铁矿石日评
报告类型铁矿石日评 2023 年 8 月 7 日 黑色金属研究团队 研究员：肖维021-60635725xiaowei@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422 研究员：翟贺攀021-60635736zhaihepan@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484 研究员：吴凯航021-60635735wukaihang@ccb.ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042 一、行情回顾与后市展望 8 月 4 日，铁矿石期货主力合约 2401 震荡偏弱，开盘冲高后震荡回落。 1.1 现货市场动态与技术面走势： 现货市场：截至 8 月 3 日，62%普氏铁矿石价格指数下跌 3.2 美元/吨；8 月 4日，主要铁矿石外盘报价下跌 2 美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格涨跌互现，（环比变动-4 至+4 元/吨）。具体来看，青岛港 61.5%PB 粉价格保持稳定，维持在 858 元/吨，高品矿中，65%卡粉与 PB 粉价差小幅走扩（环比+4 元/吨），62.5%PB块与 PB 粉价差小幅收窄（环比-4 元/吨），低品矿中，60.5%金布巴粉与 PB 粉价差转为小幅收窄（环比-3 元/吨），56.5%超特粉与 PB 粉价差转为小幅走扩（环比+2 元/吨）。 技术面：铁矿石 2401 合约日线 KDJ 指标继续下滑。铁矿石 2401 合约日线 MACD指标绿柱已连续六个交易日放大。 1.2 后市展望： 8 月 2 日，据中钢协消息，中钢协组织国务院发展研究中心、国家发改委价格监测中心、冶金经研中心及 9 家钢铁企业对已上市的铁矿石、螺纹钢等 9 个期货品种进行分析，形成《期货对钢铁行业运行影响的评估报告》，提出进一步优化已有期货品种制度、审慎推进相关新品种上市、取消夜盘交易、加强期现货跨部门联合监管、钢铁企业加强相关体系建设等建议。 8 月 3 日，据彭博消息，政府已加大对可能被用来牟取廉价融资或政府补贴、且对实体经济几无助益的大宗商品交易的调查力度。这一举措涉及部分金属、化学品和煤炭等行业，或将减少期货市场的交易量和波动性。 上述两则有关期现货监管的消息相结合或会对黑色金属市场产生较大影响，一方面会扰动市场情绪，多头情绪冷却之下，价格预计将呈现下行趋势；另一方面，期现货监管的加强在打击投机行为的同时，也会进一步削弱下游需求，叠加粗钢限产政策的影响，需求回落趋势明显，同时钢厂补库意愿更为谨慎，在澳巴铁矿石发货量回升、供给宽松的格局之下，预计后市铁矿石价格或震荡下行。 二、行业要闻 据中国钢铁工业协会，2023 年 7 月下旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2349.14 万吨、生铁 2116.04 万吨、钢材 2377.85 万吨。其中粗钢日产213.56 万吨，环比下降 4.99%；生铁日产 192.37 万吨，环比下降 4.22%；钢材日产 216.17 万吨，环比下降 0.35%。据此估算，本旬全国日产粗钢293.32 万吨、环比下降 3.49%，日产生铁 247.28 万吨、环比下降 3.29%，日产钢材 405.31 万吨、环比下降 0.21%。 据 Mysteel 统计，全国 87 家独立电弧炉钢厂平均开工率为 72.26%，环比持平，同比增加 15.92 个百分点。其中华东、西南小幅下降，华南区域小幅上升，其余区域持平；全国 87 家独立电弧炉钢厂平均产能利用率为 50.82%，环比增加 0.25 个百分点，同比增加 7.90 个百分点。其中华东区域微幅下降，东北区域小幅下降，西南区域明显下降，华北、华中区域小幅上升，华南区域明显上升，其余区域持平；全国 87 家独立电弧炉钢厂日均粗钢产量环比增加 0.49%。 根据兰格钢铁网，近日，邯钢成功生产 16×2060mm 规格不锈钢复合板304+Q235B，实现超宽超厚不锈钢复合热轧卷板国内首发，标志着邯钢在复合板产品研发上取得关键性技术突破。 据 Mysteel 建筑钢材全样本调研，建筑钢材上周（7 月 20 日至 7 月 27日）预计合计影响量为-6.91 万吨，本周（7 月 27 日至 8 月 2 日）实际 合计影响量（合计影响量=复产影响量-检修影响量）为-6.73 万吨，下周（8 月 2 日至 8 月 9 日）预计合计影响量为+3.54 万吨。区域方面，本周华北和华中复产比例环比提升，其余区域检修比例略高；下周复除华东和华东，其余区域复产比例明显提升。工艺方面，本周长短流程检修比例均高于复产比例，但下周短流程复产预期提升，增产幅度或高于高炉企业。 据美国彭博新闻社报道，受养老金负债和其他业务原因影响，阿拉伯联合酋长国阿布扎比钢铁制造商——阿联酋钢铁公司（ESA）宣布停止与蒂森克虏伯就收购后者旗下钢铁业务部门股权的谈判。 三、数据概览 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 数据来源：Mysteel，建信期货研究发展部 【建信期货研究发展部】 宏观金融研究团队 021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队 021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责声明： 本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。 本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。 市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。 本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼电话：021-60635548邮编：200120 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）6 楼电话：021-60636327邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 B3211电话：0755-83382269邮编：518038 地址：西安市高新区高新路 42 号金融大厦建行 1801 室电话：029-88455275邮编：710075 山东分公司 浙江分公司 地址：济南市历下区龙奥北路 168 号综合营业楼 1833-1837 室电话：0531-81752761邮编：250014 地址：杭州市下城区新华路 6 号 224 室、225 室、227 室电话：0571-87777081邮编：310003 上海浦电路营业部 上海杨树浦路营业部 地址：上海市浦电路 438 号 1306 室(电梯 16 层 F 单元)电话：021-62528592邮编：200122 地址：上海市虹口杨树浦路 248 号瑞丰国际大厦 811 室电话：021- 63097527邮编：200082 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街 28 号大成广场 7 门 501 室电话：010-83120360邮编：100031 地址：广州市天河区天河北路 233 号中信广场 3316 室电话：020-38909805邮编：510620 福清营业部 泉州营业部 地址：福清市音西街福清万达广场 A1 号楼 21 层 2105、2106 室电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 地址：泉州市丰泽区丰泽街 608 号建行大厦 14 层 CB 座电话：0595-24669988邮编：362000 地址：郑州市未来大道 69 号未来大厦 2008A电话：0371-65613455邮编：450008 地址：厦门市思明区鹭江道 98 号建行大厦 2908电话：0592-3248888邮编：361000 成都营业部地址：成都市青羊区提督街 88 号 28 层 2807 号、2808 号电话：028-86199726邮编：610020 宁波营业部地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街 255 号 0874、0876 室电话：0574-83062932邮编：315000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路 99 号（建行大厦）5 楼邮编：200120全国客服电话：400-90-95533邮箱：service@ccb.ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com
