5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏强震荡 白银、铜、螺纹钢、铁矿石期货将震荡上涨 原油期货将偏强震荡  陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372  Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货大概率将偏强震荡；IF2209支撑位4022和4000点，阻力位4070和4099点；IH2209支撑位2704和2696点，阻力位2718和2732点；IC2209支撑位6258和6240点，阻力位6305和6331点；IM2209支撑位6851和6800点，阻力位6954和6993点。 黄金期货主力合约AU2212大概率将震荡下跌，并将下探支撑位385.7和385.0元/克，阻力位389.5和390.9元/克。 白银期货主力合约AG2212大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位4285和4307元/千克，支撑位4210和4190元/千克。 铜期货主力合约CU2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位62200和62600元/吨，支撑位61300和60900元/吨。 铝期货主力合约AL2210大概率将偏强震荡，支撑位18460和18350元/吨，阻力位18700和18800元/吨。 锌期货主力合约ZN2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位24400和24600元/吨，支撑位24000和23870元/吨。 镍期货主力合约NI2210大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位176300和178600元/吨，支撑位172800和171100元/吨。 锡期货主力合约SN2210大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位179400和181800元/吨，支撑位175500和174100元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2301大概率将震荡上涨，将上攻阻力位3744和3767元/吨，支撑位3708和3660元/吨。 热卷期货主力合约HC2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位3837和3857元/吨，支撑位3778和3761元/吨。 铁矿石期货主力合约I2301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位716和725元/吨，支撑位703和695元/吨。 2022年9月9日 金融衍生品研究 期货行情前瞻报告 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 焦炭期货主力合约J2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2465和2430元/吨，阻力位2525和2553元/吨。 焦煤期货主力合约JM2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1839和1822元/吨，阻力位1878和1886元/吨。 玻璃期货主力合约FG301大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1500和1514元/吨，支撑位1473和1465元/吨。 纯碱期货主力合约SA301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2298和2309元/吨，支撑位2266和2244元/吨。 原油期货主力合约SC2210大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位671和676元/桶，支撑位656和651元/桶。 燃料油期货主力合约FU2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2730和2700元/吨，阻力位2780和2810元/吨。 沥青期货主力合约BU2212大概率将偏强震荡，支撑位3677和3639元/吨，阻力位3744和3772元/吨。 PTA期货主力合约TA301大概率将偏弱震荡整理，支撑位5450和5372元/吨，阻力位5530和5578元/吨。 甲醇期货主力合约MA301大概率将偏弱震荡，支撑位2678和2650元/吨，阻力位2721和2758元/吨。 棕榈油期货主力合约P2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位7570和7444元/吨，阻力位7700和7810元/吨。 豆油期货主力合约Y2301大概率将震荡下跌，并将下探撑位9028和8900元/吨，阻力位9170和9226元/吨。 豆粕期货主力合约M2301大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3769和3732元/吨，阻力位3850和3886元/吨。 棉花期货主力合约CF301大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位14570和14710元/吨，支撑位14340和14210元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院常务会议部署加力支持就业创业的政策，支持平台经济稳就业；决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持；部署阶段性支持企业创新的减税政策，期限截至今年12月31日；依法盘活地方2019年以来结存的5000多亿元专项债限额，各地要在10月底前发行完毕，优先支持在建项目。 2、商务部表示，在当前高通胀形势下，美方决定延长对华加征关税，势必使众多美国企业和消费者承受更大损失。重点外资项目工作专班将动态调整确定新一批重点外资项目清单，推出投资规模大、带动作用强的先进制造业领域标志性外资项目，加强全流程服务和全方位保障，推动更多外资项目早日落地投产达产。 3、根据国务院联防联控机制有关部署，9月10日至10月31日，乘坐飞机、高铁、列车、跨省长途客运、跨省客运船舶等交通工具需查验48小时内核酸检测阴性证明。国务院联防联控机制倡导国庆假期在本地过节，明确9月10日至10月底，将在全国推广核酸“落地检”。 