2 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER中央财经大学绿色金融国际研究院2022 / 5泰康绿色金融发｜展｜白｜皮｜书DEVELOPMENT WHITE PAPERTAIKANG GREEN FINANCE 3 /泰康绿色金融发展白皮书中央财经大学绿色金融国际研究院2022 / 5DEVELOPMENT WHITE PAPERTAIKANG GREEN FINANCE 4 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPERTAIKANG GREEN FINANCE DEVELOPMENT 1 /泰康绿色金融发展白皮书中央财经大学绿色金融国际研究院2022 / 5TAIKANG GREEN FINANCE DEVELOPMENT 2 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER绿色保险作为绿色金融的重要组成部分，是实现“双碳”目标、为社会经济可持续发展发挥必要保障作用的主力军。然而，我国绿色保险发展仍面临界定标准未明、行业发展不足等问题，保险行业如何有效践行绿色发展已成为完善绿色金融体系的重要论题。值此经济结构调整、高质量发展转型起步的关键时期，为帮助海内外更直观地了解我国绿色金融发展情况、洞察长寿时代下保险业发展的机遇与挑战、以国际视野促进我国“双碳”布局的实现，泰康保险集团协同中央财经大学绿色金融国际研究院撰写并发布《泰康绿色金融发展白皮书》。该报告分层次、成体系地介绍了绿色金融发展框架，同时聚焦保险行业，以泰康集团的实践进展为例，客观审视行业和泰康自身绿色发展的经验和不足，以期引导保险业高度重视宏观背景下的绿色低碳发展，形成可复制、可推广的有效倡议，引领行业绿色生态圈的形成。 报告主要观点如下 共同应对气候变化、推进碳中和目标实现已是全球共识，发展绿色金融是支持经济绿色转型及金融体系应对气候环境风险的关键要素。从国际来看，欧美等国家具有领先的绿色金融发展经验，中国在全球绿色金融合作中亦处于引领地位。 中国绿色金融发展兼具“自上而下”制度推动以及“自下而上”市场实践创新的特征，通过政策端的全面推进、市场端的集中发力、地方试点的协调配合以及国际合作方面的积极作为，切实推动绿色金融高效支持“双碳”目标下经济社会的可持续发展。 绿色保险作为绿色金融的重要分支，在环境保护、节能减排以及应对气候变化方面具有关键性作用，也是各市场参与方实现相关风险保障的重要工具。当前我国绿色保险政策基础良好，在主流产品立法与机构引导上均有侧重。其次，绿色保险提供的风险保障规模连年攀高，产品创新呈现出“多层次、全产业链”的综合性发展趋势，在各产业链渗透水平良好。在保险资产端，绿色发展理念持续发力，险资配置在绿色领域的倾斜力度进一步扩大，投资方向及规模同步增长。此外，以绿色康养为首的可持续服务实践不断完善，预计 2021 至2030 年间养老市场将进入爆发期。与长寿时代背景下的绿色保险双碳目标2020 年，习总书记在第七十五届联合国大会上提出我国 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和的整体战略。2021 年，政府工作报告和“十四五”规划中均提起要制定相关行动方案，同年的气候大会进一步明确了开展“绿色转型”的核心目标。与此同时，中国已进入长寿时代。人口老龄化趋势下的绿色可持续发展与碳达峰、碳中和的宏观背景相叠加，绿色金融势必将发挥更重要的作用，抵御人口结构变化所带来的颠覆性影响，支持“健康中国”战略下社会、经济与产业的低碳发展。绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENTWHITE PAPER 3 / 在针对我国人身保险业和财产保险业的 SWOT分析中，“长寿时代”背景下的人身保险业和“双碳”背景下的财产保险业均具有较强的风险识别和管理优势，分别在养老健康板块和绿色可持续投资领域具备优越前景。