请阅读正文后的声明黑色金属研究团队研究员：肖维021-60635725xiaow@ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422研究员：翟贺攀021-60635736zhaihp@ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484研究员：吴凯航021-60635735wukh@ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042行业铁矿石日期2023年3月17日 请阅读正文后的声明-2-每日报告一、行情回顾与操作建议后市展望3月16日,铁矿石主力合约于夜盘低开后先涨后跌，尾盘收于902.00元/吨,较昨日大跌2.64%,前20空头持仓为416989.00手,较昨日减少6.47%,前20多头持仓为510517.00手,较昨日减少5.85%。今日，大宗商品全面大跌，主要原因在于国外硅谷银行破产引发的全球恐慌指数上升，市场风险厌恶情绪上升，抛售高风险资产，原油、燃油领跌，黄金上涨，黑色系商品全面大跌，相较钢材、煤焦等黑色系品种，铁矿石跌幅最小。根据最新基本面数据来看，多数下游需求端数据仍持续上升。港口库存再次下降，由于螺纹钢高炉利润持续为负，钢厂库存持续低位，补库意愿相对较弱，但3月旺季即将来临，一旦钢厂积极补库或再一次推涨铁矿价格。另外，铁矿石国际航运价格持续上涨，铁矿石价格受一定程度成本端支撑，目前基本面仍然偏强。1-2月房地产数据更新，投资资金来源同比减少15.16%,施工面积累计同比减少4.36%,竣工面积累计同比增加8.02%,销售面积累计为同比减少3.63%，新开工面积同比下降9.35%。房地产活动数据同比降幅明显有所收窄，但整体仍不及去年同期水平。排除基数效应，从较前三年均值的角度来看，除投资资金来源和新开工面积外，施工、竣工、销售面积都有所回升。近期发改委监管趋严，认为在供需基本面没有发生较大改变的情况下，铁矿石价格短期大幅上涨有受到来自个别国际机构的炒作影响。短期监管风险加剧，存在较大尾部下跌风险。另外，美元指数持续反弹，铁矿石盘面价格向上承压。综上，下游需求边际仍在好转的利多因素与发改委再次监管、市场恐慌情绪上升的利空因素交织下，铁矿石盘面价格近期或将持续宽幅震荡，建议参考相关铁矿石期权策略，规避尾部下跌风险。 请阅读正文后的声明-3-每日报告2023-03-16铁矿石主力合约最新数据概况日期前收盘价开盘价最高价最低价收盘价收盘价变化涨跌幅成交量持仓量持仓量变化资金流向2023-03-16926.5911.5924.0897.5902.0-24.5-2.64853770787087-67913-0.492023-03-15920.0926.0935.0922.5926.56.50.7152943985500091930.082023-03-14929.0920.0936.0916.0920.0-9.0-0.97699358845807-18145-0.152023-03-13910.0915.0930.0913.0929.019.02.09630725863952173720.192023-03-10916.5919.0932.5909.0910.0-6.5-0.71768841846580-6298-0.07日期前20多头持仓前20空头持仓前20多头持仓变化前20空头持仓变化多空对比偏离度2023-03-16510517.0416989.0-30226.0-28833.0-1393.0-0.32023-03-15542241.0445822.010342.05679.04663.00.942023-03-14531899.0440143.0-13006.0-14083.01077.00.222023-03-13544905.0454358.09337.01825.07512.01.52023-03-10535691.0452533.09487.0-1366.010853.02.2 请阅读正文后的声明-4-每日报告数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-5-每日报告2023-03-16铁矿石期现分析数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-6-每日报告基本面分析描述性统计：3月10日,铁矿石澳大利亚月累计发货量为3169.60万吨,铁矿石巴西月累计发货量为1187.10万吨,铁矿石国内到港量为2133.80万吨,较上周增加22.50万吨,已连续增加2周。四季度淡水河谷产量为8085.20万吨,同比减少1.97%,已连续减少1季度,FMG产量为6000.00万吨,同比增加4.90%,已连续增加1季度,力拓产量为7841.50万吨,同比增加8.07%,已连续增加3季度,必和必拓产量为6690.20万吨,同比增加1.21%,已连续增加3季度。2023-03-16铁矿石供给最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-7-每日报告描述性统计：3月10日,247家钢厂高炉开工率为82.00%,较上周增加1.15%,已连续增加9周,产能利用率为88.03%,较上周增加1.01%,已连续增加9周,日均铁水产量为236.47万吨,较上周增加0.90%,已连续增加9周;3月10日,粗钢日均产量为215.17万吨,减少3.09%。