瑞达期货早盘提示20160817瑞达期货早盘提示201608172016-08-17金融期货金融期货11股指期货股指期货消息面1. 深港通实施方案获批。2. 国务院部署钢铁煤炭行业化解产能过剩专项督查工作。3. G20杭州峰会将发布《杭州行动计划》消息面分析：外盘：周二美国三大股指全线下跌，美联储官员表示最快可能于9月采取加息。德国8月经济景气指数不及预期加之英国7月CPI同比下降，经济疲弱令市场承压。美指的下跌为金价的进一步上涨提供支撑。内盘：昨晚消息面偏多。深港通实施方案昨日获国务院批准。这将有望在短期引导部分增量资金流入市场，对于以中小板块为主的中证500指数影响或更大。钢铁去产能转向督查的展开，预计将进一步刺激黑色系商品上行，同时激发相关板块走强。三大股指期货仓位、资金动态昨日三大股指期货次月合约总持仓量已超越当月合约，移仓换月正在稳步进行，预计明日将基本完成。总体而言，IF/IC1609合约多头增仓幅度依旧落后于空方，而当月合约多方减仓力度较大。目前市场的上涨行情仍有待确认，市场情绪仍偏谨慎。[量化技术分析]VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。IF合约运行区间研判(95%置信区间）合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑IF主力合约 [3392 3269] [3360 3286]IH主力合约 [2320 2182] [2293 2196]IC主力合约 [6532 6168] [6425 6247]综合来看：资金面，沪股通昨日创年内最大净流入量，达到50亿元，外资持续看多。上周新增投资者人数为40.5万人较前一周增加10.05万人。银证转账净流入161亿元，已连续三周净流入。市场情绪有明显回温迹象。技术面，MACD继续飘红，KDJ指标仍需调整，成交量总体较为稳定。昨日5日均线继续修复至3060前期震荡区间顶部，短期指数调整属于正常现象，今日如能站稳3100点，上升趋势仍然可以期待。在深港通这一重大利好的刺激下，短期稳中有升的格局预计将延续，中期或有望升至3200点附近。策略上，短线逢回调买入，中长期持仓待涨。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。22国债期货国债期货[前交易日主要指数]银行间国债指数：1607.71 +0.0%Shibor：O/N 2.0220 -0.13bp；1W 2.3430 +0.19bp；2W 2.6370 -0.30bp质押式回购行情；R001 2.0500 -5.00bp；R007 2.4300 +4.00bp；R014 2.6200 -4.00bp [资金面]央行昨日公开市场进行800亿7天期逆回购，中标利率2.25%，与前次持平，当日有700亿逆回购到期，单日净投放100亿。今日有800亿逆回购到期。[消息面]发改委表示，国内尽管新增社会融资规模创历史新高，但大量货币并未进入实体经济，新增融资很大部分用于偿还债务，社会资金主要进入金融属性强的部分商品；预计下半年价格总体呈稳中偏弱态势，CPI平均涨幅略低于上半年，PPI降幅继续收窄。[TF1612 CTD券测算][T1612 CTD券测算]CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券Imp_IRR: 隐含回购利率基差：现货价格 -（期货价格X 转换因子）BNOC：基差 - 持有收益[瑞达观点] 资金面平稳，货币对实体经济支持边际效益递减，债市情绪谨慎，期债承压。金属产品金属产品1 1 贵金属贵金属 外盘方面：隔夜伦敦黄金冲高回落，收报1346.42美元/盎司，涨0.51%。隔夜伦敦白银冲高回落，收报19.793美元/盎司，跌0.13%。仓单库存：8月16日，上期所黄金仓单报912千克，增0千克；上期所白银仓单报1930284公斤，日减5004公斤。ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至8月16日黄金ETF持仓量为960.45吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10941.12吨，日增0吨。消息面：1、美国7月工业产出环比0.7%，预期0.3%，前值0.4%。2、联邦基金利率期货显示，美联储9月加息概率较昨日升至18%，12月加息概率达51%。3、美联储官员杜德利表示美联储9月加息仍有可能，到2017年前将加息超过一次。4、美国8月13日当周红皮书商业零售销售年率+0.2%。行情总结：美联储FOMC会议临近，近期公布的美国经济数据相对乐观，市场对于加息的预期有所升温。短期市场偏空允许，操作上建议沪金1612合约289.5元/克抛空，动态止损1.5元/克；沪银1612合约4400元/千克抛空，止损控制在30元/千克。 22铜铜 外盘走势:隔夜伦铜振荡走强，其中3个月伦铜上涨0.86%至4813美元/吨，目前伦铜仍企稳于M60之上，日内关注该线支撑是否有效。持仓方面，8月15日，伦铜持仓量为34.2万手，较12日减少6735手，近两日伦铜大幅减仓上涨，显示空头减仓积极性更强，铜价下跌意愿或减弱。行业资讯：哈萨克斯坦今年7月铜产量为32814吨，同比增加0.5%，1-7月精炼铜累计产量为232631吨，同比增加6.5%。现货方面：据SMM报道称，8月16日上海电解铜现货报贴水40-升水50元/吨，平水铜成交价格36980元/吨-37080元/吨。日内现铜升贴水渐渐走弱。开盘询价较多，且集中于对平水铜，令持货商一度挺价报盘，但随着盘面的下行逼近37000元/吨，市场依旧是询价多成交少，且部分低价货源未见补库买盘，令持货商逐渐放弃挺价。尽管交割货流入市场尚有几日，但部分持货商未雨绸缪，或令升贴水重心下移。库存方面：截止8月16日，LME铜库存报205375吨，较昨日减少1775吨，接近于年内8月4日的水平，仍高于年内库存均值19.2万吨；同时，截止8月12日，上期所沪铜库存报174563吨，较上周增加9324吨，仍低于年内库存均值256613吨。观点总结：隔夜沪铜主力合约振荡微涨至37360元/吨，部分受美元指数走软提振，因市场对美联储9月加息预期偏低，但即便美元重挫都未能提振铜价强势反弹，显示其内在上涨驱动力较弱，短期铜价操作仍需谨慎。建议沪铜1610合约可于37100-37700元/吨间高抛低吸，止损各350元/吨。33铝铝 外盘走势：隔夜伦铝延续涨势，为连续第二日录得较大涨幅，其中3个月伦铝上涨1.07%至1693美元/吨，目前铝价远远企稳于均线组之上，表现远强于其他基本金属，因近一周来美原油期货强势攀升，利于铝价走强，伦铝上方反弹阻力关注1700美元/吨。行业资讯：全球最大铝生产商中国宏桥执行董事兼行政总裁张波昨日表示，该集团今年产能最高可达650万吨，目前产能为590万吨。现货方面：据SMM报道，8月16日上海现铝成交集中12600-12620元/吨，对当月贴水100-120元/吨。期铝当月换月至1609合约，现货价格对当月重返升水状态，上海持货商再回挺价出售，供需重新拉锯下，下游按刚需采购；无锡持货商稳定出货，现货价格较昨回落，中间商低价补货意愿积极，下游备货意愿提升，成交较昨回暖；杭州持货商换现意愿积极，现货价格进一步下降，已比无锡现货价格低，下游备货略有提升，成交稍好于昨日。整体低价成交较昨回暖。库存方面：截止8月16日，LME铝库存报2222300吨，较昨日减少2250吨，延续下滑走势，该库存接近于2008年12月22日创下的低点（2197950吨）；同期，上期所铝库存报113691吨，周增6171吨，但仍远低于年内库存均值27.1万吨，接近于2011年9月30日创下的低点（77378吨）。操作策略：隔夜沪铝主力合约振荡微涨至12440元/吨，有效企稳于均线组之上，表现强于其他基本金属，但弱于伦铝，因原油期货持续走高对铝价带来明显支撑。操作上，建议沪铝1610合约与其他基本金属的操作思路需分化，可背靠12250元之上逢低多，入场参考12380元附近，目标12550元。4 4 锌锌 外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报2257.5美元/吨，跌0.27%。 