燃料油：NYMEX油价连续大幅走低,抗跌沪油仍有下跌空间

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究院□研究发现价值 【投资策略】 投资者对希腊债务危机可能加剧的担忧促使美元指数再次加速走强。隔夜NYMEX油价继续大幅收低。抗跌沪油仍有下跌空间。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 郭永卫 ：guoyongwei@ydqh.com.cn ：（8610）88312188 刘峰 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788 【今日关注】 沪油4700得失。 FU NYMEX油价连续大幅走低，抗跌沪油仍有下跌空间  2010年5月6日，上海燃料油1007合约开盘价4733元；收盘价4710元，下跌48元，跌幅1.01%。成交量29478手，增加3596手；持仓量24902手，日增仓1048手。  美国能源信息署消息，截止2010年4月30日当周，美国原油和成品油库存全面增长。美国商业原油库存3.606亿桶，比前一周增长280万桶；美国汽油库存总量2.249亿桶，比前一周增加120万桶,美国炼厂加工总量平均每天1510万桶，比前一周增加19万桶；炼油厂开工率89.6%，比前一周上升0.6%。  美国能源信息署最新统计显示，最近四周美国石油产品日平均供应总量1884.8万桶，比去年同期高2%；其中汽油需求四周日均量926.2万桶，比去年同期高3.5%。上周美国汽油日需求量928.2桶，比前一周低0.8万桶。  石油输出国组织（OPEC）宣布，5月5日一揽子油价下跌3.04美元至81.12美元/桶，前一交易日为84.16美元/桶。  欧洲央行(ECB)宣布维持关键利率水平不变。ECB行长特里谢(Jean-ClaudeTrichet)表示，此次利率会议并未讨论为挽救希腊债务危机购买政府债券的事宜，令投资者感到失望。欧元区主权债务危机所带来的忧虑情绪愈演愈烈，金融市场受到极大震动，投资者避险急剧升温，美元大幅上扬，拖累油价大幅下挫。与此同时，美国股市暴跌，道指盘中一度跌至万点大关下方，投资者纷纷抛售原油等高收益风险资产。 品种日报——燃料油（FU） 2010年05月07日 投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 燃料油期货FU1007日K线 资料来源：一德研究院 【点评】 在国际油价连续下跌的影响下沪油仍有下跌空间，短期或将继续考验4650附近支撑。 NYMEX原油日K线 资料来源：一德研究院 【点评】 受美元指数加速上涨影响NYMEX油价跌破80美元支撑，跌幅趋缓。 美元指数日K线 资料来源：一德研究院 【点评】 避险情绪再度抬头，美元加速走强，令大宗商品承压。 图表分析 一德研究□研究发现价值 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 燃料油指数收盘价、美元指数、NYMEX原油指数收盘价 资料来源：一德研究院 【点评】 长期看：燃料油、原油与美元指数之间呈反相关关系，燃料油与原油之间呈正相关关系。 燃料油注册仓单变化图 【点评】 国内燃料油仓单数量在近5个月的时间内降幅达到39.5%。 资料来源：一德研究院 0.001,000.002,000.003,000.004,000.005,000.006,000.002008-01-022008-03-242008-06-092008-08-192008-11-062009-01-212009-04-092009-06-242009-09-032009-11-202010-02-0120.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.00燃料油指数收盘价 美元指数NYMEX原油指数收盘价0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 500,000 2004-12-312005-4-302005-8-312005-12-312006-4-302006-8-312006-12-312007-4-302007-8-312007-12-312008-4-302008-8-312008-12-312009-4-302009-8-312009-12-31 一德研究□研究发现价值 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 合约代码：FU1005 日期：20100430 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 会员简称 持买仓量 增减量 会员简称 持卖仓量 增减量 1 广发期货 380 340 广发期货 10210 -240 摩根大通 1910 0 2 华泰兴 200 200 华泰兴 200 200 上海中期 1490 0 3 中辉期货 100 100 浙江永安 1310 0 4 长江期货 30 30 上海燃料 1210 0 5 南华期货 30 30 南华期货 880 -30 6 银河期货 820 0 7 中钢期货 620 0 8 津投期货 500 0 9 中油燃料 490 0 10 申万期货 290 0 11 上海浙石 260 0 12 广永期货 170 0 13 浙江新华 160 0 14 中辉期货 100 100 15 中化石油 100 0 16 鸿海期货 70 0 17 江苏弘业 30 0 合计 740 700 10410 -40 10410 70 资料来源：上海商品交易所，一德研究院 合约代码：FU1007 日期：20100506 单位：手 地区 仓库 期货 增减 上海 洋山石油 1000 0 百联油库 2600 0 合 计 3600 0 广东 碧辟南沙 11700 0 中油湛江 113400 -5000 中燃珠海 0 0 西基油库 12200 0 泰山石化 53600 -4300 合 计 190900 -9300 浙江 中化兴中 0 0 海洋仓储 5400 0 合 计 5400 0 总 计 199900 -9300 仓单日报 持仓排名 一德研究□研究发现价值 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 油品 价格 上日价格 变动 现货180CST燃料油 480.25/480.50 489.80 -9.42 现货380CST燃料油 472.50/472.75 480.45 -7.82 现货LSWR* 70.40/70.50 73.50 -3.05 5月燃料油互换 482.25/482.75 492.13 -9.63 6月燃料油互换 486.50/487.00 496.63 -9.88 新加坡船用燃料油 473.00/475.00 481.00 -7.00 380CST船用燃料油升水 1.18/1.58 0.55 +0.82 华南黄埔市场新加坡规格混调高180CST库提报价4680 -4730元/吨，低端下跌40元；国产船用混调高硫180CST库船提价4820-4900元/吨，下跌30元。华泰兴新加坡混调高硫180CST燃料油报4810元/吨，跌20元。油价市场，今日区内主流炼厂油浆报价持稳呢，报价介于4250-4500元/吨之间。海南炼化油浆4410元/吨，持平；茂名石化油浆4300元/吨，持平；佛山锦威油浆4380元/吨，持平。 新疆油田探明储量规模最大的稠油区块地面工程建设正式启动 新华社消息，4月29日，新疆油田公司红003井区60万吨稠油处理站和35千伏变电所开工奠基，标志着新疆油田近十年探明储量规模最大的稠油区块—红003井区地面工程建设正式启动。 该区块探明石油地质储量4000多万吨。规划在10年内实施丛式井平台389个，钻井1945口，70％的井采用定向井技术，累计建产能近160万吨。在2012年红003井区年生产规模要达60万吨，并在53万吨以上稳产9年。这一项目的开工建设将为新疆油田公司稠油年产规模再上400万吨提供有力的保障。 欧佩克遵守减产协议的力度在降低 该组织原油日产量接近2008年12月份以来最高水平。路透社对石油公司、欧佩克官员和分析师的调查得出的结论是，4月份欧佩克原油日产量2916万桶，比3月份日产量增加6万桶