川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/6川财证券研究所晨报 所属部门：总量研究部 分析师：张卓然 报告类别：其他研究报告 执业证书：S1100522070001 报告时间：2022年8月9日 联系方式：zhangzhuoran@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041  每日热点 工信部等近日印发推进家居产业高质量发展行动方案的通知，加大绿色家居推广力度。 交通运输部对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见  川财观点 宏观：8月8日，工信部等四部门印发《推进家居产业高质量发展行动方案》。《方案》提出，到2025年，家居产业创新能力明显增强，高质量产品供给明显增加，初步形成供给创造需求、需求牵引供给的更高水平良性循环。在家居产业培育50个左右知名品牌、10个家居生态品牌，推广一批优秀产品，建立500家智能家居体验中心，培育15个高水平特色产业集群，以高质量供给促进家居品牌品质消费。 策略：昨日三大指数涨跌分化，北向资金净流出10.75亿元。就市场来看的话，短期不确定因素扰动开始逐步趋缓，市场整体出现一定回暖，题材股活跃。方向上近期建议关注具备“国产替代”逻辑的高端芯片、计算机板块，中长期建议关注电力产业链、军工、数字经济等方向。 大宗：海关总署8月7日发布数据，中国7月稀土进口9351.4吨，6月稀土进口10493.8吨；1-7月累计稀土进口69492.1吨，同比下降8.0%；1-7月稀土进口金额8.48亿美元，同比增长5.5%。7月稀土出口3637.1吨，6月稀土出口4265.3吨；1至7月稀土出口29865.9吨，同比增长7.5%；1-7月稀土出口金额6.40亿美元，同比增长75.7%。  研究报告 《 【 川 财 研 究 】风 光 行 业 周 报 ： 硅 料 价 格 涨 势 不 减 ， 海 风 景 气 度 持 续 向 上（20220805）》：本周国内清洁能源发展持续向好，随着第二批风光大基地项目建设的启动，风电与光伏的新增装机量有望持续提升。光伏方面，8月硅料价格继续上涨符合市场预期，考虑到个别厂家产线检修或仍未完全复产，月度总产量甚至可能微幅下跌，预计供应紧张的局面在短期仍难以缓解。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，今年上半年国内风电总招标达50.7GW，其中海风招标达9.1GW，风电招标规模持续提升。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目经济性逐渐凸显，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。 风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/6一、市场每日热点 每日热点 工信部等四部门印发推进家居产业高质量发展行动方案的通知 工信部等四部门近日印发推进家居产业高质量发展行动方案的通知，提出推动绿色智能家居产品下乡，加大绿色家居推广力度。到2025年建立500家智能家居体验中心，培育15个高水平特色家居产业集群。 https://www.cls.cn/telegraph 交通运输部对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见 交通运输部对《自动驾驶汽车运输安全服务指南(试行)》征求意见，拟对包括公交车、出租车、道路客运、道路货运在内的自动驾驶车辆，做出服务规范要求。意见稿提出，鼓励封闭式BRT使用自动驾驶公交车；在交通状况简单、条件相对可控的场景使用自动驾驶出租车；审慎使用自动驾驶汽车从事道路客运。 https://www.cls.cn/telegraph 资料来源：iFinD，川财证券研究所 二、川财研究观点 部门 团队 观点 宏观 8月8日，工信部等四部门印发《推进家居产业高质量发展行动方案》。《方案》提出，到2025年，家居产业创新能力明显增强，高质量产品供给明显增加，初步形成供给创造需求、需求牵引供给的更高水平良性循环。在家居产业培育50个左右知名品牌、10个家居生态品牌，推广一批优秀产品，建立500家智能家居体验中心，培育15个高水平特色产业集群，以高质量供给促进家居品牌品质消费。 策略 昨日三大指数涨跌分化，北向资金净流出10.75亿元。就市场来看的话，短期不确定因素扰动开始逐步趋缓，市场整体出现一定回暖，题材股活跃。方向上近期建议关注具备“国产替代”逻辑的高端芯片、计算机板块，中长期建议关注电力产业链、军工、数字经济等方向。 总量研究 海外 周一，美国三大股指涨跌互现。道琼斯工业平均指数上涨0.09%，标普500指数下跌0.12%，纳斯达克综合指数下跌0.1%。美元指数收于106.38，下跌0.18%，非美货币普遍上涨。国际油价周一集体上涨，美油9月合约收于90.49美元/桶，上涨1.66%；布油10月合约收于96.52美元/桶，上涨1.69%。 产业研究 科技 财联社8月8日讯（记者 付静）原本不大起眼的机器视觉业务， 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/6如今却已成为华为重点发力方向，机器视觉指向的“感知”被定义为华为ICT四大核心能力之一，未来甚至可能会超过华为云的增长速度。今日召开的华为机器视觉产业峰会上，军团CEO洪方明明确指出“未来3-5年ICT产业将是华为发展最快的一个产业”，强烈表达出对机器视觉赛道前景的看好。而在华为持续发力机器视觉背后，汽车、锂电、物流仓储等越来越多的场景选择机器替代人眼来做测量和判断，赛道持续火热。我们建议关注机器视觉产业链，相关标的有：凌云光和奥普特等。 绿能 8月8日，江苏发改委印发《江苏省“十四五”新型储能发展实施方案》。方案指出，电源侧新型储能重点发展方向为建立“新能源+储能”机制。