现货方面：8月16日SMM现货0#锌报价为17280-17380元/吨，均价涨120元/吨。据SMM报道，炼厂正常出货；贸易商正常报价，但多数保值盘货贴水与昨日持平，市场成交不活跃；下游畏高观望，市场成交平平；市场整体成交一般。 库存方面：截至到8月16日，LME伦锌库存457900吨，较前一日减275吨；沪锌库存方面，截至8月12日，沪锌库存报197299吨，较前一周减5661吨。 消息面：云南驰宏锌锗股份有限公司发布半年度报告。公告显示，公司半年度营业收入605581.43万元，同比减少42.42%，归属于上市公司股东的净利润1676.55万元，同比减少74.28%。罗平锌电发布业绩预告，公司预计2016年1-9月份归属于上市公司股东的净利润1500万至2500万元，同比增长155.30%至192.17%。行情研判：沪锌主力合约连续调整暂时告一段落，技术上保持反弹格局。基本面尚佳，支持锌价继续走高，操作上建议沪锌1610合约17300元/吨附近做多，止损控制在100元/吨。55钢材钢材 现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2460元/吨，涨30元/吨；广州报价2730元/吨，持平；北京报价2440元/吨，涨40元/吨；福州报价2560元/吨，涨40元/吨。 消息：(1)东北振兴三年滚动实施方案将出，或涉1.6万亿投资 (2)国常会对去产能动真格，压减数量明确到每台设备 (3)全球第一大矿企必和必拓创史上最严重亏损 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价61.5美元/吨，涨1.25美元/吨。 库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为22959吨，增588。 小结：隔夜RB1701合约震荡偏强。市场再度传出消息，唐山地区将会继续限产以求保障环境良好，市场再度发酵，期货持续大涨。操作上建议，回调买入多单，跌破2520止损。 66铁矿石铁矿石 现货市场：辽宁66%粉矿报465元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报450元/吨，持平；印度62%粉矿报365元/吨，持平。 消息：据媒体称，伊朗最大铁矿石生产厂家Golgohar矿业公司总经理NaserTaghizadeh称，旗下第二座球团厂已投产，年产能500万吨，目前已准备开始出口球团矿，预计约1.5万吨。 库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。 小结：隔夜I1701合约延续反弹。国产矿主产区市场价格稳，干散货海运市场持续上扬，由于钢价坚挺对矿价构成支撑。操作上建议，回调考虑多单跟进，止损参考420。7 7 铅铅 外盘方面：隔夜伦铅震荡走高，收报1875美元/吨，涨0.46%。现货方面：8月16日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13650-13750元/吨，均价跌75元/吨。SMM上海1#铅报道，现货对期货升水扩大，同时市场预期后市陆续会有交仓货源流出打压价格，导致沪市贸易商出货积极性增加，货源较前几日稍有增多，下游需求无明显改善，观望情绪较浓，市场成交一般。库存方面：截至到8月16日，LME伦铅库存187325吨，较前一日减50吨；沪锌库存方面，截至8月12日，沪铅库存报46827吨，较前一周减1674吨。 观点总结：周边反弹，避免沪铅主力合约连续下挫。但铅市基本面仍未有改善，大幅反弹仍不时面临压力，行情清淡。操作上建议沪铅1610合约离场观望为主。 88焦煤焦煤 现货市场：唐山焦煤（A11S1V27G85Y18）出厂价报790元/吨，持平；京唐港焦煤（S0.6V25A9G85Y18）报840元/吨，持平。 消息面：国内炼焦煤主流市场偏强运行，随着焦炭价格上涨，煤矿开始补涨焦煤价格。近期焦煤资源依