汇丰(HSBC)导航:海的焦点 内容介绍3新加坡141415151515总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论关键的主题4445567增长预期当前和新市场自由贸易堡垒机遇和挑战数字化泰国161616161717可持续性总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论印尼888999总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论越南181818191919总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论马来西亚101010111111总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论总体结论我们的参与者2020菲律宾121212131313总体定位机会/景点挑战可持续发展的考虑结论2 介绍从全球大流行中走出来，东南亚（SEA）经济体为增长做好了准备。我们对来自全球六个最大经济体的 1，500 多家公司进行了调查1，所有这些公司在东南亚开展业务 – 展示了国际业务:数字化和可持续发展至关重要企业议程,加强的一个事实这些公司的投资计划。在找到正确的技能——人才一个问题被近1 3例(32%)。与此同时,网络安全是顶部区域这些公司希望他们的银行合作伙伴提供支持——也被大约在3 (34%)。89%55%61%未来12个月:•49%打算5 - 10%的投资营业利润为他们的数字化在该地区的业务,与另一个26%打算投资逾10%。最后,有趣的是,东南亚是一个自由的堡垒贸易多年,包括积分球员在两个大型多边贸易协议(RCEP和CPTPP),大约4 9的受访企业没有意识到或不打算使用这些自由贸易协议。意识不应该修建,这可能会变成一个错失的良机利用粘性做的好处在该地区的业务。拓展新计划市场在南东亚在未来两年。计划“显著”增加他们的无机相信他们的有机•47%打算5 - 10%的投资营业利润增加可持续性的操作,另外21%的人打算投入更多超过10%。在该地区的增长3增长2在该地区增加20%或更多在接下来的12个月。在同一时期。对这些公司来说,主要的障碍增加他们的可持续性在东南亚的业务123参与调查的公司来自中国、法国、德国、印度、英国和美国无机增长是兼并、收购和收购有机增长是指销售和出口3 关键的主题增长预期国际企业有很强的持续增长的预期当前和新市场图1所示。公司计划何时以及如何在该地区实现增长：在接受调查的1500家公司中,有一半在新加坡操作——小惊喜这个城市国家的商业中心东南亚。与此同时,37%的人在泰国的业务,32%在马来西亚,在菲律宾,在印度尼西亚32%,28%在越南的26%。无机增长(并购、收购)供应链合作伙伴关系和/或合资企业东南亚。61%的调查公司期望或有机增长了20%在未来12个月内,仅为9%不要指望改变或减少。自信是特别是在印度公司高,为80%期待有机增长20%或更多同一时期。美国公司(68%)和中国公司(66%)也看涨(图2)。2022 - 20232024 - 20262026年之后55%2022 - 20232024 - 202653%52%36%40%41%3%2026年之后3%有机增长(销售和出口)当被问及东南亚市场进入未来两年:其他业务关系2022 - 202355%2022 - 2023•23%提到泰国当涉及到无机增长,55%这些公司计划“显著”增加在该地区的并购活动2022 - 2023(图1),这种情绪特别强烈的公司之一世界上最大的两个经济体:64%的美国公司和中国公司61%(图3)。2024 - 202638%2024 - 2026援引菲律宾•21%,重点从美国公司(29%)和中国公司(28%)2026年之后3%2026年之后4%•援引印尼20%和19%的引用马来西亚、印度的特别关注两个市场公司(25%)图2.图3。