敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2022年11月25日 行业研究 巴菲特建仓台积电，PSVR2开启预售 ——光大证券通信电子行业周观点第46期（20221126） 电子行业：买入（维持） 涨跌幅情况：通信行业上周下跌2.3%，行业排序第23位；电子行业上周下跌3.41%，行业排序第25位。上周中信一级行业中，通信行业下跌2.3%，在所有中信一级行业中排第23位。电子行业下跌3.41%，排第25位。沪深300下跌0.68%，电子行业跑输沪深300指数2.73pct，通信行业跑输沪深300指数1.62pct，创业板指下跌3.36%，万得全A指数下跌1.35%。 半导体：巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦新建仓台积电41亿美元市值。11月15日消息，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦披露的13F文件显示，三季度该公司建仓台积电共6006万股，持仓市值达41亿美元；Q3未对苹果进行增减持，苹果持仓占比升至41.7％，总市值1236亿美元。 半导体建议关注：（1）DDR5：聚辰股份、澜起科技；（2）车规SoC & MCU：国芯科技、晶晨股份、富瀚微等；（3）打印机：纳思达；（4）半导体设备：至纯科技、北方华创、中微公司等；（5）半导体材料：江丰电子等。 “新能源+硬科技”：新增风光不纳入能源消费总量，利好风光产业链。11月16日，国家发展改革委、国家统计局、国家能源局发布关于进一步做好新增可再生能源消费不纳入能源消费总量控制有关工作的通知。通知明确，准确界定新增可再生能源电力消费量范围，不纳入能源消费总量的可再生能源。市场对于可再生能源接受度上升，利好风光产业链。 “新能源+硬科技”建议关注：（1）海风：中天科技、东方电缆、亨通光电等；（2）IGBT：斯达半导、时代电气等；（3）碳化硅：天岳先进、三安光电等；（4）光伏：江海股份、意华股份。 消费电子：PSVR2开启预售，高通骁龙AR2 Gen1发布助力AR。（1）索尼PSVR2头显开启预售，高通发布骁龙AR2 Gen1，发力AR。2022年11月15日起，索尼PSVR2开始接受预定，并将于23年2月22日正式发售，基础版本预定价格为549.99美元，折合人民币约4000元，包含一台PSVR头显、2个PSVR2 Sense手柄和立体声耳机。（2）11月17日，高通正式推出全球首款AR设备芯片组骁龙AR2和第一代骁龙AR2平台，专门服务于AR领域。 消费电子建议关注：（1）VR：创维数字、三利谱、杰普特、华兴源创；（2）汽车电子：立讯精密、东山精密、创世纪；（3）机器人：安洁科技、世运电路。 通信：爱立信：5G和未来网络连接是元宇宙的使能者 通信行业建议关注：（1）光模块产业链：天孚通信、中际旭创、光库科技。（2）IDC：光环新网、奥飞数据、科华数据、英维克；（3）三大运营商：中国移动（A/H）、中国电信（A/H）、中国联通（A/H）。 汽车电子：小鹏P7激光雷达版本登工信部目录，比亚迪将于巴西上市两款新车 汽车电子建议关注：（1）智能座舱：均胜电子、华安鑫创；（2）连接器：永贵电器、鼎通科技、电连技术、瑞可达、徕木股份等；（3）传感器：四方光电、奥迪威等；（4）卫星导航定位：华测导航；（5）AR-HUD：水晶光电等。 风险分析：半导体下游需求不及预期；中美贸易摩擦反复风险；疫情加剧风险。 通信行业：买入（维持） 作者 分析师：刘凯 执业证书编号：S0930517100002 021-52523849 kailiu@ebscn.com 分析师：石崎良 执业证书编号：S0930518070005 021-52523856 shiql@ebscn.com 分析师：蔡微未 执业证书编号：S0930522040001 021-52523856 caiweiwei@ebscn.com 分析师：何昊 执业证书编号：S0930522090002 021-52523869 hehao1@ebscn.com 分析师：林仕霄 执业证书编号：S0930522090003 021-52523818 linshixiao@ebscn.com 分析师：朱宇澍 执业证书编号：S0930522050001 021-52523821 zhuyushu@ebscn.com 联系人：孙啸 021-52523587 sunxiao@ebscn.com 联系人：杨德珩 021-52523805 yangdh@ebscn.com 联系人：于文龙 021-52523587 yuwenlong@ebscn.com 联系人：王之含 wangzhihan@ebscn.com 行业与沪深300指数对比图 资料来源：Wind 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 电子行业、通信行业 目 录 1、 重点行业跟踪 ................................................................................................................... 4 1.1、 半导体：巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦新建仓台积电41亿美元市值 ................................................... 4 1.2、 新能源+硬科技：新增风光不纳入能源消费总量，利好风光产业链 ....................................................... 4 1.3、 消费电子： PSVR2开启预售，高通骁龙AR2 Gen1发布助力AR ........................................................ 5 1.4、 汽车电子：小鹏P7激光雷达版本登工信部目录，比亚迪将于巴西上市两款新车 ................................. 6 1.5、 通信：爱立信：5G和未来网络连接是元宇宙的使能者 ......................................................................... 6 2、 近期外发报告 ................................................................................................................... 7 2.1、 电子雷管行业跟踪报告之二：22M10产销渗透率历史新高，景气短期承压不改长期趋势 .................... 7 2.2、 中天科技（600522.SH）：光电缆龙头多元布局，海缆新能源业务打破发展天花板 ... 错误!未定义书签。 2.3、 洁美科技（002859.SZ）：载带龙头布局离型膜与CPP膜，实控人4.85亿元全额认购定增彰显信心 .... 8 2.4、 亨通光电（600487.SH）：中标31亿海洋能源项目， 海风成长性不变 .................................................. 8 3、 每周数据跟踪 .................................................................................................................. 10 3.1、 通信行业上周上涨2.72%，行业排序第5位；电子行业上周上涨3.26%，行业排序第4位 ................ 10 3.2、 A股、港股和美股通信电子行业涨跌幅排序 ........................................................................................ 10 4、 投资建议 ......................................................................................................................... 12 5、 风险分析 ......................................................................................................................... 14 中庚基金 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 电子行业、通信行业 图表目录 图表1：伯克希尔哈撒韦22Q3增减持情况 ........................................................................................................ 4 图表2：PSVR2规格 ........................................................................................................................................... 5 图表3：索尼PSVR2产品图 ............................................................................................................................... 6 图表4：骁龙AR2的AR分布式处理架构 .......................................................................................................... 6 图表 5：中信一级行业周涨跌幅（20221114-20221118） .................................................................................. 10 图表 6：主要指数周涨跌幅（20221114-20221118） ......................................................................................... 10 图表 7：A股和港股通信电子行业周涨跌幅前20名公司（20221114-20221118） ........................................... 11 图表 8：美股硬件公司周涨跌幅前20名公司（20221114-20221118）.............................................................. 11 图表 9：电子通信行业重点上市公司盈利预测与估值（单位：亿元） ............................................................ 12 敬请参阅最后一页特别声明 -4- 证券研究报告 电子行业、通信行业 1、 重点行业跟踪 1.1、 半导体：巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦新建仓台积电41亿美元市值 11月15日消息，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦披露的13F文件显示，三季度该公司建仓台积电共6006万股，持仓市值