资讯早班车 专业研究·创造价值 1 / 10 请务必阅读文末免责条款 ◼ 资讯早班车-2023-03-23 一、 宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去 年 同 期值 20230117 2022/12 GDP:不变价:当季同比 % 2.90 3.90 4.00 20230301 2023/02 制造业PMI % 52.60 50.10 50.20 20230301 2023/02 非制造业PMI:商务活动 % 56.30 54.40 51.60 20230301 2023/02 财新PMI:制造业 % 51.60 49.20 50.40 20230303 2023/02 财新PMI:服务业经营活动指数 % 55.00 52.90 50.20 20230310 2023/02 社会融资规模增量:当月值 亿元 31600.00 59840.00 12170.00 20230310 2023/02 M0(流通中的现金):同比 % 10.60 7.90 5.80 20230310 2023/02 M1(货币):同比 % 5.80 6.70 4.70 20230310 2023/02 M2(货币和准货币):同比 % 12.90 12.60 9.20 20230310 2023/02 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 18100.00 49000.00 12300.00 20230309 2023/02 CPI:当月同比 % 1.00 2.10 0.90 20230309 2023/02 PPI:当月同比 % -1.40 -0.80 8.80 20230315 2023/02 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 5.50 5.10 12.20 20230315 2023/02 社会消费品零售总额:累计同比 % 3.50 -0.20 6.70 20230320 2023/02 出口总值:当月同比 % -1.30 -10.50 6.05 20230320 2023/02 进口总值:当月同比 % 4.20 -21.40 11.76 20230317 2023/02 实际利用外资:当月值 亿美元 206.90 190.20 220.20 -------------------------------------------------------------------------------------- 资讯早班车 专业研究·创造价值 2 / 10 请务必阅读文末免责条款 二、 商品投资参考 综合 1、国家发改委表示,加快推动《粮食安全保障法》出台,推动《国家发展规划法》《能源法》《生态保护补偿条例》等在途立法取得突破性进展,推动其他立法项目前期研究,积极争取更多立法项目列入十四届全国人大常委会立法规划。 2、央行3月22日开展670亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。Wind数据显示,当日有1040亿元逆回购到期,因此单日净回笼370亿元。 3、北京大学新结构经济学研究院院长林毅夫表示,如果没有黑天鹅事件爆发,今年中国经济很可能实现6%甚至以上的增长。 4、全国市场监管系统消费者权益保护工作座谈会强调,要加快完善消费者保护体制机制,蹄疾步稳开展消费投诉信息公示,在构建新型消费领域信用体系上下功夫。 金属 1、周三(3月22日),国际贵金属期货普遍收涨,COMEX黄金期货涨1.66%报1973.4美元/盎司,COMEX白银期货涨3.08%报23.115美元/盎司。 2、周三(3月22日),伦敦基本金属集体收涨,LME期铜涨1.95%报8928.5美元/吨,LME期锌涨0.44%报2877美元/吨,LME期镍涨1.11%报22765美元/吨,LME期铝涨0.82%报2285美元/吨,LME期锡涨2.44%报23600美元/吨,LME期铅涨1.17%报2119美元/吨。 3、周四(3月23日)上期所基本金属期货夜盘多数收涨,沪锡涨1.37%,沪铜涨0.78%,沪铝涨0.63%,沪铅涨0.29%,沪锌涨0.22%,不锈钢持平,沪镍跌0.03%。 能源化工 1、周三(3月22日),国际油价全线上涨,美油5月合约涨0.36%,报69.92美元/桶。布油6月合约涨0.67%,报75.53美元/桶。 2、美国能源信讯署(EIA)数据显示,美国上周原油库存出乎意料增加111.7万桶,市场此前预期减少156.5万桶。上周汽油库存减少640万桶,市场预期减少167.7万桶。蒸馏油库存减少331.3万桶,市场预期减少150万桶。 农产品 1、周三(3月22日),洲际交易所(ICE)农产品期货主力合约多数收涨,原糖期货涨1.78%报21.17美分/磅,棉花期货涨0.67%报78.37美分/磅,可可期货涨1.88%报2870美元/吨,咖啡期货跌1.55%报1.775美元/磅。 2、周三(3月22日),芝加哥期货交易所(CBOT)农产品期货主力合约收盘涨跌不一,大豆期货跌1.26%报1448.5美分/蒲式耳;玉米期货涨0.56%报633.5美分/蒲式耳,小麦期货跌3%报662.75美分/蒲式耳。 资讯早班车 专业研究·创造价值 3 / 10 请务必阅读文末免责条款 -------------------------------------------------------------------------------------- 三、 财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,3月22日以利率招标方式开展了670亿元7天期逆回购操作,中标利率2.0%。Wind数据显示,当日1040亿元逆回购到期,因此单日净回笼370亿元。