2023年09月19日其他报告晨会纪要证券研究报告晨会纪要国内市场涨跌幅（%）指数收盘1日上周上证综合指数31260.260.03深证成份指数102000.55-1.34沪深300指数37280.51-0.83创业板指数20200.89-2.29上证国债指数204-0.020.08上证基金指数6352-0.09-0.31资料来源:同花顺iFinD海外市场涨跌幅（%）指数收盘1日上周中国香港恒生指数17931-1.39-0.11中国香港国企指数6210-1.59-0.08中国台湾加权指数16698-1.322.08道琼斯指数346240.020.12标普500指数44540.07-0.16纳斯达克指数137100.01-0.39日经225指数335331.102.84韩国KOSP1002575-1.022.10印度孟买指数67597-0.361.86英国FTSE指数7653-0.763.12俄罗斯RTS指数1025-0.451.65巴西圣保罗指数118758-0.532.99美元指数105--0.25资料来源:同花顺iFinD大宗商品涨跌幅（%）商品名称收盘1日上周纽约期油(美元/桶)90--3.63现货金(美元/盎司)1928---0.01伦敦铜(美元/吨)8352-0.682.17伦敦铝(美元/吨)22170.960.69伦敦锌(美元/吨)25390.953.07CBOT大豆(美分/蒲式耳)1338---1.87CBOT玉米(美分/蒲式耳)475---1.60波罗的海干散货1381--16.44资料来源:同花顺iFinD今日重点推荐：【平安证券】行业周报*计算机*工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿产业发展*强于大市20230918研究分析师 : 闫磊 投资咨询资格编号 : S1060517070006研究分析师 : 付强 投资咨询资格编号 : S1060520070001核心观点 : 工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿产业发展。其中针对通用人工智能产业，从智能芯片、通用文本数据集、大模型产品、典型应用场景等多角度提出了2025年的具体发展目标，将加快推动国内AIGC产业发展。综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素多主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。【平安证券】行业周报*电子*苹果召开新品发布会，首次使用钛合金设计*强于大市20230918研究分析师 : 付强 投资咨询资格编号 : S1060520070001核心观点 : 投资建议：当前半导体行业处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，建议关注鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维等；2）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技。【平安证券】行业周报*电力设备及新能源*N型电池金属化创新提速，特斯拉推出户储新品Powerwall 3*强于大市20230918研究分析师 : 皮秀 投资咨询资格编号 : S1060517070004研究助理 : 张之尧 一般证券从业资格编号 : S1060122070042研究助理 : 苏可 一般证券从业资格编号 : S1060122050042核心观点 : 风电板块：看好风机板块竞争格局的优化以及风机企业加速出海，建议关注明阳智能、三一重能、运达股份等，同时看好逐步打开海外市场且估值具有吸引力的管桩和海缆龙头，包括大金重工、东方电缆等。光伏板块：光伏主产业链整体呈现竞争加剧的态势，未来的竞争格局和盈利水平仍待进一步观望，建议关注渗透率正在快速提升的N型电池环节，包括捷佳伟创、钧达股份等。储能&氢能板块：储能产业链需求火热的同时，竞争也存在加剧的倾向，建议关注各环节技术和资金实力强的头部公司，包括鹏辉能源、科华数据、阳光电源等。氢能产业爆发在即，绿氢电解槽有望先行，建议关注电解槽相关弹性标的昇辉科技、华电重工等。请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 正文目录一、 重点推荐报告摘要31.1 【平安证券】行业周报*计算机*工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿...31.2 【平安证券】行业周报*电子*苹果召开新品发布会，首次使用钛合金设计*...31.3 【平安证券】行业周报*电力设备及新能源*N型电池金属化创新提速，特斯...3二、 一般报告摘要-宏观策略债券基金42.1 【平安证券】宏观周报*国内宏观*国内宏观周报-地产销售边际恢复*2023091842.2 【平安证券】债券周报*固收+周报：金管局下调保险公司投资REITs未穿透...5三、 一般报告摘要-行业公司63.1 【平安证券】行业周报*医药*第四批高值医用耗材国采即将启动，或推动运...6四、 新股概览6五、 资讯速递75.1 国内财经75.2 国际财经75.3 行业要闻85.4 两市公司重要公告8晨会纪要请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 晨会纪要一、重点推荐报告摘要1.1【平安证券】行业周报*计算机*工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿产业发展*强于大市20230918【平安观点】1、行业要闻及简评：1）工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿产业发展。9月13日，工业和信息化部发布关于组织开展2023年未来产业创新任务揭榜挂帅工作的通知。本次揭榜任务内容面向元宇宙、人形机器人、脑机接口、通用人工智能4个重点方向。其中针对通用人工智能产业，从智能芯片、通用文本数据集、大模型产品、典型应用场景等多角度提出了2025年的具体发展目标，将加快推动国内AIGC产业发展。2、重点公司公告：1）用友网络公告2023年度员工持股计划。