日也一度冲高至17740元/吨。下午阶段由于国内沪深股市的大幅跳水，拖累了市场人气。基金属价格冲高回落，涨幅受限。截止下午收盘，沪铜报收于59590元/吨，上涨1.69%；沪铝依然未能突破15500压力位，最后报收于15475元/吨，小幅上涨1.69%；沪锌表现稍弱于铜，最后报收于17545元/吨，涨幅达1.45%。 „ 基本面上，昨日中国公布了8月份宏观经济先行指标—制造业采购经理人指数（PMI）微幅上升至51.7，呈现平稳略升的基本态势，暗示中国经济虽然有放缓迹象，但深度回调的可能很小。在数据公布后，国内股市一度大幅上涨给予了积极的回应。晚间，美国也公布了8月制造业指数（ISM）为56.3，好于先前53.0的预期，也高于7月55.5的水平。因美国和中国的制造业数据双双表现强劲,提振了金属需求的前景，使得昨日基金属价格大幅攀升，创下近几个月来的高点。 „ 总体，受中美制造业数据好转的提振，基金属价格大幅攀升。国内铜铝锌各合约将跳空高开，沪铜有望再创新高；铝锌区间待破。不过本周五美国将会公布最新的非农就业数据，这令人担忧。投资者日内低吸高抛为主，低位多单继续持有。 一德研究□研究发现价值 沪铜主力合约日K线图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 【点评】 沪铜回试突破缺口，有效站稳，后市仍有上涨空间。 沪铝主力合约日K线图表分析 【点评】 沪铝窄幅震荡整理，整理区间有待打破。 资料来源：一德研究院数据中心 沪锌主力合约日K线图表分析 【点评】 沪锌走强，上沿压力位面临突破。图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 LME铜总库存与lme3个月铜价 沪铜和伦铜走势图 203040506009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期库存(万吨)40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价LME铜总库存 3200042000520006200009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期元/吨40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价阴极铜期货收盘价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME铝总库存与lme3个月铝价 沪铝和伦铝走势图 42044046048009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期库存(万吨)14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价LME铝总库存13000140001500016000170001800009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期元/吨14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价上海铝价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME锌总库存与lme3个月锌价 沪锌和伦锌走势图 253545556509-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期库存(万吨)1200145017001950220024502700美元/吨LME3个月锌价LME锌总库存 12000140001600018000200002200009-0609-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-0710-08日期元/吨1300160019002200250028003100美元/吨LME3个月锌价锌期货收盘价行业数据 资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：CU1012 日期：20100901 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 中证期货 13629 3932 1 新湖期货 4181 288 1 云晨期货 6041 797 2 南华期货 12779 1489 2 浙江永安 4070 -692 2 中粮期货 4927 385 3 东吴期货 12197 4659 3 浙江大地 3583 1290 3 金瑞期货 4581 647 4 迈科期货 11604 6837 4 迈科期货 3504 1528 4 海通期货 3610 1491 5 浙商期货 11380 3724 5 上海东亚 3444 430 5 浙江永安 3144 1257 6 东证期货 11098 -4400 6 金瑞期货 3270 51 6 中钢期货 2916 264 7 浙江永安 10063 -1661 7 东吴期货 2835 2392 7 江苏弘业 2843 368 8 广发期货 9569 1734 8 国泰君安 2793 1033 8 经易期货 2542 674 9 鲁能金穗 8207 1670 9 东海期货 2642 203 9 安信期货 2525 -815 10 海通期货 8072 -35 10 南华期货 2631 624 10 浙江大越 2348 232 11 江苏弘业 7944 1202 11 东证期货 2600 1894 11 华安期货 2348 -396 12 长城伟业 7899 1354 12 中国国际 2061 447 12 银河期货 2323 1395 13 中国国际 7506 -424 13 江苏弘业 2013 34 13 广发期货 1912 635 14 浙江中大 7372 -4974 14 广发期货 2006 -294 14 五矿实达 1807 694 15 鲁证期货 7232 2425 15 中证期货 1871 95 15 浙江中大 1759 287 16 浙江新华 7143 591 16 方正期货 1751 -164 16 南华期货 1747 -57 17 万达期货 6968 3192 17 浙江中大 1704 -139 17 浙商期货 1696 408 18 申万期货 6952 2029 18 银河期货 1668 315 18 一德期货 1669 -527 19 银河期货 6928 509 19 长城伟业 1583 669 19 鲁证期货 1655 421 20 中信新际 6677 -1326 20 浙商期货 1481 -510 20 江苏东华 1593 117 合计 181219 22527 51691 9494 持仓排名 53986 8277 资料来源：上海期货交易所，一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：AL1012 日期：20100901 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 成都倍特 5037 1342 1 长城伟业 2883 654 1 中粮期货 10280 328 2 鲁能金穗 3600 3316 2 中信建投 2730 -8 2 银河期货 5945 5 3 浙商期货 3061 1805 3 国海良时 2004 -11 3 上海中期 3746 353 4 上海东方 2865 193 4 金川集团 2000 0 4 迈科期货 1884 46 5 长城伟业 2345 185 5 南华期货 1813 160 5 中国国际 1766 25 6 青铜峡 2024 2024 6 中证期货 1600 1051 6 成都倍特 1710 1102 7 徽商期货 1969 685 7 浙江新华 1227 155 7 上海五矿 1589 0 8 中证期货 1909 689 8 浙江中大 1132 -4 8 晟鑫期货 1585 -92 9 浙江永安 1834 583 9 上海五矿 1122 0 9 青铜峡 1500 0 10 浙江中大 1654 454 10 海通期货 1067 177 10 万达期货 1465 134 11 南华期货 1615 868 11 美尔雅 1012 919 11 中谷期货 1271 0 12 中财期货 1456 1204 12 广晟期货 950 180 12 五矿实达 1032 240 13 江苏文峰 1445 1230 13 中粮期货 906 38 13 南华期货 959 41 14 瑞达期货 1413 513 14 江苏弘业 876 -44 14 浙江中大 830