期待的有机增长20%或更多计划大幅增加到2023年底,并购活动最后,当涉及到进入供应-连锁合作或合资企业东南亚公司的53%调查公司计划在2022年2023. 再一次,情绪特别强大的美国公司(63%)和中国公司(61%)。根据调查发现,中国企业和印度的公司更容易发展在东南亚业务在未来两年,可能由于他们靠近地区。印度我们80%68%66%我们64%61%中国中国4 自由贸易堡垒图4。的公司比例不图5。东南亚坐落在十字路口两个最大的自由贸易协定世界上(fta): RCEP(区域全面经济伙伴关系),所有东南亚的一部分,CPTPP(全面进步泛太平洋伙伴关系协定),马来西亚、新加坡和越南的一部分。也就是说,和知识这些自由贸易协定的兴趣在我们的受访者不同。16%的RCEP调查公司都不知道,而另外16%的人并不知道CPTPP(图4)。意识到CPTPP是什么让东南亚特别有吸引力的业务扩张?23%英国16%平均6%中国129%数字经济增长机遇和挑战=227%熟练的劳动力东南亚的潜力是众所周知的可以用3 Ds总结:27%有竞争力的工资人口:不断增长的人口,员工的发展和成长消费阶层英国人尤其不太可能听说过CPTPP, 23%的人说他们不知道(相当于他们的法国吗虽然和德国同行)英国已经正式申请加入。这种缺乏的知识时表现得尤为明显与中国公司相比。就像英国,中国已申请加入该协议;即使没有一个成员,只有6%的中国企业还没有听说过。426%有机会开发和测试新产品/解决方案数字化:一个快速增长的数字原生代人口,和快速数字创新的公司活力:的创业精神东南亚人已经产生了充满活力的创业公司,任何竞争对手世界上其他总体乐观的经济前景所吸引对东南亚经济体(40%)。那说,该地区面临的最大阻力与国际企业想要的成功。金融稳定——这包括汇率波动、通货膨胀、兴趣利率——是被大约在3 (32%)进行的主要挑战业务。供应链相关的挑战大流行也同样重要,31%的受访者强调这一点。30%国旗问题适应快速变化的市场的法规和政策;一个另外30%状态,找到合适的人才尤其具有挑战性。Regulatory-related被视为挑战由中国公司特别困难。中国受访者的比例更高(45%)认为新规章制度碳减排可能会影响他们的业务比任何其他类别,而不是总体平均29%的受访者。中国公司也特别有可能状态,适应的挑战快速变化的法规和政策市场是特别具有挑战性,有44%选择这个。与此同时,印度(40%)和美国公司(34%)看到找到合适的人才作为东南亚的操作最大的障碍。我们采访了1500家企业,东南亚旅游景点有很多。引用数字经济增长29%,尤其是我们的最有可能被选中,印度和德国公司的因素使得在该地区的扩张对他们的吸引力。一个熟练的劳动力和有竞争力的工资(27%)得分高和发展的机会和测试新产品/解决方案(26%)(图5)。中国企业最超过一半的法语和德语企业参与这个调查不知道或不打算使用EU-Singapore自由贸易协定。一个在这两个国家都是更大的份额同样不知道或不感兴趣EU-Vietnam自由贸易协定;只有42%的法国公司和38%的德国公司打算使用它增加与该地区的贸易。5 数字技术的发展是实现以下承诺的核心东南亚，这是国际公司公认的事实。数字化图6。数字技术的发展至关重要东南亚的承诺,一个事实被国际公司。当被问及他们认为什么部门是增长最快的地区,4在10我们调查的高管指出。公司和个人成长依赖于数字系统,它变成了更重要的是,以确保它们是安全的。这反映在企业的态度:当被问及他们组织的一部分他们希望他们的数字化野心银行支持他们,超过1在3网络安全(34%)引用。电子支付和电子商务/数字平台接下来,指向这些为32%和31%分别。投资于技术和数字化:75%的人打算投资5%或更多他们的营业利润在未来12个月75%近一半的被调查者(49%)的公司国家,他们在5 - 10%的投资意愿他们的技术和营业利润数字化在东南亚在未来12个月——一个明确的信号,他们承认加强数字的重要性的能力。超过四分之一(26%)的期望投资将超过10%,突显出高度重视这些系统(图6)。49%5%或更多的确,网络安全是头等大事引用的所有国家,除了中国和美国。