此外,财政部、央行今日还将进行900亿元1个月期国库现金定存招标。 2、财政部、央行3月22日以利率招标方式进行2023年中央国库现金管理商业银行定期存款(二期)招投标,中标利率2.70%,中标总量900亿元。Wind数据显示,上次开展国库现金定存操作是在2月23日,中标利率2.80%。 要闻资讯 1、美联储如期加息25个基点至4.75%-5%区间。这是美联储自去年3月以来连续第九次加息。市场预计美国加息周期接近尾声,今年底之前或开启降息令利率降至4.25%-4.5%,以应对经济放缓。不过,美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示,美联储曾考虑过暂停加息,但加息行动得到FOMC成员强有力的一致支持。同时,如有必要,美联储将超预期加息。 2、目前上交所上市的REITs产品已由传统基建类项目拓展至新能源、保障性租赁住房等基础设施补短板重点领域。上交所债券业务部副总监孙治山介绍,近期上交所两单新能源REITs项目已进入发行阶段,接下来将尽快覆盖到新基建、水利等基础设施领域,加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块,着力推动重大标志性项目REITs落地。 3、中国恒大披露境外债务重组进展,已就本金总额191.485亿美元的债务重组主要条款签约,并预期重组将于10月1日开始生效。整体看,恒大将发行新债券对原债券进行置换;新债券年限4至12年、年息2%至7.5%;前3年不付息,第4年初开始付息、付本金的0.5%。截至2022年底,中国恒大有息债务在合并基础上总额约为5584亿元,或有债务约1953亿元;境内有息负债逾期约2084亿元,境内商业承兑汇票逾期约3263亿元,境内或有债务逾期约1573亿元。中国恒大表示,未来三年核心任务是保交楼,将努力保持“复工复产”维持有序运营,预计需要额外2500亿元至3000亿元融资。另外,恒大汽车累计交付超过900辆车。 4、交易商协会发布2月债务融资工具业务量统计和主承分类统计,2月累计发行741只6619亿元债务融资工具;中长期承销情况统计方面,兴业银行、中信银行、中信建投位列前三,承销金额分别为344.8亿元、318.9亿元、215.2亿元。 5、针对有关香港金融机构债权人顺序的问题,香港金管局表示,根据香港《金融机构(处置机制)条例》依据,条例下股东和债权人在处置程序中承担损失有明确顺序。金融机构所发行的资本票据(包括核心股本资本、额外一级资本、二级资本票据)持有人,应预期按照清盘情景所享有的优先次序处理。因此,股东会首先承担损失,其后是额外一级资本和二级资本票据的持有人。对于是否有大量资金迁移香港,香港金管局称,作为国际金融中心,香港经常处理不同商业活动所引申的资金流入和流出,金管局会与金融业界和其他持份者保持紧密联系,推动香港金融市场持续发展。 资讯早班车 专业研究·创造价值 4 / 10 请务必阅读文末免责条款 6、上交所债券业务部副总监孙治山:拓宽REITs行业范围,尽快覆盖到新基建、水利等基础设施领域,加快打造REITs市场的保障性租赁住房板块。 7、据第一财经,近期市场传言硅谷银行和瑞信事件导致欧美数千亿美元资金涌入香港。但香港渣打银行、汇丰银行的两名客户经理表示,暂时没感觉特别多。另据外资行人士和业内专家提及,短期HIBOR(香港银行同业拆借利率)出现暴涨,说明银行间钱紧,而非资金充裕,欧美存款涌入与否仍待数据佐证。 8、远洋集团在港交所公告称,预期集团2022年度将录得公司拥有人应占亏损约150亿元至180亿元,2021年为盈利27.29亿元;预期亏损主要归因于在本年度,中国的整体房地产市场低迷及新型冠状病毒疫情持续,导致营业额及毛利率下降,以及对物业项目计提的减值拨备增加。 9、越秀地产在港交所公告称,2023年第二期公司债券的发行规模为不超过人民币15亿元,2023年第二期公司债券将分为两个品种。 10、据中国基金报,路博迈护航年持有债券募集期间净认购金额40.91亿元。这也是年内第一只首募规模超40亿元的“固收+”产品。Wind数据显示,今年以来,包括二级债基、偏债混合型基金在内的1200多只“固收+”基金中,近95%的产品取得正收益。 11、美国第一共和银行已聘用摩根大通的投资银行作为顾问,摩根大通将提供战略选择方面的建议以缓解第一共和银行目前面临的困境,具体方式可能包括融资、稀释现有股东的股权或者出售银行。此外,消息人士称,华尔街巨头们和美国官员正在探讨第一共和银行获得美国政府支持的可能性。 12、穆迪表示,除非蔓延到其他领域,否则瑞士由于瑞银收购瑞信事件而面临的主权信用风险较低;仍认为瑞士政府的信用影响受到控制,因为预计银行业危机不会进一步升级。 13、英国金融时报报道,在瑞信减记170亿美元AT1后,亚洲一些最大的银行可能暂停发售AT1债券。 14、【债券重大事件】“21金科地产MTN001”持有人会议通过本金分期兑付等议案;“21娄底城发MTN001”“21正奇01”持有人会议将审议提前兑付议案;“19南通三建MTN001”展期,完成要素变更;“23中原资产SCP001”变更募集资金用途;“23大唐集MTN002(能源保供特别债)”取消发行。 15、【海外信用评级】标普授予广发证券“BBB”长期发行人信用评级,展望“稳定”;标普将WeWork的评级从“CCC+”下调至“CC”;惠誉确认凉山发展集团“BB-”长期本外币发行违约人评级,随后撤销相关评级;穆迪将中国华融“Baa2”长期发行人评级列入下调观察名单;联合国际授予洛阳国苑投控集团“BBB-”国际长期发行人评级,展望“稳定”。 债市综述 1、3月22日,资金回暖现券期货走暖,银行间主要利率债收益率多数小幅下行,国债期货小幅收涨;国库现金定存和逆回购合力呵护银行间资金面回暖,主要回购利率全线回落,隔夜回购加权平均利率大幅下行逾49bp至1.93%下方;地产债涨跌不一,“H8龙控05”涨超