经济研究服务|形势与展望报告WHS-21l | 2021 年 12 月 13 日下一个版本是 2022 年 1 月 14 日小麦展望：2021 年 12 月Andrew Sowell，协调员 Bryn Swearingen，撰稿人近几个月美国小麦出口放缓美国 10 月份小麦出口量较上月下降近一半，仅为 4600 万蒲式耳，为 30 多年来的最低月度出口总量。此外，美国农业部/外国农业服务局的出口销售数据显示，整个 11 月份的销售和发货速度持续疲软，这表明出口速度不太可能迅速好转。国内供应紧张和高价格使美国小麦在国际上与其他主要出口国相比处于无竞争力的位置。美国小麦可能会维持其对拉丁美洲和亚洲核心市场的大部分典型销售，但预计对非洲和中东大部分地区的出口将没有竞争力。图1美国全麦月度出口，2017/18–2021/22百万蒲式耳 120.0100.080.060.040.020.0-君七月八月 九月十月 十一月 十二月 一月 二月 三月 四月 五月2021/22 4 年平均 1/ 2017/18 2018/19 2019/20 2020/211/ 2017/18 至 2021/22。资料来源：美国商务部人口普查局；美国农业部，经济研究服务计算.美国农业部世界农业展望委员会批准在本报告中：-国内展望-国际视野-国际专题：全球食品价格和政策展望 2小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局国内展望国内变化一览： 由于出口销售和出货量放缓，2021/22 年全麦出口预测下调 2000 万蒲式耳至 8.4 亿蒲式耳。官方出口（计算基于美国人口普查局数据）6 月至 10 月的总产量为 3.83 亿蒲式耳，比去年同期下降约 12%。这 5 个月的总数约占整个营销年度（6 月至 5 月）预测的 40%。值得注意的是，10 月份的出货量比上个月下降了 46%。正如美国农业部外国农业服务局 (FAS) 在美国出口销售报告中所报告的那样，整个 11 月份的出口销售（新销售和出货量）一直保持缓慢。 由于出口销售步伐缓慢，硬红泉 (HRS) 出口预测下调 1000 万蒲式耳至 2.05 亿蒲式耳。 6 月至 10 月的官方出口数据占市场年度出口预测的近一半，但过去两个月此类产品的销售非常缓慢。由于严重的干旱影响了北部平原的生产，今年这种高蛋白类的供应异常紧张，价格非常高。 预计硬红冬 (HRW) 出口量减少 1000 万蒲式耳至 3.5 亿蒲式耳。今年热轧卷产量相对强劲，但由于期初库存紧张和国内需求旺盛，价格仍居高不下。在国际上，预计美国 HRW 价格仍将高于许多主要竞争对手，这将限制出口。 根据贸易步伐，2021/22 年全麦进口预测下调 500 万蒲式耳至 1.1 亿蒲式耳。预计热轧卷进口量减少 500 万蒲式耳至 5000 万蒲式耳，而本月所有其他类别的进口量保持不变。从 6 月到 10 月，美国的热轧卷进口总量为 1900 万蒲式耳，占该等级整个销售年度预测的 38%。去年，同一 5 个月的热轧卷进口量约为 2400 万蒲式耳，仅占整个销售年度进口量的一半多一点。 根据 11 月 30 日国家农业统计局 (NASS) 农产品价格报告中报告的截至 10 月的强劲农场价格以及对现金和期货价格持续走强的预期，2021/22 季节平均农产品价格上调 0.15 美元/蒲式耳至 7.05 美元. 2021 年 10 月全麦农场出厂价格估计为 7.90 美元，高于 2021 年 9 月的 7.75 美元，远高于2020 年 10 月 4.98 美元。 3小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局 表 1 总结了美国全麦资产负债表的主要变化。表 1 - 2021/22 年美国小麦供应和使用概览（单位：百万蒲式耳）资产负债表项目2020/21十二月2021/22十一月2021/22十二月2021/22逐月更改评论供应总量6-5月营销年期初库存1,0288458450生产1,8281,6461,6460进口100115110-5因 贸 易 步 伐 而 降 低 硬 红 春 (HRS) 进口量供应总量2,9572,6062,601-5要求食物9619629620种子6466660进料和残渣951351350国内，总计1,1201,1631,1630出口992860840-20由于出口销售和出货速度缓慢，HRS 和硬红冬 (HRW) 的出口减少使用，总计2,1112,0232,003-20期末股票845583598+15库存处于 2013/14 年以来的最低水平季节平均农场价格$5.05$6.90$7.05+$0.15USDA/NASS 报告的农场价格上涨以及期货价格上涨和现金价格资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会世界农业供需估计。冬小麦进展美国农业部/美国国家航空航天局在 11 月 22 日的作物进展报告中最后报告了冬小麦的播种进展。当时，冬小麦的播种率为 96%，略低于上一年的 98% 和 5 年（2016-20 年）平均值 97%。在接受调查的 18 个州中，整个秋季的冬小麦播种总体速度接近平均水平，但在主要种植软红冬麦 (SRW) 的一些东部州出现明显延迟。在这些地区，潮湿的天气减缓了大豆的收成，从而推迟了大豆的播种。 4小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局冬小麦。在某些地区，如果种植窗口关闭，农民可能会选择播种其他作物而不是小麦。在生产周期的早期，很难评估延迟播种的影响，因为春季和夏季的天气条件往往对确定产量潜力更有影响。该日历年的最终 NASS 作物进展报告于 11 月 29 日发布。该报告指出，冬小麦的出苗率为 92%，与去年持平，略高于 91% 的 5 年平均水平。