中国企业的48%国家渴望银行大数据的支持分析,而34%的美国公司电子商务的支持。26%10%或更多6 面对持续不断的挑战,国际运营的公司东南亚国家正努力改善他们的可持续性。可持续性东南亚是世界上风险最高的地区之一，当它谈到气候变化的影响。在经济方面，亚行据估计，如果不加以控制，气候变化可能会减少11%东南亚的GDP的世纪。区域明确承诺实施积极变革。所有10个东盟（东南亚国家联盟）国家都是《巴黎协定》签署国，东盟承诺23%的一次能源可再生2025.4图7。国际公司如何计划在东南亚开展业务更可持续的:面对持续的挑战，国际公司运营在东南亚，正在努力提高其可持续性。37%声明他们打算使用更本地化的合作伙伴他们的业务;36%的人计划投资/支持当地社区(图7)。37%36%36%35%使用更本地化的合作伙伴投资/支持当地社区此外，公司必须越来越意识到声誉以及因供应链而产生的监管风险。是的因此，36%的国际企业表示他们打算审查其供应商的可持续发展证书在这段时间。审查其供应商的可持续发展证书回顾他们的能源、塑料、水使用35% 促进自然积极的供应链32% 适应联合国可持续发展目标31% 促进循环经济近一半（47%）的国际公司经营东南亚表示，他们将投资5%至10%的资金营业利润转化为提高业务可持续性在接下来的12个月。28% 制定零的目标国际公司确定的最大单一障碍使他们的东南亚业务更具可持续性是人才 – 近三分之一 （32%） 的人指出招聘员工的挑战可持续发展专业技能。28%减少商务旅行4《东南亚的可持续发展差距：雄心与现实》，埃森哲，2021年11月7 印尼总体定位机会/景点平均而言，全球企业最受印度尼西亚的吸引由于其市场规模，熟练的劳动力和乐观经济前景，近十分之三（29%）的国际企业高管们表示，这些因素中的每一个都使扩张成为印尼特别有吸引力(图8)。图8。1在5国际公司计划新在东南亚的扩张区域表示,他们计划进入印尼市场。其中预处理在印度尼西亚的现有投资,进一步1在5计划优先考虑他们在中国的增长。是什么让印尼对业务扩张特别有吸引力？129%相当大的市场规模迅速对印尼扩张的看法对国际企业的吸引力因原产国而异。对于中国企业来说，印尼的ESG、可持续发展和净零排放雄心壮志是市场最吸引人的特征，紧密结合其次是其庞大的规模;44%和43%的中国企业分别选择这些对企业特别有吸引力扩张。229%熟练的劳动力印度公司最有可能标记支持政府的政府监管环境是一个特别有吸引力的特征，与超过十分之四（41%）的人这样做;相比之下，英国和德国公司最有可能选择印度尼西亚的熟练劳动力作为一个特别有吸引力的特性。329%对东盟经济前景乐观8 挑战提高的主要障碍总的来说,跨国公司在印尼最可能考虑适应吗快速变化的法规和政策市场代表一个特别的挑战当操作在印尼市场,35%的规定。特别是,印度和德国的评级公司之一他们最挑战。发现规则和业务的影响代表碳减排监管一个特别的挑战他们的业务印度尼西亚。中国公司操作在印尼被特别关注这些碳减排的影响规定,56%的人选择这个特别具有挑战性;另有49%表示对于金融稳定的担忧。可持续性发现国际公司在印尼被雇佣的能力员工可持续发展专业知识。金融波动也是一个大问题,特别是对美国企业;42%表示他们认为这一个特别的挑战在印度尼西亚,这问题最容易识别。公司在印尼开展业务发现提高能源效率是最重要的可持续发展行动解决,一些44%选择这个。提高能源效率是紧随其后的是减少包装材料和废物的是由43%的公司选择印尼的投资。可持续发展的考虑国际公司与印尼业务正在快速的投资为可持续性。超过四分之一预计投资超过10%的营业利润增加他们的可持续性操作(27%);46%的预期在5%和10%之间。结论作为东南亚最大的市场，印度尼西亚拥有国际业务具有独特的增长机会。经济增长有望增加到20235年底达到5.9%，该国为国际提供了诱人的前景寻求为印度尼西亚日益富裕的人口提供服务的公司。祝福印度尼西亚拥有数英里的海岸线，其岛屿森林茂密，印度尼西亚也高度发达容易受到海平面上升和森林砍伐的影响。实现可持续发展的挑战因此，增长在这里非常重要 - 这是一