股票期权日报
期货研究报告|期权日报2024-09-06 股票期权日报 研究院量化组 研究员 高天越 0755-23887993 gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资 0755-23887993 liyizi@htfc.com 从业资格号：F03105861 李光庭 0755-23887993 liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 黄煦然 0755-23887993 huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 麦锐聪 0755-23887993 mairuicong@htfc.com从业资格号：F03130381 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 市场分析 周四（9月5日），沪指震荡上涨，个股表现活跃。上证指数收涨0.14％报2788.31点，创业板指涨0.65％。市场成交额5370.2亿元，超3900股上涨。数字货币概念股掀涨停潮，飞天诚信、神思电子、创识科技20cm涨停。跨境电商概念股爆发，星徽股份20%涨停。家居板块走强，安居宝、曲美家居涨停。医药商业概念活跃，老百姓5天4板， 漱玉平民20%涨停。保险概念持续发酵，天茂集团5天4板。光伏概念股拉升，赛伍技术涨停。GPU指数午后跳水，寒武纪-U跌逾13%。 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为80万张，沪市300ETF期权成交量为63万张，深市 300ETF期权成交量为11万张。 2.PCR方面，50ETF期权报0.85，近90日分位数为25.56%，处于近期较低位置；沪市 300ETF期权报0.85，近90日分位数为35.56%，处于近期中等位置；深市300ETF期权报0.68，近90日分位数为1.11%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为10.74%，近90日分位数为64.44%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为10.72%，近90日分位数为46.67%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为10.57%，近90日分位数为44.44%，处于近期中等位置。 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为13.77%，沪市300ETF期权为14.01%，深市 300ETF期权为14.12%。 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 6.VIX方面，最新价报21.32点，近90日分位数为94.44%，处于近期较高位置。 行情观点 周四（9月5日），沪指震荡上涨，个股表现活跃。上证指数收涨0.14％报2788.31点，创业板指涨0.65％。市场成交额5370.2亿元，超3900股上涨。数字货币概念股掀涨停潮，飞天诚信、神思电子、创识科技20cm涨停。跨境电商概念股爆发，星徽股份20%涨停。家居板块走强，安居宝、曲美家居涨停。医药商业概念活跃，老百姓5天4板， 漱玉平民20%涨停。保险概念持续发酵，天茂集团5天4板。光伏概念股拉升，赛伍技术涨停。GPU指数午后跳水，寒武纪-U跌逾13%。 重要资讯 1.香港万得通讯社报道，工信部解读《电动自行车用锂离子电池健康评估工作指引》指 🎧，目前各地政府正在按国务院电动自行车安全隐患全链条整治工作统一部署，积极建设锂离子电池回收体系，按照“企业主体、政府指导、因地制宜、全链联动、安全便民”原则，推动电动自行车生产企业通过自建、合作共建、委托第三方等方式建设回收服务网点，确保存在健康隐患的锂离子电池“应收尽收”。 2.香港万得通讯社报道，国家能源局：《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则》的印发实施，有助于充分体现可再生能源项目绿色环境价值，更好培育绿证绿电交易市场，进一步在全社会营造绿色电力消费环境，对推动可再生能源高质量发展、支撑能源清洁低碳转型、助力经济社会绿色发展具有重要的现实意义。 3.证券时报报道，武汉将放宽设立条件，按照《民办非企业单位登记管理暂行条例》相关规定，允许外国（地区）企业或自然人与国内企业或自然人合作，将合法资金通过捐赠形式举办非营利性医疗机构。 期权数据 图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为80万张，沪市300ETF期权成交量为63万张，深市300ETF期权成交量为11万张。 PCR方面，50ETF期权报0.85，近90日分位数为25.56%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.85，近90日分位数为35.56%，处于近期中等位置；深市300ETF期权报0.68，近90日分位数为1.11%，处于近期较低位置。 图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为10.74%，近90日分位数为64.44%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为10.72%，近90日分位数为46.67%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为10.57%，近90日分位数为44.44%，处于近期中等位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为13.77%，沪市300ETF期权为14.01%，深市300ETF期权为14.12%。 图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%） 数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 VIX方面，最新价报21.32点，近90日分位数为94.44%，处于近期较高位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发 �通知的情形下做�修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明�处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888 网址：www.htfc.com
