电子货币金融结束吗排除在印尼吗?经济现实和政策野心由尼古拉Bilotta摘要金融技术一直在推动金融包容性的发展全世界。数字化的发展和采用货币可能是进一步扩大规模的一个改变因素为实现普遍的金融包容性而努力。印度尼西亚不是例外。由于仍有数百万人没有得到服务或没有银行账户。数字货币代表了一个巨大的机会。虽然在理论上，数字印尼盾和加密货币资产可以促进金融业的发展。纳入，它们应该被设计和适当地监管如果要实现这样的政策目标，就必须要有足够的资金。否则，风险在于使已经在经济上被排除在外的人进一步边缘化。正规经济，并鼓励误用和滥用。的数字资产。印度尼西亚 | 货币 | 数字政策 | 金融服务关键字 数字货币能否结束印度尼西亚的金融排斥现象？可以电子货币金融排斥在印尼吗?经济现实和政策野心由尼古拉Bilotta *介绍数字化正在推动印度尼西亚的经济发展。赋能一个电子化的数字支付系统的建立是一个关键的基本因素。建立一个包容和发达的数字经济。作为第一个印度尼西亚银行推出了 "全国无现金交易"，这是一个重要的步骤。在2014年，"印尼国家运动"（GNNT）。这一愿景随着 "印度尼西亚 "的出现而得到进一步推进。2025年支付系统蓝图"(IPS)，其目的是在中国推动数字化进程。通过开放的银行业务和技术的发展促进银行业的发展。作为一个因此，印度尼西亚的数字经济和金融正在记录显著的上升趋势。趋势--如电子商务增长了36.9%，而在中国则增长了52.6%。2020年和2021年之间的科技借贷交易。同样地，无现金支付正经历着惊人的增长。印度尼西亚快速反应系统的使用标准（QRIS）系统，加强了无现金支付，已经增加了一倍。信用卡交易和电子货币的使用分别增加了20%和51.6%。分别在相同的两年时间。11 Sally Chen等人，"新兴市场经济中的CBDCs"，载于《中国经济周刊》。 国际清算银行的论文123号,(2022年4月),https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap123.htm。* Nicola Bilotta 是 Istituto Affari Internazionali（IAI）的高级研究员。作者希望感谢阿迪诺瓦-福瑞、贝尔萨扎尔-克里斯蒂亚、莱因-纳夫萨和特古-里夫基以及与会者。在雅加达战略与国际研究中心（CSIS）举办的一个研讨会上，他说："我们的目标是要在全球范围内实现这一目标。2022年8月29日。作者还要感谢以下非正式的谈话：一位高级官员。电信和信息学部官员；元大研究的分析员；产品经理。法赛特公司的经理；一个crpyto教育平台的首席执行官；亚洲开发银行的顾问。银行;印尼独立加密投资者。本文是作者在战略研究中心进行的两个月的研究的结果。在PRODIGEES项目的框架内，由中国人民大学和国际研究中心（印度尼西亚）联合举办。这个项目有获得欧盟地平线2020研究和创新计划的资助根据Marie Skłodowska-Curie拨款协议，编号为873119。2 数字货币能否结束印度尼西亚的金融排斥现象？在这种充满活力、快速转型的背景下，一个多样化的生态系统--这包括现有的金融机构、新创公司和技术公司。- 试图推进印度尼西亚的数字支付，同时将目标锁定在以下方面金融包容性。2 数字支付解决方案的兴起确实提供了一个独特的解决目前9200万无银行账户的印度尼西亚人的机会之窗3和6200万中小型企业（SME）。4 排除在外的在印尼正式经济。尽管最近有所发展，但目前的金融体系是建立在以下基础上的商业银行的资金在处理金融问题时面临三个主要挑战排除。首先，公民需要一个银行账户。较贫穷的人可能无法获得由于一些原因--如缺乏适当的和必要的文件，或因为他们住得离最近的分支机构太远，或因为最低余额或费用过于繁重。世界银行估计2018年，只有48.9%的印度尼西亚人拥有银行账户，只有3.1%的人拥有银行账户。的人有一个移动银行账户。第二，尽管有越来越多的挑战者金融行为者，现有的机构面临有限的竞争，这导致了在较高的服务成本。然而，这三家银行所持有的银行资产比例该国最大的银行控股公司从40.3％下降到了40.3％。在2020年到2014年的26.7%。5 第三,数以百万计的人们依靠汇款,交易成本很高（发送200美元平均需要14美元）。美元回家）。据估计，发送的金额中有7％是被 "中国人 "吃掉了。汇率差额。6虽然数字支付行业似乎一直是包容性的积极推动者。在更广泛的金融服务范围内，数百万人仍可获得少量的金融服务。印度尼西亚人。正如越来越多的关于中央银行数字化的文献所承认的那样币（CBDCs），CBDCs可以帮助发展更多的包容性和可持续发展。可负担的金融服务，附加工具，扩大通用金融包容，同时减轻当前金融体系的约束。的印度尼西亚银行宣称，其数字印尼盾的一个关键政策目标将是解决金融包容性问题。然而，数字印尼盾可能会进一步边缘化的风险。2 金融普惠意味着个人和企业能够获得有用的和负担得起的资金。满足其需求的金融产品和服务（交易、支付、储蓄、信贷和其他）。保险）并以负责任和可持续的方式提供（《巴厘岛金融技术议程》第12点）。见国际货币基金组织，"巴厘岛金融技术议程。成功驾驭的蓝图Fintech的机会”国际货币基金组织的新闻稿，第18/388号（2018年10月11日），https://www.imf.org/。en /新闻/文章/ 2018/10/11 / pr18388-the-bali-fintech-agenda。3 淡马锡和Bain&Company,谷歌e-Conomy海2019,2019年10月,p。45岁的https://www.bain。com/insights/e -经济-海- 2019。4 Arip Tirta和Prasanti W。Sarli, "印度尼西亚的中小企业掌握着增长的关键。他们如何扩大规模？"。