4、央行数字货币研究所正式发布数字人民币智能合约预付资金管理产品——“元管家”，可在预付消费服务场景防范商户挪用资金、保障用户权益。博鳌亚洲论坛副理事长周小川表示，数字人民币应将重点放在零售环节，给各类人群提供更大的日常支付便利。央行副行长范一飞表示，数字人民币智能合约已在消费红包、政府补贴、零售营销、预付资金管理等领域成功应用，取得良好效果。 5、工信部已培育8997家专精特新“小巨人”企业，其中今年新培育第四批4328家。去年“小巨人”企业营业收入总额超3.7万亿元，同比增长31.5%，比规上中小工业企业高11.6个百分点。 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 6、据证券时报，随着近期国务院常务会议的部署，被称为“准财政”的政策性开发性金融工具已扩容至6000亿以上，重大项目资本金得到进一步保障；与此同时，投向延展、投资主体增加，分析预计资金或于9月底前全部落地，届时，基建投资有望继续保持较快增长，受访专家指出，三季度基建投资增速中枢将在10%以上。 7、欧洲央行宣布将三大主要利率均上调75个基点，为1999年以来最大幅度加息。欧洲央行行长拉加德表示，通胀风险倾向上行，预计未来还将进一步加息。欧洲央行目前估计，今年欧元区通胀将高达8.1%，明年回落至5.5%，2024年才有望降至2.3%。预计欧元区经济将在今年晚些时候陷入停滞，并预计2022年GDP增速为3.1%，2023年为0.9%，2024年为1.9%。 8、美联储主席鲍威尔重申对抗通胀不能过早放松政策，称美联储需要在通胀问题上采取“直接而有力”的行动，将坚持下去直到任务完成。鲍威尔指出，通胀高于目标的时间越长，风险越大。 9、美联储埃文斯：一旦利率达到3.5%的范围，将会开始担心过度收紧的问题；美元走强反映了投资者对美联储的信心；对9月份支持加息50个基点或75个基点均持开放态度；倾向于将利率提高到4%，然后暂停加息。 10、美国上周初请失业金人数22.2万人，较前一周减少6000人，连续第四周下降，并创5月以来的最低水平。美国至8月27日当周续请失业金人数为147.3万，较上期增加3.6万。 11、英国首相特拉斯公布政府紧急能源计划，将把家庭平均燃气费和电费控制在每年2500英镑左右，比当前上限高出500英镑，但比将于10月份实施的限额低1000英镑。特拉斯表示，将于下周发放超过100个新的石油和天然气勘探许可证，正在与供应商谈判新的长期能源合同。 12、日本上调二季度经济增幅，第二季度实际GDP终值环比增长0.9%，按年率计算为3.5%，均较初值大幅上调。日本7月贸易帐逆差12122亿日元，为纪录最大逆差。 【期货行情回顾】 9月8日，国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，20号胶跌1.7%，燃油跌1.33%，橡胶跌1.09%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨2.02%。农产品多数下跌，菜粕、豆粕、豆一、棕榈油、豆二、棉纱跌超1%。基本金属期货多数上涨，沪铜涨1.62%，沪锡涨1.34%，沪锌涨1.08%，不锈钢涨1%。 股指期货：IF2209、IH2209和IM2209小幅高开，IC2209小幅低开；开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌。IF2209收盘在4038.8点，下跌0.34%（按照收盘价下跌0.42%），未能有效突破4070点短线阻力，9月7日开盘价4032点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，短线下行压力轻度增大；IH2209收盘在2707.2点，下跌0.18%（按照收盘价下跌0.34%），未能突破2732点短线阻力，9月7日低点2706点支撑明显，未能有效突破10日均线阻力，短线继续下行压力轻度增大；IC2209收盘在6269.6点，下跌0.28%（按照收盘价下跌0.37%），未能突破9月7日高点6304.8点阻力，9月7日开盘价6258点支撑明显，短线下行压力轻度增大；IM2209收盘在6874.4点，下跌0.63%，无力上攻9月7日高点6954点阻力，9月7日低点6851点支撑明显，短线下行压力轻度增大。 黄金期货：AU2212小幅高开，小幅震荡上行，收盘在389.46元/克，上涨0.70%，未能有效突破389.5元/克阻力，385.7元/克支撑明显，突破60日、10日、20日均线阻力，短线止跌反弹走高。 白银期货：AG2212小幅高开，震荡上行，收盘在4253元/千克，上涨1.92%（按照收盘价上涨1.62%），未能有效突破4260元/千克阻力，4160元/千克支撑明显，突破10日均线阻力，短线止跌反弹走高。 铜期货：CU2210小幅高开，震荡上行，收盘在61150元/吨，上涨0.30%（按照收盘价上涨0.99%），未能有效突破61300元/吨短线阻力，60300元/吨短线支撑明显，突破5日、60日均线阻力，短线止跌反弹走高。 5期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 铝期货：AL2210小幅低开，震荡上行，收盘在18605元/吨，上涨1.64%，无力上攻18650元/吨短线阻力，18180元/吨短线支撑明显，突破10日、20日、60日均线阻力，短线止跌反弹走高。 锌期货：ZN2210小幅低开，震荡上行，收盘在24145元/吨，上涨0.63%（按照收盘价上涨1.47%），未能有效突破24200元/吨阻力，23740元/吨短线支撑失而复得，突破5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 镍期货：NI2210小幅高开，先抑后扬，震荡上行，收盘在175020元/吨，上涨1.55%，无力上攻8月12日创下的近日高点178630元/吨阻力，169600元/吨短线支撑明显，短线震荡反弹走高。 锡期货：SN2210小幅低开，先抑后扬，震荡上行，收盘在177520元/吨，上涨0.92%（按照收盘价上涨1.60%），无力上攻179400元/吨短线阻力，171700元/吨短线支撑明显，突破5日均线阻力，短线止跌反弹走高。 螺纹钢期货：RB2301小幅高开，震荡上行，收盘在3719元/吨，上涨0.87%（按照收盘价上涨1.25%），未能有效突破3744元/吨短线阻力，3660元/吨短线支撑明显，短线止跌反弹走高。 热卷期货：HC2301小幅高开，震荡上行，收盘在3802元/吨，上涨0.82%（按照收盘价上涨1.09%），未能有效突破9月7日高点3808元/吨阻力，9月7日收盘价3761元/吨支撑明显，突破10日均线阻力，短