1版权所有印度的 ESG 和气候风险：金融专业人士简介 家庭规则2版权所有视频和麦克风用于问题或技术帮助的聊天框通过聊天框标记出席情况由于其他程序造成的技术困难在您的手机/网络浏览器上准备好测压仪问答环节“举手”在问答过程中自我介绍 目录3版权所有第 1 天第 2 天第1部分•设置场景：可持续金融和 ESG 的全球和国家发展第2部分•ESG 和气候风险简介：物理、转型社会和治理风险及其对印度金融部门的影响第 3 部分•ESG 和气候风险管理：工具介绍 ESG 和气候风险评估工具和技术第 4 部分•标准和披露：介绍各种非财务报告和披露、标准、框架和原则第 5 部分• 机会和前进的道路：机会和内部利益相关者在 ESG 和气候风险评估中的作用 第1部分设置场景4 全球发展197219881997200520152020202119871992200020122020• 目前全球气温为1.02摄氏度• 国际商业和金融界已承诺实现净零目标，将温升限制在 1.5 摄氏度以内•COP26，2021 年 11 月 - 另一个具有里程碑意义的事件。其成果包括：•发达国家已承诺从 2020 年到 2025 年每年动员总计 1000 亿美元的国际气候融资• 发达国家将适应资金的集体份额增加一倍•致力于就长期气候融资达成一致的过程20255版权所有适应减轻合作调动资金 全球发展5-7 万亿美元需要每年投资到 2030 年3.9 万亿美元新兴市场每年到 2030 年2.64 万亿美元仅印度每年到 2030 年全球发展——多边协议和目标（渣打银行，2020 年，世界经济论坛，2021 年，经合组织 2021 年） 全球发展6版权所有 NDC 温室气体减排承诺：选择新兴市场土耳其 – 21%泰国 - 20% 无条件阿联酋 – 23.5%中国 – 65%越南 – 25%墨西哥 - 22% 无条件巴西 – 43%南非 - 398 - 614 Mt p.a.印度 –30-35%马来西亚 - 45% 无条件菲律宾 – 75%印度尼西亚 - 29% 无条件7（国家自主贡献（NDCs））7版权所有 全球净零目标版权所有~20%法律规定的净零目标的全球经济全球净零覆盖排放国内生产总值（购买力平价）人口（净零跟踪器，2021)8135在总共 198 个国家中，目标是净零 净零目标 - 印度9版权所有268749车辆总数卢比。 987.08 铬总激励到 2030-2031 年实现净零目标的印度公司名望 - 2（业务线，2021）（嗡嗡声，2021） 全球发展10版权所有全球发展——从业者网络 “分类狂”11版权所有印度也在制定可持续金融分类法（气候债券倡议，2021） 全球发展12版权所有全球发展——监管指导 13版权所有强制性气候相关财务披露英国意大利中国加拿大法国日本美国新加坡德国瑞士新西兰 14版权所有（英国广播公司，2021）格拉斯哥气候公约明年重新审视减排计划，努力实现 1.5C 目标 有史以来第一次包含限制煤炭使用的承诺增加对发展中国家的财政援助最近的发展——COP26（印度教徒，2021） 带回家点1：世界各国都在引入越来越严格的气候政策和雄心勃勃的净零排放目标。新政策将塑造市场，从而影响贷款和投资的可行性15 全球风险格局长期 债务危机 地缘经济对抗0510短期和中期环境风险（世界经济论坛，2022） 技术风险1.数字不平等2.网络安全失败 社会风险1.社会凝聚力侵蚀2.生计危机3.心理健康恶化环境风险预计为全球最大风险超过下一个十年16版权所有环境风险1.气候行动失败2.极端天气3.生物多样性丧失 全球风险格局（世界经济论坛，2022）未来 10 年全球范围内最严重的风险•“无论是短期（2-5 年）还是长期（5-10 年），气候行动失败都被认为是全球最严重的风险”17 全球风险格局针对“环境风险”的国际风险缓解措施现状（世界经济论坛，2022）18版权所有 印度面临的气候风险印度气候影响的人力和经济成本已经是巨大的。