川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 1/10  行业动态 根据半导体行业协会（SIA）和波士顿咨询集团(BCG)的数据，到2030年，半导体行业的规模将翻一番，达到1万亿美元以上，而中国将占到这一增长的60%左右。（半导体产业纵横） 根据市场研究机构IDC的最新报告指出，今年第二季度全球智能手机出货量为2.86亿部，同比下滑8.7%，这已是连续四个季度同比下滑，而且下滑幅度低于IDC此前预期的下滑3.5%。（芯智讯） CINNO Research发布报告称，在俄乌战争、全球通膨及各地疫情反复等因素影响下，全球经济及市场需求进入疲软期，2022年上半年全球市场AMOLED智能手机面板出货量约2.78亿片，较去年同期下滑10.5%。（IT之家） 根据工信部近日公布的2022年上半年电子信息制造业运行情况显示，上半年生产手机7.44亿台，同比下降2.7%，其中智能手机产量5.76亿台，同比下降1.8%；微型计算机设备产量2.12亿台，同比下降5%；集成电路产量1661亿块，同比下降6.3%。（飞象尖端科技演绎戴维斯双击 —电子行业周报 所属部门：行业公司部 分析师：贺潇翔宇 报告类别：行业研究报告 执业证书：S1100522040001 报告时间：2022年8月6日 联系方式：hexiaoxiangyu@cczq.com 北京：东城区建国门内大街28号民生金融中心A座6层，100005 上海：陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳：福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都：高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041  川财周观点 本周电子行业实现显著上涨，表现强于大盘，细分板块多数均呈上涨态势，其中涨幅较为明显的是半导体设备、半导体材料、集成电路封测等板块。两大自主可控主线驱动板块行情上升明显，其一是3D封装技术与Chiplet技术的结合或将打破海外对先进制程的垄断；其二是设备、材料、EDA等晶圆制造设计环节必需品的国产替代，其中尤以涂胶显影机和EDA设计工具的国产代表性公司表现较为突出。近期美国对华科技制裁的加码、海峡局势的升级和相关公司业绩的陆续发布，均使得市场对上述两条主线上的尖端科技自主可控预期显著上升，叠加上半年估值的整体下修，相关重点公司行情上涨可看作戴维斯双击的实现。  市场一周表现 本周申万电子行业上涨6.44%，上证指数下跌0.81%，沪深300指数下跌0.32%。各子板块中，半导体设备板块上涨22.10%，半导体材料板块上涨17.20%，集成电路封测板块上涨14.95%。个股方面，电子行业周涨幅前三的公司为：概伦电子（688206.SH, 52.90%）、大港股份（002077.SZ, 51.37%）、广信材料（300537.SZ, 51.32%）；周跌幅前三的公司为：卓翼科技（002369.SZ, -28.63%）、宝明科技（002992.SZ, -15.32%）、朗特智能（300916.SZ, -11.68%）。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 2/10 网） 三星电子正准备于 2022 年第四季度或最晚 2023 年初在河内开设新的研发中心，计划从 2023 年中期开始在越南生产芯片，扩大在越南的零部件生产工作。（猎云网）  公司公告 赛微电子： 2022年8月5日，公司某控股子公司收到中央项目资金支持2.2288亿元，与此相关的具体信息根据有权部门相关要求不予具体披露。 睿创微纳：公司上半年实现营业收入10.87亿元，同比增长24.89%；归母净利润1.12亿元，基本每股收益0.2527元。 正信光电：公司发布2022年半年度业绩预告，报告期内归属于挂牌公司股东的净利润6200万元–6700万元，比上年同期增长462.97%-508.37%。 雅创电子：公司披露半年报，2022年上半年实现营业收入9.77亿元，同比增长55.42%；净利润7739.6万元，同比增长134.79%；基本每股收益0.97元。 利扬芯片：公司披露半年报，2022年上半年实现营收2.26亿元，同比增加41.83%；归属于公司股东扣非净利润0.11亿元，同比减少69.65%。 风险提示：疫情波动程度超过预期、通胀影响超过预期、市场复苏进度不及预期 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 3/10 正文目录 一、川财观点 .............................................................. 5 二、市场一周表现 .......................................................... 5 2.1 行业表现 ............................................................ 5 2.2 个股涨跌幅情况 ...................................................... 7 三、行业动态 .............................................................. 7 四、电子产业链数据 ........................................................ 8 五、公司动态 .............................................................. 