www.chinaventure.com.cn一级市场升温融资规模金额同比提高2021Q32021.10 投中研究院 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现Ø三季度医疗企业在一级市场的融资企业数量较前几个季度有所提升，融资规模环比上升了28.54%，热度有所回升。同样，融资企业数量也环比上升了20.9%，为21年以来单季度最高。Ø2021年三季度，医疗企业上市的企业的数量和总发行规模都有所降低。赴港上市的企业比例有所提高，占当季度上市企业数量的50%。Ø上市公司非公开发行的规模实较二季度环比降低了87.6%。主要归因于单笔融资金额大幅度下降，三季度单笔融资规模为0.76亿美元，相比二季度降低了5.35亿美元/笔。 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS行业热度有所回升，融资规模环比提高并购市场持续遇冷，并购数量有所回升医药企业再次发力，赴港上市企业增多资金需求急转直下，定增规模环比骤减2021Q3医疗健康行业政策盘点01/02/03/04/05/ Copyright © 投中信息行业热度有所回升融资规模环比提高01/www.cvinfo.com.cn三季度医疗企业在一级市场的融资企业数量较前几个季度有所提升，融资规模环比上升了28.54%，热度有所回升。同样，融资企业数量也环比上升了20.9%，为21年以来单季度最高。 医疗健康市场投融资趋势Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn融资情况：2021年Q3医疗健康行业共有324起融资案例，同比2020年Q3有小幅度提高。27.44%融资金额（同比）15.71%融资数量（同比）趋势分析：2021年Q3医疗健康行业融资金额达91.42亿美元。较一季度以来有所下降。2,787 3,040 2,609 1,944 2,696 2,590 1,871 2,721 2,315 4,380 7,173 7,796 10,639 7,112 9,142 3113653102932752322452352743262802792682683242018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q12021Q32018年Q1-2021年Q3中国医疗健康行业融资情况融资金额（百万美元）融资企业数量（个）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10 融资细分领域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn从细分领域来看，2021年Q3医药领域融资表现相对较为突出，案例数量和融资规模均位居医疗健康细分领域首位。医药领域共125起融资事件，占全行业39%；融资规模为43亿美元，占比47%。39%28%16%10%5%2%2021年Q3中国医疗健康行业细分领域交易数量占比医药行业医疗器械医疗技术医疗服务医疗信息化医疗健康其他数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.1047%19%16%8%8%2%2021年Q3中国医疗健康行业细分领域交易规模占比医药行业医疗器械医疗技术医疗信息化医疗服务医疗健康其他数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10 医疗健康融资规模TOP5案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资方金额轮次领域项目2021年Q3国内医疗健康行业融资规模TOP5案例艾博生物医药行业C轮7亿美元淡马锡、Invesco Advisers、正心谷资本、高瓴创投、云锋基金、礼来亚洲基金、博裕资本等晶泰科技医疗技术D轮4亿美元奥博资本、中国生物制药、厚朴资本、红杉中国、五源资本镁信健康医疗信息化C轮20亿元博裕资本、礼来亚洲基金、中金公司妙手医生医疗信息化F轮15亿元陆海新通道股权投资、SCHP Holdco, Ltd.、ABI Asia Holdings I Limited.、中银国际投资等 业聚医疗医药器械A+轮2亿美元深创投、广东红土创投、建银国际 、星河资本、前海万汇股权投资、招商证券投资2021年8月19日，艾博生物宣布完成总额超过7亿美元的C轮融资，本次融资将进一步提升艾博生物在中国mRNA领域的领先地位。凭借自主创新的mRNA技术平台，公司将加速新冠疫苗系列产品的临床开发，扩充其他疫苗产品的管线，丰富现有的肿瘤治疗领域管线，并扩展到其他更多治疗领域。艾博生物将始终致力于mRNA领域的技术开发和应用，依托自主的mRNA技术平台为患者提供更多的创新药物，填补未被满足的临床需求。案例描述关于企业数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10 Copyright © 投中信息并购市场持续遇冷并购数量有所回升02/www.cvinfo.com.cn2021年三季度医疗健康领域平均单笔并购金额为3,105万美元，同比2020年三季度的2,997万美元降低了9.28%。在并购市场规模总体成下降趋势。 医疗健康市场并购情况Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn83.58%宣布并购金额（同比）9.28%完成并购金额（同比）54.43%宣布并购数量（同比）1.23%完成并购数量（同比）案例数量：2021年Q3，医疗健康行业宣布并购案例36起，完成并购案例82起，宣布并购企业数量减少，完成并购数量略有回升。案例金额：2021年Q3，医疗健康行业宣布并购金额为5.9亿美元，完成并购金额为27.03亿美元。并购规模双双下降。