6 亿卢比印度债务面临风险卢比。 1. 79万亿有风险 - HDFC热浪大雨事件海平面上升 热带风暴19版权所有卢比。 3. 83万亿面临风险 - SBI 印度面临的气候风险2095%的印度沿海地区是极端热点2020 年，飓风安潘造成的损失价值130亿美元旋风 Tauktae 对15亿美元飓风亚斯成本15亿美元2021年的损失（对外直接投资，2021)版权所有 带回家点2：包括印度在内的世界各国已经感受到气候变化的影响。如果不迅速采取行动减少排放，我们将面临更加严重的气候危机，从而造成更大的经济和金融损失21 可持续金融的世界版权所有可持续金融绿色金融气候融资适应融资过渡融资社会金融22 可持续金融的世界版权所有可持续金融绿色金融气候金融定期财务经合组织–“为实现经济增长提供资金，同时减少污染和温室气体排放，最大限度地减少浪费并提高自然资源的使用效率。”德国政府–“在适应气候变化的背景下，将金融部门纳入向低碳和资源节约型经济转型过程中的战略方法。”世界银行–“国际公共财政具有支持缓解和/或复原力建设活动的明确目标，并且通常具有一定程度的优惠。”世界银行或国际金融公司等任何超国家组织都没有现成的定义欧洲联盟– “可持续金融通常是指在金融部门做出投资决策时适当考虑环境、社会和治理 (ESG) 因素的过程，从而增加对可持续经济活动和项目的长期投资。”瑞士联邦环境部– “在整个风险管理和决策过程中考虑环境、社会和治理因素的金融产品和服务，旨在促进负责任的投资，创造积极的环境、社会和治理影响。”23 可持续金融的语言24版权所有然而，目前还没有统一的和/或通用的定义过渡金融“转型融资具有行业包容性（从绿色到棕色），旨在为特别高排放的公司提供融资，以实现向气候中性甚至积极现状的转变。”（Nordea 可持续金融咨询，2021 年）适应融资“适应资金用于实施适应行动和计划。它可以来自不同的来源，包括。公共和私人来源，以及国际（例如，开发银行和基金）和国内（政府支出）来源。”（环境署 2020 年适应差距报告）社会金融“社会金融支持解决特定社会问题并为某些社会群体寻求积极社会成果的行动。此类项目可包括促进负担得起的基本基础设施，获得基本服务，例如医疗保健，负担得起的住房，通过中小企业融资和小额信贷创造就业机会，粮食安全，社会经济进步和赋权”(ICMA) 可持续金融25版权所有“可持续金融通常是指在金融部门做出投资决策时适当考虑环境、社会和治理 (ESG) 因素的过程，从而增加对可持续经济活动和项目的长期投资。”（欧盟）•基本主题/目标与可持续性相关的债务产品•与可持续发展挂钩的贷款•与可持续发展挂钩的债券，• 绿色债券•可持续性要求包括• 减少温室气体排放，• 保障粮食、水和森林系统• 重新定义运输和废物管理COVID-19 助推器公平• 基于绿色指数的共同基金，•ETF和股票，•社会责任投资债务• 绿色/社会/可持续性/气候/过渡债券，•ESG 基金• 绿色存款• 绿色贷款在 COVID-19 大流行期间，可持续基金和 ESG 指数的表现优于传统基金，证明了它们的韧性并揭穿了 ESG 损害利润或增长的神话（彭博 NEF，生动的经济学，2020） 可持续金融的兴起9766 亿美元2021年全球发行的综合可持续债务5174 亿美元2021年全球绿色债券发行全球可持续债券发行（十亿美元），包括绿色、社会和可持续债券、可持续挂钩贷款和债券以及绿色贷款465732976.6109204261201620172018201920202021（气候债券倡议，2021）26版权所有 可持续金融产品的类型绿色/社会/ Sund染色性 Bo与可持续发展挂钩的贷款其他产品• 绿色债券是固定收益工具，通常经过绿色最终用途认证• 债券收益用于绿色/社会/可持续发展目标相关项目•ICMA 的绿色/社会/可持续发展债券原则提供指导方针• 简化收益的使用，•评估和选择过程，• 