8 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 4/10 图表目录 图 1：申万电子行业一周表现（%） ........................................... 5 图 2：本周各子板块周涨跌幅（%） ........................................... 6 图 3：各子板块市盈率（TTM） ............................................... 6 表1：周涨跌幅前十 ........................................................ 7 表2：8月上旬TV面板价格（美元） .......................................... 8 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 5/10 一、川财观点 本周电子行业实现显著上涨，表现强于大盘，细分板块多数均呈上涨态势，其中涨幅较为明显的是半导体设备、半导体材料、集成电路封测等板块。两大自主可控主线驱动板块行情上升明显，其一是3D封装技术与Chiplet技术的结合或将打破海外对先进制程的垄断；其二是设备、材料、EDA等晶圆制造设计环节必需品的国产替代，其中尤以涂胶显影机和EDA设计工具的国产代表性公司表现较为突出。近期美国对华科技制裁的加码、海峡局势的升级和相关公司业绩的陆续发布，均使得市场对上述两条主线上的尖端科技自主可控预期显著上升，叠加上半年估值的整体下修，相关重点公司行情上涨可看作戴维斯双击的实现。 二、市场一周表现 2.1 行业表现 图1：申万电子行业一周表现（%） 资料来源：iFinD，川财证券研究所 图 1：申万各行业板块一周表现 6.44 -6-4-202468电子计算机国防军工通信食品饮料医药生物有色金属石油石化基础化工美容护理传媒非银金融银行社会服务交通运输农林牧渔纺织服饰轻工制造电力设备机械设备商贸零售公用事业环保综合建筑材料煤炭钢铁建筑装饰汽车房地产家用电器 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 6/10 图2：本周各子板块周涨跌幅（%） 资料来源：iFinD，川财证券研究所 图3：各子板块市盈率（TTM） 资料来源：iFinD，川财证券研究所；单位：倍 本周申万电子行业上涨6.44%，上证指数下跌0.81%，沪深300指数下跌0.32%。各子板块中，半导体设备板块上涨22.10%，半导体材料板块上涨17.20%，集成电路封测板块上涨14.95%。在子板块市盈率中，面板、集成电路封测、其他电子等板块的估值水平相对较低，分别为12.12、20.86、27.60倍;半导体设备、LED、半导体材料等板块的估值水平相对较高，分别为123.66、83.51、67.63倍。 22.10 17.20 14.95 11.62 11.48 10.96 8.66 6.48 5.94 4.05 1.78 1.75 0.93 -0.04 -0.70 -50510152025半导体设备半导体材料集成电路封测电子化学品III模拟芯片设计分立器件数字芯片设计印制电路板LED被动元件消费电子零部件及组装光学元件其他电子III面板品牌消费电子123.6667.6320.8651.6140.1350.8943.0226.6283.5132.7427.11-56.6227.6012.1229.06-80-60-40-20020406080100120140半导体设备半导体材料集成电路封测电子化学品III模拟芯片设计分立器件数字芯片设计印制电路板LED被动元件消费电子零部件及组装光学元件其他电子III面板品牌消费电子 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅本页的重要声明 7/10 2.2 个股涨跌幅情况 表1：周涨跌幅前十 涨幅前十 跌幅前十 股票代码 股票简称 涨跌幅（%） 股票代码 股票简称 涨跌幅（%） 688206.SH 概伦电子 52.9032 002369.SZ 卓翼科技 -28.6296 002077.SZ 大港股份 51.3721 002992.SZ 宝明科技 -15.3220 300537.SZ 广信材料 51.3240 300916.SZ 朗特智能 -11.6782 688037.SH 芯源微 42.3392 002922.SZ 伊戈尔 -10.9398 688200.SH 华峰测控 36.7760 002765.SZ 蓝黛科技 -10.7763 688521.SH 芯原股份 30.4629 002866.SZ 传艺科技 -10.4000 688286.SH 敏芯股份 29.1248 688678.SH 福立旺 -10.2397 688536.SH 思瑞浦 28.4436 002782.SZ 可立克 -9.3310 688047.SH 龙芯中科 26.8891 003028.SZ 振邦智能 -8.5437 002409.SZ 雅克科技 26.7192 300940.SZ 南极光 -8.5353 资料来源：iFinD, 川财证券研究所 个股方面，电子行业周涨幅前三的公司为：概伦电子（688206.SH, 52.90%）、大港股份（002077.SZ, 51.37%）、广信材料（300537.SZ, 51.32%）；周跌幅前三的公司为：卓翼科技（002369.SZ, -28.63%）、宝明科技（002992.SZ, -15.32%）、朗特智能（300916.SZ, -11.68%）。 三、行业动态 根据半导体行业协会（SIA）和波士顿咨询集团(BCG)的数据，到2030年，半导体行业的规模将翻一番，达到1万亿美元以上，而中国将占到这一增长的60%左右。（半导体产业纵横） 根据市场研究机构IDC的最新报告指出，今年第二季度全球智能手机出货量为2.86亿部，同比下滑8.7%，这已是连续四个季度同比下滑，而且下滑幅度低于IDC此前预期的下滑3.5%。（芯智讯）