商品期权市场全景数据报告
、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日大宗商品涨跌不一，化工板块相对强势。期权市场方面，商品期权成交量多数回落，豆粕成交量跌幅居前，铁矿石成交量则增加较多。目前动力煤、棕榈油、LPG等认沽合约成交最为活跃。而PTA、甲醇、橡胶等则在认购期权上交投更为积极。在持仓量PCR方面，铁矿石、动力煤、棕榈油等处于高位。白糖、橡胶、黄金、PTA等期权品种则处于相对低位。在波动率方面，各个品种期权隐波整体走高，随着9月合约到期日临近，波动率有望继续抬升。宏观市场方面，市场恐慌情绪缓解，10年期美债收益率回升至1.2%以上。目前delta毒株感染病例激增，全球经济复苏或有反复。关注疫苗接种进度及接种效力。国内方面，上半年全国财政收入近12万亿元。LPR继续保持不变。李克强指出坚持不搞“大水漫灌”，保持宏观政策连续性稳定性。更加注重支持中小微企业、劳动密集型行业，帮助缓解融资难题。国家发展改革委、国家粮食和物资储备局决定分批次投放国家储备铜铝锌。继7月5日投放国家储备铜2万吨、铝5万吨、锌3万吨后，7月下旬将投放第二批国家储备铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨。操作策略上，09合约临近到期，市场波动加剧，博弈力度上升。短线建议多Gamma、Vega。重点关注化工、黑色、农产品的期权品种。另外，PTA、棉花、橡胶等认购虚值期权异常活跃，可关注相关标的中长线做多机会。 期权综合指标 收盘价涨跌幅成交量变化持仓量变化豆粕期权3,678-0.22%169360-381425207683025玉米期权2,519-0.12%100041-134434180244579铁矿石期权1,174.0-3.85%10194838295261335-2957LPG期权4,804.0-0.19%7932-987921665428聚丙烯期权8,629.01.28%38872-5490726943塑料期权8,365.00.18%24965-1567174460-19PVC期权9,145.0-0.92%12684-1832859675-338棕榈油期权8,084.00.00%60841-8373103579-1012白糖期权5,5940.59%38039-49881838321056棉花期权16,6800.94%25841-16966165393186PTA期权5,190.04.09%215522-206683650872499甲醇期权2,703.0-0.55%60239-238941172873418菜籽粕期权3,078.00.10%1491296045232794动力煤期权911.6-0.44%34422-4386115345-876铜期权68,0600.13%33790-995851746218橡胶期权12,955-0.61%15759-2023575850481黄金期权377.9-0.15%11520-201036698-60铝期权18,875-0.89%30737-7115442031300锌期权22,170-1.38%1979732221823106上期能源原油期权413-0.98%10005-889118903861成交量PCR变化持仓量PCR变化波动率指数分位点豆粕期权0.8324-0.26790.9722-0.01150.21470.7626玉米期权0.9132-0.15541.1040-0.01700.15650.8176铁矿石期权1.17230.15582.3487-0.16700.40760.5623LPG期权1.32070.52281.05410.00210.33240.3302聚丙烯期权0.5641-0.16690.7421-0.00490.22070.3373塑料期权0.91700.26120.67400.01110.25230.6157PVC期权1.35370.24321.33350.04020.25090.4941棕榈油期权1.1529-0.38281.7923-0.10950.2860min白糖期权0.41380.00210.5861-0.00670.15900.4783棉花期权0.5637-0.07820.76270.00200.21420.4435PTA期权0.54210.05670.45090.03370.30280.7066甲醇期权0.88020.15110.7113-0.03110.29050.4898菜籽粕期权0.7968-0.29961.03950.00260.26500.7676动力煤期权2.11910.53773.3515-0.08260.40950.8740铜期权1.0672-0.19360.9260-0.02590.20200.5658橡胶期权0.2782-0.07830.3056-0.00230.30610.6229黄金期权0.9293-0.05720.65140.00380.15040.0235铝期权0.92520.08710.9934-0.05340.17470.0823锌期权0.98690.02190.8538-0.08800.22250.3333上期能源原油期权0.5889-0.08940.52730.00020.33690.6250郑商所上期所大商所波动率情况郑商所上期所2021-7-212021-7-21标的情况期权成交持仓情况期权市场情绪情况大商所 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：宏观金融组 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：宏观金融组 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：宏观金融组 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2021年7月21日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 一、豆粕期权 ................................................................................................................................ 2 二、白糖期权 ................................................................................................................................ 3 三、铜期权 .................................................................................................................................... 5 四、玉米期权 ................................................................................................................................ 6 五、棉花期权 ................................................................................................................................ 8 六、橡胶期权 ................................................................................................................................ 9 七、铁矿石期权 .......................................................................................................................... 11 八、PTA期权 ............................................................................................................................... 13 九、甲醇期权 .............................................................................................................................. 14 十、黄金期权 .............................................................................................................................. 15 十一、菜籽粕期权 ...................................................................................................................... 17 十二、LPG期权 ........................................................................................................................... 18 十三、动力煤期权 ...................................................................................................................... 20 十四、聚丙烯期权 ...................................................................................................................... 21 十五、塑料期权 .......................................................................................................................... 23 十六、PVC期权 ........................................................................................................................... 25 十七、铝期权 .............................................................................................................................. 26 十八、锌期权 ...........................................
