1 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 航运日报 2022年4月13日 航运日报 第一部分 行情概览 数据来源：Clarkson, Alphaliner, Wind, 银河期货，其中干散货运价为前一日数据，和Clarkson港口拥堵指数为4/10日数据 集装箱运价(周)价格环比(%)同比(%)干散货运价指数(日)价格环比(%)同比(%)CCFI: 综合指数3117.75-2.72%67.80%BDI20350.20%-2.54%SCFI: 综合指数4348.71-1.93%68.20%BPI28622.76%32.50%SCFI: 上海-美西（USD/FEU）7916.00-0.55%95.17%BCI1368-1.94%-50.40%SCFI: 上海-美东（USD/FEU）10395.00-1.04%117.11%BSI2448-1.01%37.07%SCFI: 上海-欧洲（USD/TEU）6425.00-2.55%75.98%FDI远东干散货运价指数1677-1.15%0.93%SCFI: 上海-地中海（USD/TEU）6839.00-1.18%72.61%FDI运价指数1474-0.48%12.06%SCFI: 上海-波斯湾（USD/TEU）2653.00-6.68%76.40%FDI租金指数1982-1.87%-9.13%SCFI: 上海-墨尔本（USD/TEU）3712.00-2.70%102.62%期租-海岬型船:中国-日本/太平洋往返航次（美元/天）10575-4.59%-59.89%SCFI: 上海-西非（USD/TEU）6665.00-2.70%9.10%期租-卡萨姆型船:中国-日本/太平洋往返航次(美元/天)21050-0.51%-0.91%SCFI: 上海-南非（USD/TEU）5577.00-0.27%96.65%期租-超灵便型船:中国南方/印尼往返航次（美元/天）24981-1.98%25.27%SCFI: 上海-南美（USD/TEU）6794.00-6.79%-1.46%程租:铁矿石:西澳大利亚丹皮尔-中国青岛（美元/吨）9.1-1.09%-11.64%SCFI: 上海-日本关西（USD/TEU）339.000.00%32.94%程租:铁矿石:巴西图巴朗-中国青岛（美元/吨）24.8-0.64%9.57%SCFI: 上海-日本关东（USD/TEU）329.000.00%27.03%程租:煤炭:印尼萨马林达-中国广州（美元/吨）12.0-0.50%10.61%SCFI: 上海-东南亚（USD/TEU）1085.00-1.18%25.00%程租:粮食(大豆):巴西桑托斯-中国北方港口（美元/吨）65.40.83%29.48%SCFI: 上海-韩国（USD/TEU）370.00-1.07%20.13%程租:粮食(大豆):美湾密西西比河-中国北方港口66000T（美元/吨）64.90.00%25.21%价格环比(%)同比(%)价格环比(%)同比(%)100.565.98%59.87%104.575.56%58.2%全球港口拥堵指数指数环比(%)同比(%)全球vs中国港口停泊运力数量环比(%)同比(%)全球集装箱拥堵指数（%）35.600.001.70全球集装箱船港口靠泊运力（百万TEU）8.870.00%9.04%全球干散货船（Cape+Pmax）港口拥堵指数（%）34.720.072.37全球干散货船（Cape+Pmax）港口停泊运力（百万DWT）214.800.19%10.92%全球所有海运货船拥堵指数（%）31.75(0.04)1.10----港口拥堵情况-Clarkson Congestion Index布伦特原油近月（美元/桶）WTI原油近月（美元/桶）银河期货航运日报航运市场运价燃油成本公众号二维码 银河农产品及衍生品 负责人：蒋洪艳 021-65789251 联络对接：贾瑞林 021-65789256 油脂研究：刘博闻 粕猪研究：陈界正 玉米白糖：马幼元 棉禽研究：刘倩楠 本报告主笔：刘博闻 期货从业证号： F3028104 投资者咨询从业证号： Z0014252 :021-65789253 :liubowen_qh@chinastock.com.cn 2 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 一、市场行情 干散货运价方面， 4/12日BDI指数2035点，环比+0.2%，同比-2.54%。程租航线运价方面，国内受疫情影响，对铁矿石和煤炭的需下降，运价继续回落。4/12日从西澳大利亚丹皮尔-中国青岛的铁矿石运价为9.1美元/吨，环比-1.09%；4/12日印尼萨马林达-中国广州的煤炭运价为12.0美元/吨，环比-0.64%。4/12日从巴西桑托斯-中国北方港口的大豆运价65.4美元/吨，环比+0.83%。 集装箱运价方面，4/7日当周WCI集装箱运价8041.5美元/FEU，环比-1.4%，同比+63.8%，其中上海-洛杉矶航线集装箱运价8824美元/FEU，环比-3.2%，同比+110%。4/8日当周上海出口集装箱运价SCFI报4263.66，环比-2.0%，同比+60.8%，其中，上海-美西航线集装箱运价7860美元/FEU，环比-0.7%，同比+99.9%，上海-欧洲运价6157美元/TEU,环比-4.2%，同比+55.3%。 近期受国内疫情反弹影响，多家集装箱船公司发布跳港通知，在国内生产受阻和卡车运输受阻的背景下，预计4-5月上海港的集装箱发运量会明显减少。不过今日上海地区发布的封控政策有所放松，对于封控区和管控区人员，封控区和欧管控区的解封标准由“连续14天检测阴性”调整为“连续10天检测阴性”，叠加今日交通运输部发布《进一步统筹做好公路交通疫情防控和保通保畅工作》的通知，协调落实物流保通保畅工作，预计港口的恢复运营有望快于预期。 