其中，由于系统性风险的识别难度较高，未来人身保险业在扩大多元化供给的同时，需要警惕低利率环境带来的投资回报压力以及强监管下的资金配置压力。对财产保险业来说，为防止极端气候带来的风险识别与信息披露缺漏的情况，气候相关的风险研究是未来需要关注的重点。据此，在“长寿时代”和“双碳”目标的双重作用下，国内保险业需要立足负责任、绿色和可持续的投资原则，参与推动 ESG 投资主流化进程。 以泰康集团为例，作为行业内较早开始践行绿色发展理念的保险机构之一，泰康集团及旗下子公司通过“绿色财险+绿色寿险+绿色康养”的组合多头推进长寿时代命题下的健康养老布局。立足于绿色、低碳、可持续发展理念，开拓性提出倡导“绿色简约生活方式”的新主张。基于“幸福有约”品牌，通过一张社区确认函有效地将虚拟保险产品和实体医养联结，打通了保险业输出金融产品的“支付端口”与专业管理具体生活方式的“服务端口”，为业内外作出保险产品与服务绿色化的良好表率。 同时，作为中国第三家加入联合国负责任投资组织的保险机构，泰康集团积极推动负责任投资理念在中国的普及与发展。集团通过制定ESG投资发展规划、完善自身 ESG 投资组织架构，在投融资实践流程中提升了绿色因素占比，在清洁能源、民生基础设施等绿色项目上投资额达到千亿人民币级别，实现以资本杠杆撬动绿色低碳市场的可持续需求，充分体现长期保险资金在国民经济中的“压舱石”作用。 然而，我国保险业绿色发展仍面临诸多挑战。从宏观环境来看，后疫情时代经济下行、人口老龄化以及国际合作缺位等现实情况对国内保险业发展造成了极大压力。从制度安排来看，绿色保险仍存在政策框架不完善、标准定义缺失、相关体制机制缺乏精细化处理等问题。从行业生态来看，保险行业整体绿色低碳创新意识不足、方法学开发应用欠缺且专业人才较为匮乏。1 提升自身发展与双碳目标实现的契合度，建立健全适应性机制。2 构建“绿色 + 新兴战略”的发展方向，积极引导观念转型与实践落地。3 探索性开发创新型绿色保险产品，引导相关组织明确绿色标准。4 拓展绿色保险产业和服务的深度与广度，提高行业水平。5 践行 ESG 投资，引导机构兼顾国际化与本土化投资原则。6 加强风险管理，在业内开展环境与气候风险压力测试。对此，报告提出推动保险业绿色发展的六条措施建议 4 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER目录｜CONTENTS0102双碳背景下的绿色金融发展综述保险业绿色发展及关键因素分析//人类社会面临巨大的气候、环境和生物多样性挑战金融与气候环境具有辩证关系绿色金融的定义与功能绿色保险政策基础良好绿色保险产品渐趋多样险资绿色投资市场逐步壮大绿色康养服务内容持续完善/08/10/11/14/16/22/12/12/13/13/26/27/31/33欧盟是推动全球绿色金融发展的领先区域英国建有相对完善的绿色金融体系美国绿色金融发展起步较早中国是绿色金融国际合作的引领国“长寿时代”下人身保险业发展格局悄然改变“双碳”目标下财产保险业高质量转型需求迫切可持续发展目标下 ESG 投资主流化趋势明显绿色金融政策及标准体系全面推进绿色金融市场实践丰富多元地方绿色金融发展各有千秋一、绿色金融的定义与起源一、保险业绿色发展的现状p8p24二、国际绿色金融发展经验及中国角色二、影响保险业绿色发展的关键因素三、中国绿色金融发展的领先行动/33/42/46 5 /0304泰康绿色金融发展实践现实问题与政策建议//“敢为先锋”的企业公民完善治理架构与运作机制加强气候环境风险管理宏观环境：保险业面临经济、社会和国际等方面多重挑战制度安排：绿色保险相关政策、标准与体制机制尚不完善行业生态：保险业绿色发展水平不足/50/51/52/66/68/70/54/55/58/59/63/78/79/81正式加入联合国负责任投资组织（UNPRI）制定 ESG 投资发展规划与实践框架构建较为完善的 ESG 