2023中国家居家装产业年中创新发展报告

SHULANSHENGHUO树懒生活FINE求实鼎新2023中国家居家装产业年中创新发展报告发布机构树懒生活Fine发布日期2023-08 ontents0203研究背景及行业特征变化及产业创新的方向产业链上下游现状国家利好政策趋势、企业实践树懒生活FINE树懒生活FINE欢迎关注微信公众号树懒生活Fine (huamian224)或添加工作人员微信（Shaundear）或邮箱 (floradear@sina.com)#2 研究背景及产业链上下游现状历经三年疫情，逐渐回归生活常态的2023年，家居家装产业并没有等来报复性消费，尤其是进入二季度以来，企业普遍反馈市场不及预期甚至突然出现大幅度下滑的现象。上游地产交易市场的不景气，导致下游家居家装企业的经营压力只增不减，行业降速，环境多变复杂舌FINE前行的路迷雾重重。据国家统计局发布的2023年上半年全国房地产市场基本情况，全国房地产住宅开发投资44.439亿元，下降7.3%，住宅施工面积557.083万平方米，下降6.9%，住宅新开工面积36.340万平方米，下降24.9%，住宅工面积24,604万平方米，增长18.5%。44,439.44￥50,00030%34,809.15￥40,00020%19.66%10%27.071.975.59%30,0000%19.767.03-10%-8.20%￥20,00010,272.6020%￥10,00030%29.97%￥0-40% Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23房地产开发投资完成额：住宅（累计值）房地产开发投资完成额：住宅（当月值增长率）数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局；30%16.8% 19.2% 19.0% 18.5%20%2%9.7% 3%10%-4%4.7%5.4%0%5%5.9%-5.9%14.3%-6.7% -10%-18.5% 18.4%6%7.3%.70%20%8%-30%心&心25房屋施工面积：住宅（累计同比）房屋竣工面积：住宅（累计同比）数据来源：国家统计局；数据来源：国家统计局；住宅市场交易方面，2022年，商品房（住宅）销售额116,747亿元，同比下降28.3%，2023年1-6月，商品房住宅销售额56.639亿元，增长3.7%，商品房住宅销售面积51,592万平方米，下降2.8%。6月未，商品房住宅待售3#面积增长18.0%。 20%5,663.89￥6,00016.68%4,513.19口10% ￥5,0008.80%3.601.97￥4,0000% 0.48%2,764.71￥3,000-10%1,413.41￥2,00020%￥1,00025.11%-30%￥0Mar-23Apr-23May-23Jun-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23商品房销售额：住宅(当月同比)商品房销售额：住宅（累计值）数据来源：国家统计局；数据来源：国家统计局；30%5% -0.6%1.4%2.7%2.3%2.8%0%-5% 20%16.6% 18.0% 18.4%10%-15%-20%-25.5%-26.2%-26.8%10%25%-30%-35%0% 22心心2&202222心心22325yanMa"octJanNovDecNovDecMarMay商品房销售面积：住宅（累计同比）商品房待售面积：住宅（累计同比）数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局；以北京为例，2023年1-7月，新房成交量40,098套，二手房成交量94,051套。具体来看，尤其进入4月份以来，总体交易量呈现同比下降趋势，其中7月份较3月份下降48.58%。25000BEIJING25000SHANGHA2360022192中国·北京中国·上海2000020000193001740015000/1531615000149001160712314-1260083087800100009718100009121904979297078709870935691533263355000482452245000520340200Jan-23Feb-23Mar-23 Apr-23May-23 Jun-23 Jul-23 2023新房交易套数2023二手房交易套数2023新房交易套数2023二手房交易套数以上表格数据来自于多渠道交叉验证，主要渠道包括但不限于：北京市住房和城乡建设委员会、中原地产以上表格数据来自于多渠道交叉验证，主要渠道包括但不限于：上海链家研究院数研究院、CRIC克而瑞数据、诸葛数据研究中心；据、沪上经纪机构、诸葛数据研究中心；140004500394912000122604000350536283500100009938100412788300025098771/3199307785008292— 8096308480007828250025927875562694464942000600016284740/45175188150020414000100013912000GUANGZHOU500中国·广州中国·深圳002023新房交易套数-2023二手房交易套数2023新房交易套数-2023二手房交易套数以上表格数据来自于多渠道交叉验证，主要渠道包括但不限于：广州市房地产中介协会、广州中原研以上表格数据来自于多渠道交叉验证，主要渠道包括但不限于：深圳房地产信息平台数究发展部、中指院统计数据；据、中指数据CREIS监测数据、中商情报网； 降速时代的信号就行业现状而言，家居家装与地产市场短期之内很难真正脱钩，地产市场的温度直接传导给家居家装市场。过去30年，家居家装的发展搭载了中国城镇化红利的快车，企业都经历过跑马圈地的“狂”时代依靠单一产品和渠道红利做到数十亿甚至百亿规模，当下所正在经历的是在狂飙之后的“降速时代”，从各大企业2022年以及2023年Q1财报经营数据来看，大体也是传递出这个信号。