2）三维天地发布关于向2023年限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的公告。3）长亮科技公告2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）。4）科大国创公告2023年度向特定对象发行股票募集说明书。5）星环科技公告2023年度向特定对象发行A股股票募集说明书（申报稿）。3、一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌3.91%，沪深300指数下跌0.83%，前者跑输后者3.08pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为47.0倍。计算机行业333只A股成分股中，20只股价上涨，3只持平，310只下跌。4、投资建议：工信部揭榜挂帅，推动通用人工智能等前沿产业发展。其中针对通用人工智能产业，从智能芯片、通用文本数据集、大模型产品、典型应用场景等多角度提出了2025年的具体发展目标，将加快推动国内AIGC产业发展。综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，我们看好AIGC、信创、数据要素多主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰；推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、海光信息、龙芯中科、太极股份、深信服、绿盟科技、科大讯飞、金山办公；建议关注中国软件、麒麟信安、诚迈科技、中国长城、神州数码、工业富联、寒武纪、景嘉微、拓尔思、彩讯股份、航天宏图。5、风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。研究分析师 : 闫磊 投资咨询资格编号 : S1060517070006研究分析师 : 付强 投资咨询资格编号 : S10605200700011.2【平安证券】行业周报*电子*苹果召开新品发布会，首次使用钛合金设计*强于大市202309181、行业要闻及简评：1）苹果举行秋季新品发布会，发布了iPhone15系列和Apple Watch Series9等新品。iPhone15和15Plus采用14 Pro系列同款的A16芯片，15Pro系列则搭载全新一代A17Pro仿生芯片；iPhone15 Pro系列首次使用钛合金设计，产品重量更轻；iPhone15全系使用USB-C接口，其中Pro系列的接口允许更快的数据传输速度。2）据TrendForce集邦咨询研究显示，第二季NAND Flash市场需求仍低迷，供过于求态势延续，使NAND Flash第二季ASP续跌10~15%，而位元出货量在第一季低基期下环比增长达19.9%，合计第二季NAND Flash产业营收环比增长7.4%，营收约93.38亿美元。3）2023年上半年全球半导体设备厂商市场规模Top10营收合计达522亿美元，同比增长8%，环比下降6%，其中，荷兰公司ASML 1H'23营收超148亿美元，超过美国公司AMAT，排名Top1；美国公司AMAT 1H'23营收约124亿美元，排名第二；日本公司TEL超过美国公司LAM排名第三；美国公司LAM和KLA分别排名第四和第五。2、一周行情回顾：上周，申万半导体指数下跌1.84%，跑输沪深300指数1.00个百分点；自2022年年初以来，半导体行业指数下跌40.55%，跑输沪深300指数15.62个百分点。3、投资建议：当前半导体行业处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）设计研发端所需仪器仪表，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，建议关注鼎阳科技、普源精电、坤恒顺维等；2）受美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、北方华创等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容 晨会纪要产替代进程也在加速，推荐鼎龙股份，建议关注安集科技。4、风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度可能不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代可能不及预期。研究分析师 : 付强 投资咨询资格编号 : S10605200700011.3【平安证券】行业周报*电力设备及新能源*N型电池金属化创新提速，特斯拉推出户储新品Powerwall 3*强于大市20230918【平安观点】1、本周（2023.9.11-9.15）新能源细分板块行情回顾。本周风电指数（866044.WI）下跌1.77%，跑输沪深300指数0.94个百分点。截至本周，风电板块PE_TTM估值约19.94倍。本周申万光伏设备指数（801735.SI）下跌2.44%，其中，申万光伏电池组件指数下跌1.19%，申万光伏加工设备指数下跌3.85%，申万光伏辅材指数下跌2.49%，当前光伏板块市盈率约12.84倍。本周储能指数（884790.WI）下跌2.24%，当前储能板块整体市盈率为23.94倍；氢能指数（8841063.WI）下跌0.26%，当前氢能板块整体市盈率为17.56倍。2、本周重点话题风电：国内海风景气度明显高于海外。近日，英国第五轮差价合约（CfD）场址申报已完成，共有约3.7GW的陆上风电、光伏、孤岛风电、潮汐能、地热能项目入围，没有海上风电项目入围。英国第五轮CfD拍卖设定的固定式海上风电投标价格上限为44英镑/兆瓦时，2022年入围项目的投标价格为37.35英镑/兆瓦时；可以推断，第五轮CfD拍卖过程中海上风电遇冷的主要原因是成本端的上升导致项目收益率不足。国内方面，近日江苏省自然资源厅发布《关于国信大丰85万千瓦海上风电项目海域使用申请的公示》的公告，表明江苏海上风电在海域使用方面取得重要进展；浙江省经信厅印发《浙江省风电装备产业发展行动方案（2023-2025年）》，表明浙江对于海上风电的重视程度提升，预计未来浙江将出台更大规模的海上风电项目