投资组织架构将绿色因素纳入投融资流程策略及标准开展绿色投资项目的设计与运行增强宏观适应：提升保险业发展与双碳目标实现的契合度锚定“长寿时代”：引导保险业绿色 + 新兴战略发展方向明确绿色标准：探索性开发创新型绿色保险产品提高行业水平：拓展绿色保险产业和服务的深度与广度践行 ESG 投资：兼顾国际化与本土化投资原则加强风险管理：开展环境与气候风险压力测试加速新能源车险产品和服务创新，促进行业健康发展引领绿色健康生活方式，创新打造绿色寿险业务与生态自然资源相结合，搭建绿色康养体系一、顶层战略规划：充分体现可持续发展目标一、我国保险业绿色发展的挑战分析p48p76二、投融资实践：逐步践行 ESG 投资理念二、推动保险业绿色发展的六条措施建议三、产品与服务：“绿色财险 + 绿色寿险 + 绿色康养”多头推进四、日常运营：开展绿色化行动/82/82/83/84/84/85 6 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER01双碳背景下的绿色金融发展综述泰康绿色金融/发展白皮书TAIKANG GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER 7 /人类社会面临巨大的气候、环境和生物多样性挑战金融与气候环境具有辩证关系绿色金融的定义与功能一、绿色金融的定义与起源二、国际绿色金融发展经验及中国角色三、中国绿色金融发展的领先行动欧盟是推动全球绿色金融发展的领先区域英国建有相对完善的绿色金融体系美国绿色金融发展起步较早中国是绿色金融国际合作的引领国绿色金融政策及标准体系全面推进绿色金融市场实践丰富多元地方绿色金融发展各有千秋 8 /绿色金融发展白皮书GREEN FINANCE DEVELOPMENT WHITE PAPER一、绿色金融的定义与起源人类社会面临巨大的气候、环境和生物多样性挑战根据世界经济论坛发布的《全球风险报告 2020》，从风险发生的可能性与影响力来看，极端天气、减缓和适应气候变化失败以及生物多样性丧失是全球未来十年内最迫切最重大的风险之一，将对人类可持续发展造成毁灭性打击。1992 年，全球首个为全面控制二氧化碳等温室气体排放，应对全球气候变暖给人类经济和社会带来不利影响的国际公约《联合国气候变化框架公约》发布，该公约从宏观层面确立了全球应对气候变化的最终目标。至今已有190多个国家批准成为公约缔约方，做出解决气候变化问题的相关承诺。1997 年，作为气候框架公约的补充，《京都议定书》签字通过，首次从法规层面限制温室气体排放，明确发达国家应率先承担减排与向发展中国家提供资金技术支持的义务。同时首次提出温室气体排放权交易的方式。2015年为应对全球变暖，预防和减缓气候与环境风险产生的冲击，第21届缔约方大会（COP21）表决通过《巴黎协定》并提出“将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在 2 摄氏度以内，并努力将温度上升幅度限制在 1.5 摄氏度以内”的气候减缓与适应长期目标。该协定是全球应对气候变化的第三个里程碑式国际法律文本，也影响了 2020 年后全球气候治理格局。2015年，《2030年可持续发展议程》提出17项可持续发展目标（SDGs），其中无论清洁能源目标、人类生产生活目标，抑或气候环境目标最终均聚焦于重新引导与调动公共与社会资本，彻底解决经济、环境维度的发展问题，倡导世界可持续发展。经济适用的清洁能源（确保人人获得负担得起、可靠和可持续的现代能源）目标 7产业、创新和基础设施（建造具备抵御灾害能力的基础设施，促进具有包容性的可持续工业化，推动创新）目标 9可持续城市和社区（建设包容、安全、有抵御灾害能力和可持续的城市和人类住宅）目标 11负责任消费和生产（采用可持续的消费和生产模式）目标 12 9 /双碳背景下的绿色金融发展综述01气候行动（采用紧急行动应对变化及其影响）目标 13水下生物（保护和可持续利用海洋和海洋资源以促进可持续发展）目标 14陆地生物（保护、恢复和促进可持续利用