E活FINE以定制家居行业2022年经营情况为例，9家企业，5家营收出现下滑趋势，4家的营收实现增长，且最大的增速不超过10%，欧派增长9.97%，下滑最多的是尚品宅配（-27.3%）。图「9家定制企业2020-2023年总营业收入对比224.82020年营收■2021年营收■2022年营收■2023年中营收单位：亿元112.298.4353.953.147.4435.528.223.0120.716.715.0614.510.79.7317.36μ5.71欧派家居顺索菲亚志邦家居尚品宅配金牌厨柜好莱客我乐家居顶固集创皮阿诺图19家定制上市企业2023年年中经营数据对比单位：亿元品牌名营业收入同比增长率净利润同比增长率扣非净利润同比增长率欧派家居98.431.55%11.3311.22%10.719.22% EIN索菲亚47.44-0.78%5.0021.31%4.681 恢 27.14% 志邦家居23.0113.04%1.7913.66%1.6517.10%尚品宅配20.70-10.16%-0.6337.48%-0.8235.97%金牌厨柜15.065.28%0.76-17.42%0.435.44%好莱客9.73-30.32%0.84-32.50%0.5947.34%我乐家居7.363.53%0.6048.26%0.44 68.47%顶固集创5.7419.43%0.21-19.80%0.1439.50%#5皮阿诺5.71-0.70%0.33-45.23%0.2344.27%数据来源：公司财报，由树懒研究整理得出； 2023年上半年，9家定制企业的总营收为233亿元，与同期基本持平净利润20.23亿元，较去年同期增长10.37%。其中有四家企业出现营收下滑，《树懒》预计，2023全年会有小幅上涨，9家定制企业总营收或将达到564.81亿元，净利润57.07亿元，上涨幅度分别为3%和6%。司样，在5家软体家居上市公司的年中报数据来看，3家企业出现了营收下滑古不过各家的净利润基本都保持了正向增长。图15家软体家居企业2023年年中经营数据对比树懒生活FINE10070%9060%8050%70 40%6030%5020%4010%300% 20-10%10-20%单位：亿元0-30%顾家家居喜临门梦百合慕思股份麒盛科技营业收入88.7838.0536.0123.9915.23净利润9.242.220.983.561.22扣非净利润8.382.120.943.461.02营收同比增长率1.53%5.53%11.82%12.81%6.25%净利润同比增长率3.6 7%1.20%16.68%15.31%24.73%扣非净利润同比增长率7.27%2.84%60.13%11.80%-18.13%营业收入一净利润扣非净利润营收同比增长率净利润同比增长率扣非净利润同比增长率数据来源：公司财报，由树懒研究整理得出家装行业两家主板上市公司，营收数据也不乐观，均呈现下滑趋势，甚至出现大面积亏损的现象。东易日盛2022年营收25.24亿元，同比下降41.18%，净利润（亏损）7.51亿元，同比下降1049.66%，2023年上半年实现营收13.36亿元，同比增长38.67%，净利润（亏损）1.5亿元。名雕股份2022年营收8.28亿元，同比下降6.35%，归属净利润1895万元同比下降34.98%。2023年上半年，实现营收3.26亿元，同比下降9.06%，净利润为752万元。#6 东易日盛一营业收入■净利润■扣非净利润单位：亿元18.6517.7113.369.648.58-2.46 -2.53-1.28-1.28-3.85-0.62-0.73-1.50-1.562019H1 N2020H12021H12022H13.852023H1树懒生营业收入■净利润■扣非净利润名雕装饰股份FINE单位：亿元3.883.583.213.262.780.04 0.010.05 0.060.08 0.07-0.02-0.04-0.19-0.212019H12020H12021H12022H12023H1数据来源：公司财报，由树懒研究整理得出今年以来，大家居（含建筑装饰类）顺利上市的企业数量在减少，据不完全统计，只有豪江智能、致欧科技、恒尚节能、德尔玛四家企业完成IPO，当然，在家居建材行业还有多家企业在冲刺IPO，如悍高集团、科凡家居、新明珠等企业。图丨2023年上市公司营收和市值对比气泡图致欧家居140致欧科技，市值104.39，120202营业收入54.55FINE德尔玛，市值66.51，100江苏恒尚2022年营业收入33.07Richmat豪江80恒尚节能，市值26.83，豪江智能，市值37.67，602022年营业收入19.442022年营业收入6.6540 *市值截至2023年8月10日20 *单位：亿元0数据来源：公司财报，单位：亿元；由树懒研究整理得出舌FINE面对降速和存量市场竞争时代，如何穿越充满不确定性的经营周期找到增长的破局之道，成为每家企业必须要思考的问题，《树懒生活Fine》（下称“树懒”）近半年的访谈发现，企业提及“生存”一词的频率在明显提高，从侧面也说明市场潜在的挑战巨大，仍然充满诸#7多不确定性。 但是企业接下来会面临更多元复杂的挑战，未来大概率不再是水涨船高式的增长逻辑，企业需要在风高浪急中把握方向和节奏，主动求变夯实内功，抓住新一个阶段的增长变量。01唯有创新才能真正破圈无论经营环境再怎么恶劣，等待和悲观未来究竟该如何创新？是解决不了任何问题的。企业总要向前活FINE发展，抱怨环境的萧条是无济于事的着眼未来，唯有创新才能真正破圈，做企业层面对产业创新的方向实做新，基本功做扎实、不断创新的企又有什么新的洞察和思考？业才有未来。7月27日，《树懒》在苏州组织以“求实鼎新”为主题的家居家装产业创新论坛，这份年中报告将结合论坛内容、最新行业相关政策、企业战略层面转型实践以及上半年的企业访谈等多方面的视角来撰写。创新是个宽泛和开放的