港口拥堵方面，全球港口拥堵情况有所缓解，4/12日Clarkson全球塞港指数35.6%，环比持平，相较4/1日下降1.2%，其中干散货船（Cape+Pmax）塞港指数略有上升，集装箱塞港指数较为稳定。从港口的情况来看， 洛杉矶长滩港口的拥堵有所缓解，不过仍高于历史正常水平。上海港近期靠泊数量有所增加，截至4/12日上海港集装箱船停泊数量91艘，相较4月初增加5艘。 需求端，克拉克森研究初步评估结果显示，冲突事件可能导致全球贸易量增速较事件前下降0.9%。2022年全球海运贸易量初步下调1.1亿吨，至约1,230亿吨（事件前预测约为1,240亿吨），调整后全球贸易量增速为2.6%（先前预测为3.5%）。4/12日世贸组织表示，受俄乌局势影响，2022年全球贸易增长预计将从去年10月的4.7%降至2.4%-3%，俄乌局势恐使2022年全球GDP增长率下跌0.7-1.3个百分点，至3.1%-3.7%之间。综合来看，受疫情影响以及海外生产的逐步复苏的影响，中 3 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 国出口正面临挑战，叠加在全球滞涨和欧美加息背景下，需求下滑的预期将逐步兑现。 二、行业信息 1. 4/11日以星发布跳港盐田、上海和釜山港的通知，由于船舶将逐步退出ZSA服务，ZSA-CEZANNE 9W将取消挂靠盐田、上海和釜山。所有相关货物将在厦门卸货(ETA2月21日)，并连接下一个航次ZSA-ARTHUR MAERSK 15E (ETA: 厦门2月22日、盐田2月24日、上海2月28日、釜山2月2日)。 2. 4/11日马士基发布公告，受最新疫情影响，部分船舶将取消挂靠上海港， 并公布船舶紧急预案清单。 3. 近日，首趟中欧班列（长江号）锌精矿专列从俄罗斯发往武汉，进一步拓宽了中欧班列（长江号）运输品类。据悉，今年3月份班列开行数量稳步提升，中欧班列（长江号）发运30列、计2554TEU，分别同比增长20%、24.34%。 4. 根据Clarkson数据，截至3月底集装箱船在手订单量616.9万TEU，接近近20年高点。从在手订单占现有运力的比重看，截至3月底集装箱船在手订单占比25.38%，相较2月增加0.5pct。 三、行情展望 集运方面，供应端，2023/2024年集运运力开始释放，需求端，俄乌冲突进一步加剧全球通胀，欧美加息背景下集运需求端存在回落压力。短期来看，由于国内疫情的反弹，压制港口的集装箱发运量，预计短期集运价格继续回落，下半年随集运旺季到来运价有望再次反弹。 干散货方面，中长期看干散货运力维持供需偏紧格局。短期来看，铁矿石方面，今年以来澳大利亚铁矿石生产动能不足，一季度铁矿发运量持续处于偏低水平，二季度随着天气的好转，澳洲铁矿石的发运量有望增加，整体发运水平有望超过去年同期，不过短期预计在国内疫情导致工厂停工的影响下增幅有限；煤炭方面，短期国内疫情影响之下焦煤需求回落，但欧盟对俄煤的禁运或将导致短期的抢运潮；粮食方面，二季度为南美粮食收获季节，粮食发运量预计逐渐增加。短期干散货运输仍受到国内需求的压制，运价仍存在压力，不过近期国家层面频繁发布保障物流调运等文件，后续随着疫情逐渐现拐点，二季度干散货运价有望筑底反弹，需关注国内疫情变化情况。 4 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 第二部分 相关图表 图1：SCFI综合指数 图2： SCFI:上海-美西集装箱运价（USD/FEU） 0100020003000400050006000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 0100020003000400050006000700080009000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、wind资讯 图3：SCFI:上海-美东集装箱运价（USD/FEU） 图4： SCFI:上海-欧洲集装箱运价（USD/TEU） 02000400060008000100001200014000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 0100020003000400050006000700080009000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、wind 图5：SCFI:上海-东南亚集装箱运价（USD/FEU） 图6： CCFI综合指数 020040060080010001200140016001800147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 05001000150020002500300035004000147101316192225283134374043464952201420152016201720182019202020212022 数据来源：银河期货、wind 5 / 8 农产品研发报告 大宗商品研究所 图7：BDI指数 图8： BPI指数 01000200030004000500060001月1日1月23日2月14日3月7日3月29日4月20日5月12日6月3日6月25日7月17日8月8日8月30日9月21日10月13日11月4日11月26日12月18日2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年 0100020003000400050001月1日