4,201 2,608 3,402 10,080 3,299 3,313 2,468 2,714 1,763 3,412 3,591 2,384 1,648 5364,195 4,043 3,732 3,058 2,836 1,573 10,531 4,739 2,250 2,084 2,997 3,911 2,495 1,832 7198786775857877102134818659599380959861746657100137796962512018Q12018Q32019Q12019Q32020Q12020Q32021Q1收据来源：CVSource投中数据 投中研究院,2021.102018Q1-2021Q3中国医疗健康市场并购情况宣布并购案例规模（百万美元）完成并购案例规模（百万美元）完成并购案例数量（个）宣布并购案例数量（个） 2021Q3，医疗健康行业细分领域中，医药行业在并购交易中一枝独秀，在并购数量占62%领跑全行业，并购规模达到全行业的75%，平均单笔并购为3,995万美元，疫情促使资本纷纷进入医药领域。细分行业分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn62%13%12%5%4%4%2021年Q3中国医疗健康细分领域并购数量占比医药行业医疗服务医疗器械医疗健康其他医疗信息化医疗技术数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.1075%9%9%4%2%1%2021年Q3中国医疗健康细分领域并购规模占比医药行业医疗服务医疗器械医疗技术医疗健康其他医疗信息化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10 股权并购重点案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn金额投资方领域项目博雅生物医药行业23.11亿元天坛生物16.00%东北制药医药行业12.51亿元美的集团18.91%德展健康医药行业11.08亿元丽珠医药7.49%白云山和黄中药医药服务1.69亿美元奥园美谷50.00%迈瑞医疗医药器械9.99亿元华耘合信0.25%数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10并购案例规模TOP5 事件概览2021年7月15日，华润医药全资子公司华润医药控股收购博雅生物16%的控股权，交易价格为33.33元/股，转让总价为23.11亿元。事件解析华润医药认为，血制品行业成长块、盈利能力强、原材料稀缺、竞争格局稳定，血制品业务是非常稳定且长期增长可期的现金流，将博雅生物收入囊中将使得华润医药实现在血液制品领域的突破性布局。 Copyright © 投中信息医药企业再次发力赴港上市企业增多03/www.cvinfo.com.cn2021年三季度，医疗企业上市的企业的数量和总发行规模都有所降低。赴港上市的企业比例有所提高，占当季度上市企业数量的50%。 医疗健康市场IPO情况Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn25.93%IPO金额（同比）41.15%IPO数量（同比）IPO情况：2021Q3医疗健康行业IPO企业共有20家，其中A股市场上市的10家企业中，有4家公司在科创板进行上市发行。趋势分析：2021Q3医疗健康行业IPO募集规模47.16亿美元。其中15家公司IPO金额超1亿美元，平均融资金额2.36亿美元。147 1,550 1,880 2,866 934 2,7221,1322,959 1,397 4,086 8,014 7,873 4,624 3,395 4,716 337986620101927182521202018Q12018Q42019Q32020Q22021Q12018Q1-2021Q3医疗行业IPO融资情况募集金额（百万美元）IPO企业数量数据来源：CVSource 投中数据院,2021.10 细分行业分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2021年Q3，IPO的20家医疗健康企业中，5家在上交所上市，其中借助科创板平台政策的优势，共有4家公司赴科创板上市。此外10家在港交所上市，5家在深交所上市。从细分领域分布看，医药行业在数量与规模上领先，分别占行业50%和55%。50%30%15%5%2021Q3医疗健康细分行业IPO数量占比医药行业医疗器械医疗服务医疗信息化数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.1055%23%11%11%2021Q3医疗健康细分行业IPO规模占比医药行业医疗器械医疗信息化医疗服务数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10 IPO案例规模TOP5 行业交易所募集金额证券代码项目义翘神州医药行业深交所30104749.8亿元医脉通医疗信息化港交所0219242.19亿港元国邦医药医药行业上交所60550727.3亿元康诺亚-B医药行业港交所0216231.05亿港元 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2021.10归创通桥医疗器械港交所0219025.62亿港元IPO重点案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn236TOP1案例2021年8月16日，义翘神州（301047.SZ）深交所创业板上市，本次发行数量为1,700.00万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为292.92元/股，募集资金总额为497,964.00万元，募集资金净额为472,375.43万元。TOP2案例2021年7月15日，医脉通（02192.HK）在港交所主板上市，本次发行155,096,000股股份，占发