2023-03-16铁矿石需求最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-8-每日报告描述性统计：3月10日,45港铁矿石库存为13770.03万吨,较上周减少1.65%,同比减少13.15%,已连续减少2周;钢厂进口烧结矿库存为1075.93万吨,较上周减少0.71%,同比减少29.27%;澳洲库存为5969.52万吨,较上周减少1.76%,已连续减少3周;巴西库存为4517.90万吨,较上周减少1.86%,已连续减少2周;澳洲库存为6076.18万吨,较上周减少0.42%,已连续减少2周;巴西库存为4603.37万吨,较上周减少2.02%;2023-03-16铁矿石库存最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-9-每日报告描述性统计：3月15日,62%Fe普氏价格指数为133.10美元/吨,较昨日上涨0.08%,已连续上涨5天;3月14日,1个月新加坡掉期价格为131.72美元/吨,较昨日上涨0.15%,已连续上涨4天,3个月为129.72美元/吨,较昨日上涨0.20%,已连续上涨4天,6个月为126.63美元/吨,较昨日上涨0.14%,已连续上涨4天,12个月为121.20美元/吨,较昨日上涨0.21%,已连续上涨4天,23个月为113.61美元/吨,较昨日上涨0.17%,已连续上涨2天。3月15日,波罗的海运费指数:干散货(BDI)为1603.00点,较昨日上涨16.00点,已连续上涨19天,波罗的海运费指数:海岬型(BCI)为2104.00点,较昨日下跌6.00点,3月16日,纽卡斯尔-中国铁矿石运价为14.50美元/吨,较昨日上涨7.41%。2023-03-16铁矿石外盘与进口相关最新数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-10-每日报告描述性统计：3月10日,建筑钢材总库存为1509.58万吨,较上周减少57.12万吨,已连续减少3周,建筑钢材社会库存为1075.29万吨,较上周减少18.83万吨,建筑钢材2023-03-16铁矿石其它相关最新数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-11-每日报告钢厂库存为434.29万吨,较上周减少38.29万吨,已连续减少3周。螺纹钢周产量为303.85万吨,较上周增加8.82万吨,已连续增加6周,热轧板卷周产量为301.96万吨,较上周减少6.39万吨。螺纹表观需求为356.85万吨,较上周增加47.46万吨,已连续增加6周,螺纹表观需求年累计为1951.36万吨,同比增加21.30%。描述性统计：2月28日,房地产本年投资资金来源累计为21331.00亿元,同比减少15.16%,;房地产施工面积累计为750240.00万平方米,同比减少4.36%;房地产竣工面积累计为13178.00万平方米,同比增加8.02%;房地产销售面积累计为15133.00万平方米,同比减少3.63%。2023-03-16房地产相关数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-12-每日报告描述性统计：2月28日,基础设施投资累计值为14125.08亿元,同比增加12.18%,单月为7062.54亿元,环比减少66.12%,同比增加12.18%。2023-03-16基建相关数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-13-每日报告描述性统计：2月，美国CPI当月同比为6.00%,较上个月下降0.40个百分点,已连续下降8月,2月，联邦基金目标利率为4.75%,上升0.25个百分点。3月15日,美元指数为104.74点,较昨日增加1.02%,已连续增加2天,2023-03-16国际宏观数据分析数据来源：聚宽，Wind，建信期货研究发展部 请阅读正文后的声明-14-每日报告二、行业要闻3月3日，发改委发文对铁矿石进行监管。2月22日，大商所限制开仓，I2305、06、07、08、09合约单日开仓不得超过1000手，其它合约不得超2000手2月14日晚，美国1月CPI数据公布，同比6.4%，预期6.2%，前值6.5%。2023年2月10日，国家统计局公布1月CPI数据。1月，CPI同比上涨2.1%，预期涨2.3%，前值涨1.8%；PPI同比下降0.8%，预期降0.5%，前值降0.7%。核心CPI同比上涨1%，前值涨0.7%。2月1日，美联储加息25bp，美国联邦基金目标利率上调至4.75%。 请阅读正文后的声明【建信期货研究发展部】宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责声明：本报告由建信期货有限责任公司（以下简称本公司）研究发展部撰写。本研究报告仅供报告阅读者参考。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告是基于本公司认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本报告版权归建信期货所有。未经建信期货书面授权，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，须在授权范围内使用，并注明出处为“建信期货研究发展部”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。【建信期货业务机构】总部大宗商品业务部地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼电话：021-60635548邮编：200120深圳分公司地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211电话：0755-83382269邮编：518038山东分公司地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室电话：0531-81752761邮编：250014上海浦电路营业部地址：上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元)电话：021-62528592邮编：200122北京营业部地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室电话：010-83120360邮编：100031福清营业部地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室电话：0591-86006777/86005193邮编：35030