光伏发电项目配建的调峰能力应按照当年市场化并网的文件要求执行。对于不具备配建储能电站条件的光伏项目，可通过购买方式落实储能容量。鼓励分布式光伏发电项目配建储能电站或购买调峰服务。鼓励存量新能源项目增配或购买新型储能调峰能力，提高存量新能源电站的系统友好性，增强系统对新能源电力的接纳能力。鼓励燃煤电厂合理配置新型储能，提升常规电源调频性能和运行特性。探索开展新型储能配合核电调峰调频等应用。电源侧新型储能原则上应在风电光伏电站、火电厂等电源场站内部建设，或根据需要集中共建共享，以减小新能源出力波动，缓解系统调峰调频压力，促进新能源消纳。 区域研究 川渝 重庆市发改委数据显示，2022年重庆市市级重大制造业项目中，传统产业项目总投资995.8亿元，年度计划投资234.4亿元，1-7月完成投资156亿元，投资进度66.6%。其中，今年计划新开工34个传统产业项目，目前已开工建设25个，开工率达73.5%。稳增长政策叠加成渝双城经济圈建设进一步提速，今年以来川渝地区大量基建项目陆续落地，不断释放大量基建需求，利好川渝地区基建相关产业链企业。同时，随着多个规划中产业类基建项目建设的陆续推进，也将为地区高新技术、新能源等多产业发展奠定良好基础，促进川渝地区相关产业保持较快增长。 资料来源：iFinD，川财证券研究所 三、川财研究报告 《 【 川 财 研 究 】 风 光 行 业 周 报 ： 硅 料 价 格 涨 势 不 减 ， 海 风 景 气 度 持 续 向 上（20220805）》 点评: 本周国内清洁能源发展持续向好，随着第二批风光大基地项目建设的启动，风电与光伏的新增装机量有望持续提升。光伏方面，8月硅料价格继续上涨符合市场预期，考虑到个别厂家产线检修或仍未完全复产，月度总产量甚至 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/6 可能微幅下跌，预计供应紧张的局面在短期仍难以缓解。后续在全球光伏装机需求持续旺盛的背景下，产业链有望实现量利齐升，继续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，今年上半年国内风电总招标达50.7GW，其中海风招标达9.1GW，风电招标规模持续提升。随着风光大基地项目和海上风电项目加速推进，叠加风机大型化降本趋势，风电项目经济性逐渐凸显，风电长周期景气明确，继续看好风电零部件和海上风电相关产业链的龙头企业。 市场一周表现 风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。 资料来源：iFinD，川财证券研究所 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/6川财证券 川财证券有限责任公司成立于1988年7月,前身为经四川省人民政府批准、由四川省财政出资兴办的证券公司,是全国首家由财政国债中介机构整体转制而成的专业证券公司。经过三十余载的变革与成长,现今公司已发展成为由中国华电集团资本控股有限公司、四川省国有资产经营投资管理有限责任公司、四川省水电投资经营集团有限公司等资本和实力雄厚的大型企业共同持股的证券公司。公司一贯秉承诚实守信、专业运作、健康发展的经营理念,矢志服务客户、服务社会,创造了良好的经济效益和社会效益;目前,公司是中国证券业协会、中国国债协会、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国银行间市场交易商协会会员。 研究所 川财证券研究所目前下设北京、上海、深圳、成都四个办公区域。团队成员主要来自国内一流学府。致力于为金融机构、企业集团和政府部门提供专业的研究、咨询和调研服务，以及投资综合解决方案。 川财证券研究报告本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 6/6分析师声明 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉尽责的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告。本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 行业公司评级 证券投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内证券的绝对收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 行业投资评级：以研究员预测的报告发布之日起6个月内行业相对市场基准指数的收益为分类标准。30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。 重要声明 本报告由川财证券有限责任公司（已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格）制作。本报告仅供川财证券有限责任公司（以下简称“本公司”）客户使用。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户，与本公司无直接业务关系的阅读者不是本公司客户，本公司不承担适当性职责。本报告在未经本公司公开披露或者同意披露前，系本公司机密材料，如非本公司客户接收到本报告，请及时退回并删除，并予以保密。 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。同时，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。对于本公司其他专业人士（包括但不限于销售人员、交易人员）根据不同假设、研究方法、即时动态信息及市场表现，发表的与本报告不一致的分析评论或交易观点，本公司没有义务向本报告所有接收者进行更新。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和