冬小麦被评为 6% 的优、38% 的好、33% 的一般、15% 的差和 8% 的极差。这些条件仅比去年同期报告的情况稍差（在各个分类中分别为 6、40、36、13 和 5）。另一个值得注意的发展是中原主要硬红冬麦种植区的旱情扩大。干旱条件也扩大到北部和西部地区，可能影响其他小麦品种的生产。大约 53% 的冬小麦种植区正在经历干旱（图 2）。图 22021 年 12 月，大部分冬小麦种植面积面临干旱资料来源：美国农业部、世界农业展望委员会、农业天气和评估组。 5小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局国际视野澳大利亚帮助提高 2021/22 年全球产量2021/22 年全球产量上调 260 万吨至 7.779 亿吨，原因是 2021/22 年产量高于预期澳大利亚, 俄罗斯， 和加拿大.如果实现，澳大利亚将连续创纪录的生产年份。虽然澳大利亚最近的降雨推迟了收成，但预计单产将达到接近创纪录的每公顷 2.60 公吨 (MT/ha)。由于新的收成报告，俄罗斯产量增加了 100 万吨至 7550 万吨。此次修订仅分配给冬小麦产量（100 万公吨至 5150 万公吨），而春小麦保持不变（2300 万公吨）。根据加拿大统计局的修订数据，加拿大上调 70 万吨至 2170 万吨。部分抵消这一增长的是向下修正伊朗和埃塞俄比亚.由于单产下降，伊朗的国内产量预计为 2001/02 年以来最低，为 1200 万吨。埃塞俄比亚仍处于紧急状态，导致小麦收成放缓。虽然生产本来不错，但由于安全问题而无法进入该领域将导致更高的废弃率。表 2 显示了所有生产变更的概览。 6小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局2021/22 全球消费上调2021/22 年全球消费量预计将增加 190 万吨至 7.894 亿吨，原因是饲料和剩余使用量增加（从 200 万吨至 1.606 亿吨），部分被食品、种子和工业 (FSI) 使用量的小幅下调所抵消（ -50 万公吨至 6.262 亿公吨）。产量超预期澳大利亚， 这欧盟 (EU)， 和俄罗斯推高进料和剩余使用量。澳大利亚最近的丰收降雨可能会导致饲料质量更高的小麦产量增加，从而导致饲料和剩余使用量增加（50 万公吨至 500 万公吨）。欧盟饲料和残渣用量上调 750,000 吨至 4580 万吨，以部分抵消大麦饲料和残渣用量的减少。减少 FSI 的使用中国（-50 万公吨至 1.125 亿公吨），欧洲联盟（-40 万公吨至 6220 万公吨），以及印度（-30 万公吨至 9730 万公吨）超过了 FSI 使用量的增加俄罗斯（30 万公吨至 2330 万公吨）。高小麦价格使玉米成为欧盟某些工业选择（例如生物燃料生产）更具竞争力的选择，导致用于工业用途的小麦减少。根据 2021/22 当地销售年度 (MY) 贸易调整，总消费量也略有调整。由于我的出口增长相对高于我的进口，未计算贸易量略微增加了 40 万吨至 250 万公吨。通过将这一更新后的未计算贸易计算添加到总消费量中，2021/22 年调整后的总消费量预计为 7.894 亿吨。全球小麦贸易预计将创纪录如果实现，预计 2021/22 年全球小麦产量将创纪录，贸易年度 (TY) 出口量为 2.069 亿吨，进口量为 2.03 亿吨。澳大利亚和欧洲联盟出口预测因国内产量增加而上调。澳大利亚的出口量预计将达到创纪录的 2600 万吨，比 2020/21 年出口量增加 32%。强劲的第一季度出货量导致出口增加印度和乌克兰. TY 进口的最大变化是伊朗（150 万公吨至 700 万公吨）尽管俄罗斯的小麦出口税继续上涨（图 3），但仍继续从俄罗斯收到货物。作为印度尼西亚开始放宽与 COVID 相关的限制，随着离家吃饭的恢复，预计其粮食使用和小麦进口量将增加。中国小麦出货量放缓，并减少了从法国的采购量，导致进口量减少 50 万公吨至 950 万公吨。表 3 列出了所有调整的摘要。 7小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局图 3俄罗斯浮动小麦出口税，2021 年 6 月至 2021 年 12 月税金（美元/吨）1009080706050403020100资料来源：俄罗斯联邦农业部。 8小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局主要出口国期末库存见缓解由于全球产量增加，2021/22 年全球期末库存预计为 2.782 亿吨，比 11 月增加 240 万吨。对一些主要出口商进行了上调，包括：澳大利亚（100 万公吨至 450 万公吨），加拿大（70 万公吨至 510 万公吨），欧洲联盟（20 万公吨至 990 万公吨），俄罗斯（30 万公吨至 1020 万公吨），以及美国（40 万公吨至 1630 万公吨）。期末股票阿根廷下调 20 万公吨至 230 万公吨。这些修正使主要出口商的 2021/22 年期末库存达到 5070 万吨，环比增加 230 万吨（图 4）。虽然这缓解了紧张的资产负债表，但主要出口国的期末库存仍处于 2007/08 年以来的最低水平。图 42016/17 年至 2021/22 年主要出口商的期末库存百万吨 (MMT) 8070605040302010-2016/172017/182018/192019/202020/212021/22阿根廷 澳大利亚 加拿大 欧盟 哈萨克斯坦 俄罗斯 乌克兰 美国资料来源：美国农业部、外国农业服务、生产、供应和分销数据库. 9小麦展望：2021 年 12 月，WHS-21l，2021 年 12 月 13 日美国农业部，经济研究局国际专题：全球食品价格和政策展望介绍进入 2022 年，食品价格上涨继续反映 COVID-19 大流行的影响，并因全球粮食供应紧张和供应链问题而加剧。粮食及农业组织 (FAO) 跟踪全球和各国的消费者食品价