收益管理，•报告• 用于激励借款人对可持续发展目标的承诺的一般企业用途贷款•APLMA、LMA 和 LSTA 的可持续发展相关贷款原则提供指导和建议部门• 混合融资：当优惠资金来自公共/慈善基金的资金用于筹集私人资本并实现可持续发展目标的融资• 绿色定期存款等绿色零售产品为零售客户提供解决方案• 使用资产支持证券 (ABS) 进行绿色证券化可再生能源，能源效率，可持续基础设施水、土壤或生物多样性保护和减少负担得起的医疗保健、洗涤和教育气候智能型农业可减少土地利用退化脱碳资源萃取27版权所有 可持续金融产品 - 示例IRFC 通过在 IFSC 的交易所独家上市，通过发行绿色债券筹集了 5 亿美元。目的是促进低碳交通一家水泥公司发行了以美元计价的 10 年期可持续发展挂钩债券，旨在减少 22% 的碳排放HDFC的绿色住房零售贷款账簿是关于27 亿美元用于 300 座经过认证的绿色建筑项目。丰田 ABS 证券化电动和混合动力汽车的贷款。丰田首次发行绿色 ABS 17.5 亿美元 融资购买 39,900 辆汽车28版权所有 带回家第 3 点：可持续金融包括印度利润丰厚的贷款机会，而 ESG 可以帮助减轻潜在的非金融风险。29 ESG – 简介30版权所有=ESG 智能贷款向 ESG 智能型企业提供贷款ESG 与可持续性• 更详细• 更可衡量• 更全面ESG 对贷方的重要性•一套标准，用于衡量 E、S & G、非金融风险和对冲击的弹性的理想特征，这些特征会影响企业的现金流，从而影响贷方ESG 是“在投资决策过程中同时考虑环境、社会和治理因素以及财务因素”。(MSCI)治理社会的环境的 ESG——关键参数版权所有排放自然资源、土地退化和生物多样性废物和废水用水污染环境合规性HSE、劳动安全劳动关系性别、多样性和社会包容当地社区、非政府组织、民间社会组织产品透明度供应商关系董事会透明度和多样性管理架构关键管理人员薪酬道德行为、贿赂、腐败财务和非财务披露审计与控制31 ESG 获得全球关注版权所有（英国广播公司，2021）（美国全国广播公司财经频道，2021）（路透社，2021 年）（货币控制，2021）（标准普尔全球，2020 年）（世界经济论坛，2020）（商业标准，2021）（太阳报，2021）（商业标准，2021）（荷兰国际集团，2021）（企业社会责任杂志，2021）（OpenGovAsia，2021）32 银行层面的 ESG 整合版权所有定义和识别风险风险权重和贷款定价风险治理从审慎监管的角度关键绩效指标和进展的披露在贷款簿中开发合适的部门组合融入分支网络数据系统和流程内部能力建设和培训涵盖银行活动的 ESG/气候考虑因素，例如（但不限于）• 重要性考虑• 脆弱性、危害和暴露• 地理和商业模式相关的考虑•政策到位33RMS 流程和框架、风险测量、集成到 CAM/ICAAP/ERM、风险缓解策略 ESG投资策略的扩散34（道富全球顾问公司，2019 年） ESG：对印度的潜在影响（商业标准，2021）（印度时报，2021 年）•印度对外国资本、外国企业和资本进口的依赖，意味着印度金融机构不能忽视全球 ESG 热议•印度的气候脆弱性（从仍需要改进的气候和可持续发展目标指数排名可见）是一项额外的当务之急COP26 发展——对 ESG 的影响（商业标准，2021）35版权所有840 亿美元印度银行债务因气候相关的极端天气事件而面临风险（彭博社，2021）7万亿卢比印度公司可能会在 5 年内失去年，但他们可能使也有 2.9 万亿卢比（商业内幕，2021） （乙印度银行和金融机构的举措（《今日商业》，2021 年）（经济时报，2021)36（经济时报，2021)版权所有业务标准，2021） 作为员工、客户和当地社区的印度女性所面临的风险和机遇- 印度的 ESG 智能贷款也应该是 GESI 智能的GESI-smart ESG for India可能影响 ESG 决策的新兴发展（国际货