川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/13 8月21日，河南省发改委下发了《河南省“十四五”新型储能实施方案的通知》。方案指出，为保障独立共享储能电站的经济性，根据方案，独立的共享储能收益主要应用于两方面：1）新建并网新能源项目，要购买一定挂钩比例储能规模，租赁费为200元/kWh/年；2）调峰补偿费，报价上限暂为0.3元/千瓦时，并研究开展备用、爬坡等辅助服务交易。3）每年调用完全充放电次数原则上不低于350次。（北极星储能网） 8月22日，海南省发布《海南省碳达峰实施方案》提出，着力优化能源结构，大力发展风、光、生物质等可再生能源，高效安全、积极有序发展核电，不断提高非化石能源在能源消费中的比重。到2025年，新增光伏发电装机400万千瓦，投产风电装机约200万千瓦，非化石能源发电装机比重达55%。到2030年，非化石能源资源充分开发利用，发海外光储需求持续旺盛，风光行业量利齐升 —风光行业周报 所属部门：行业公司部 分析师：孙灿 报告类别：行业研究报告 执业证书：S1100517100001 报告时间：2022年8月26日 联系方式：suncan@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ❖ 川财周观点 本周国内清洁能源发展持续向好，风电与光伏的新增装机量有望持续提升。光伏方面，电力供应的区域性限制和影响仍在发酵，本周硅料价格进入“高位盘旋”阶段，买卖双方博弈或将加剧，但短期内大幅下跌的概率仍然较低。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，截止上周，今年三季度海上风电招标量已达3.65GW，环比二季度同期增长113.45%；其中海风招标逐步起量，后续需求有望维持高位。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目盈利能力有望迎来拐点，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。 ❖ 市场一周表现 本周电力设备指数下跌5.14%，上证指数下跌0.67%，沪深300指数下跌1.05%。各子板块中，电池指数下跌4.76%，光伏设备指数下跌7.19%，风电设备指数下跌10.42%。个股方面，光伏设备行业周涨幅前三的公司为：ST中利（002309.SZ,6.77%），明冠新材（688560.SH,3.88%），福莱特（601865.SH,3.61%）；周跌幅前三的公司为：ST天龙（300029.SZ, -24.17%），帝科股份（300842.SZ, -18.31%），亿晶光电（600537.SH, -15.75%）。风电设备行业周涨幅前三的公司为：湘电股份（600416.SH,4.04%），大金重工（002487.SZ,-1.21%），日月股份（603218.SH,-4.50%）；周跌幅前三的公司为：电气风电（688660.SH, -18.58%），天顺风能（002531.SZ,-16.11%），金雷股份（300443.SZ, -14.44%）。 ❖ 行业动态 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/13 电装机比重达75%，低碳能源生态系统初具规模。（北极星风力发电网） 8月23日，宁夏回族自治区发改委印发《完善能耗强度和总量双控制度 推动经济平稳发展若干政策措施》，措施对能耗双控评价考核方式进行了调整，提出对风电站、光伏电站（光热）、生物质能、地热能、水电站等项目，实行节能审查手续豁免。（宁夏回族自治区发改委） 8月23日，应急管理部召开有机硅多晶硅企业安全专项整治“回头看”反馈培训视频会，会上提到：下一步，应急管理部将运用好“回头看”成果，加快出台《多晶硅安全生产规范》，落实《有机硅单体安全生产规范》，完善构建长效机制，有效防范重特大事故和有较大影响事故，推进有机硅多晶硅行业高质量发展安全发展，为党的二十大胜利召开营造良好安全环境。（应急管理部） 8月24日，工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。各地工业和信息化、市场监管、能源主管部门要围绕碳达峰碳中和战略目标，科学规划和管理本地区光伏产业发展，积极稳妥有序推进全国光伏市场建设。统筹发展和安全，强化规范和标准引领，根据产业链各环节发展特点合理引导上下游建设扩张节奏，优化产业区域布局，避免产业趋同、恶性竞争和市场垄断。优化营商环境，规范市场秩序，支持各类市场主体平等参与市场竞争，引导各类资本根据双碳目标合理参与光伏产业。在光伏发电项目开发建设中，不得囤积倒卖电站开发等资源、强制要求配套产业投资、采购本地产品。（工信部） 8月25日，工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》提出，加快能源电子技术及产品在工业、通信、能源、交通、 建筑、农业等领域应用。鼓励建设工业绿色微电网，实现分布式光伏、分散式风电、多元储能、高效热泵、余热余压利 用、智慧能源管控等一体化系统开发运行，实现多能高效互补利用。（工信部） ❖ 公司公告 晶科能源：公司公告称，四川省经济和信息化厅、国网四川省电力公司联合发布了《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》：在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），时间从2022年8月15日00:00至20日24:00。 皇氏集团：公司公告称，公司与安徽省阜阳经济技术开发区管理委员会签署了《战略合作框架协议》，就皇氏集团及下属子公司拟在阜阳经开区管委会管理区域内投资建设万头奶牛牧场、乳制品深加工厂项目及年产20GW Topcon高效太阳能电池项目达成合作共识。