目标价升至9港元 维持中性评级

微创医疗(00853):目标价升至9港元 维持中性评级美国高盛 花旗发表研究报告指，微创医疗(8.16,0.20,2.51%)（00853）上半年收入按年升27%至3.93亿美元，收益按年增1.76倍至6，550万美元。由于受惠高利润的心脏产品贡献，产品组合结构优化，故毛利率改善92点子至71.7%。 报告指，基于公司血管业务分部持续增长，管理层订下2019年度销售增长超过21%，略高于此前增长20%的指引；骨科医疗器械业务下半年预计反弹，但指引则由增长5%调低到2至3%；心律管理业务分别指引则维持35至40%增长，其他分部则维持高双位数增长；毛利率由72%降到70至71%。 该行指，微创医疗虽然短线弱势，长线仍维持正面，故调整其2019年至2021年度盈利预测，分别降18%、降11%及升8.6%，至到3，100万美元、4，600万美元及7，400万美元。并将目标价由7.8元升至9元，维持评级“中性”。