在世界经济论坛的文章，2021年9月30日，https://www.weforum.org/agenda/2021/09/how-can-indonesian-smes-scale-up。5 GlobalEconomy网站:印尼:银行体系集中指数,https://www。theglobaleconomy.com/Indonesia/banking_system_concentration.6 Stephen Cecchetti和Kim Schoenholtz，"顽固的高额汇款成本"，载于《国际金融报》。 VoxEU,2018年3月,https://cepr.org/node/362681。3 数字货币能否结束印度尼西亚的金融排斥现象？人已经在经济上排除仍然存在。图1使用帐户、拥有移动电话和使用数字支付(%)注：对于EA来说，是成员国的简单平均值。2017年的数据。来源。Raphael Auer等人，"中央银行数字货币。金融包容性的新工具工具箱?”,在投资策略基金会的见解，第41期（2022年4月），第5页，https://www.bis.org/fsi/publ/insights41.htm。图2| 按收入划分的账户使用权和按性别划分的在线商务使用权(%)注:2017年数据。来源。Raphael Auer等人，"中央银行数字货币。金融包容性的新工具工具箱?”,cit, p。7。在数字货币的另一面，加密货币资产7 通常是建议作为解决现有金融体系结构缺陷的手段。系统。加密货币资产可以被任何人轻易地获取、交易和交换7 在本文中，"加密资产 "一词是指数字或虚拟的、分散的资产，这些资产已被代币化，包括加密货币和稳定币。4 数字货币能否结束印度尼西亚的金融排斥现象？只要有电话和互联网连接，交易成本就很低。此外。通过加密资产，用户可以以较低的价格获得进一步的金融服务。然而，加密资产也带来了新的挑战和风险，使得它们的联系金融包容性——至少——争议。1. 数字卢比和金融包容2018年1月，印度尼西亚银行宣布其计划推出全国性的CBDC。2021年5月，印度尼西亚银行行长Perry Warjiyo重新确定了国家计划启动其社区发展中心，作为对三个主要政策目标的回应：(i)在数字时代维护货币主权；(ii) 参与全球电子化进程围绕CBDCs；以及(iii)促进国内数字经济的深度融合。和金融系统。8 最后一个目标包括减少障碍的目标为那些被现行金融体系排除在外或得不到服务的人提供金融机会。CBDC系统确实可以促进金融包容性，越来越多的人证实了这一点。文学的主题。9 国际清算银行（BIS）最近的一项调查显示表明81家中央银行认为金融包容性是中央银行发展的首要任务。新兴市场和发展中经济体（EMDEs）之间的发展。10数字印尼盾可以为没有银行账户的人提供一个替代的途径来获得资金。访问交易账户。例如，尼日利亚的e-naira缓解了与银行要求有关的交易成本，简化了对银行的访问。e-naira钱包适用于没有身份证或正式地址的人。e-naira钱包是也被打造为一个 "切入点"，以进入进一步的金融服务，如信贷和贷款，或制定一个信用评分。此外，社区发展中心预计将减少交易成本50%,11 成本和费用相关的事务8 Bastian Muzbar Zams等人，"为印度尼西亚设计中央银行的数字货币：德尔菲法--"。网络分析法”印尼央行工作底稿4/2019号(2019年10月),https://www.bi.go.id/id/publikasi/kajian/Documents/WP_4_2019.pdf; "印度尼西亚银行加入全球C。银行推动电子货币”路透,2021年5月25日,https://www.reuters.com/article/indonesia-cenbank-cryptocurrency-idUSL2N2NC0NX。9 见。见：支付和市场基础设施委员会（CPMI）和世界银行，"支付金融科技时代的金融包容性问题"，载于《金融时报》。 CPMI论文191号,(2020年4月),https://www。bis.org/cpmi/publ/d191.htm;世界银行,中央银行数字货币。支付的视角,华盛顿，世界银行，2021年11月，http://hdl.handle.net/10986/36765；Jesse Leigh Maniff。"设计中的包容。编制中央银行数字货币以惠及所有美国人"，在 KC美联储支付系统研究简报，2020年12月2日，https://www.kansascityfed.org/research/支付系统研究报告/纳入设计-起草中央银行数字货币。巴里·库珀,安东尼娅埃塞尔和Michaella艾伦,用例数字货币的中央银行金融包容性:移动货币的情况下、开普敦、金融监管中心&Inclusion (Cenfri), 2019, https://cenfri.org/publications/central-bank-digital-currency-cbdc-and-金融包容性;艾琳Gjefle et al .,以用户在设计数字的钱Maidenlabs,2022年12月，https://dci.mit.edu/user-research-collaborations；Raphael Auer等人，"中央银行数字货币。数字货币：金融包容性工具包中的新工具？"，引用；Erik Feyen等人，"什么？数字货币对新兴市场和发展中经济体意味着什么？ 国际清算银行工作底稿,没有。973（2021年10月），https://www.bis.org/publ/work973.htm。10 Sally Chen等人，"新兴市场经济体中的CBDCs"，同上。11 国际清算银行创新中心等。Inthanon-LionRock to mBridge.构建一个多重CBCD平台，用于5 数字货币能否结束印度尼西亚的金融排斥现象？降低使用简单功能的手机。12 在以后的几个场景国家CBDC的部署，双边和多边CBDC安排可以促进建立一个基于多语言的新支付系统网络。汇率风