其中，万头奶牛牧场、乳制品深加工厂项目由皇氏集团指定项目公司投资建设；年产 20GW Topcon高效太阳能电池项目由皇氏集团子公司皇氏农光互补(广西)科技有限公司与相关业务合作方共同投资建设。 隆基绿能：公司公告称，2022年上半年公司实现营业收入504.17亿元，同比增长43.64%； 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/13 归属于上市公司股东的净利润64.81亿元，同比增长29.79%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润64.05亿元，同比增长30.58%，基本每股收益0.86元，同比增长30.3%。 金风科技：公司公告称，2022年上半年公司实现营业收入166.63亿元，归属于上市公司股东的净利润19.20亿元。报告期内，公司风力发电机组及零部件销售收入为人民币108.3亿元，同比减少15.87%；2022年1-6月实现对外销售机组容量4086.10MW，同比上升37.77%。 ❖ 风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/13 正文目录 一、本周观点 .............................................................. 6 二、市场一周表现 .......................................................... 6 2.1 行业表现 ............................................................ 6 2.2 个股涨跌幅情况 ...................................................... 7 三、行业动态 .............................................................. 8 四、产业链数据 ............................................................ 9 五、公司动态 ............................................................. 10 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/13 图表目录 图 1：各行业板块一周表现（%） ............................................. 6 图 2：电力设备行业各子版块表现（%） ....................................... 7 表 1：光伏设备行业周涨跌幅前十 ............................................ 7 表 2：风电设备行业周涨跌幅前十 ............................................ 8 表 3：本周光伏产业链价格 ................................................. 10 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 6/13 一、本周观点 本周国内清洁能源发展持续向好，风电与光伏的新增装机量有望持续提升。光伏方面，电力供应的区域性限制和影响仍在发酵，本周硅料价格进入“高位盘旋”阶段，买卖双方博弈或将加剧，但短期内大幅下跌的概率仍然较低。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及逆变器环节的龙头企业。风电方面，截止上周，今年三季度海上风电招标量已达3.65GW，环比二季度同期增长113.45%；其中海风招标逐步起量，后续需求有望维持高位。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目盈利能力有望迎来拐点，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。 二、市场一周表现 2.1 行业表现 图 1：各行业板块一周表现（%） 资料来源：iFinD，川财证券研究所； -8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.00煤炭石油石化农林牧渔食品饮料交通运输传媒非银金融银行商贸零售社会服务公用事业轻工制造美容护理综合环保纺织服饰医药生物基础化工房地产钢铁建筑装饰建筑材料有色金属家用电器汽车通信计算机电力设备机械设备国防军工电子 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 7/13 图 2：电力设备行业各子版块表现（%） 资料来源：iFinD，川财证券研究所； 本周电力设备指数下跌5.14%，上证指数下跌0.67%，沪深300指数下跌1.05%。各子板块中，电池指数下跌4.76%，光伏设备指数下跌7.19%，风电设备指数下跌10.42%。 2.2 个股涨跌幅情况 表 1：光伏设备行业周涨跌幅前十 涨幅前十 跌幅前十 股票代码 股票简称 涨跌幅（%） 股票代码 股票简称 涨跌幅（%） 002309.SZ ST中利 6.7736 300029.SZ ST天龙 -24.1724 688560.SH 明冠新材 3.8772 300842.SZ 帝科股份 -18.3125 601865.SH 福莱特 3.6121 600537.SH 亿晶光电 -15.749 600151.SH 航天机电 1.0648 003022.SZ 联泓新科 -14.1481 688516.SH 奥特维 0.8199 603396.SH 金辰股份 -13.